dYdX yorum

dYdX Nedir?

dYdX, marjin ticareti, kaldıraçlı ticaret, spot ticaret ve sürekli kontratlar gibi çeşitli finansal ürünleri destekleyen bir merkeziyetsiz ticaret platformudur. Proje, zincir dışı sipariş defterlerini bir zincir üzeri uzlaşma katmanı ile birleştirerek çift yönlü ticareti mümkün kılar. Şirket, tüccarların işlemlerini izlemelerine, ticaret ödüllerini talep etmelerine ve ticaret hacimlerine bağlı olarak indirimli ücretler alabilmelerine olanak tanıyan bir portföy yönetim aracına sahiptir.

dYdX Nasıl Çalışır?

Platform, farklı finansal ürünlerin işleyişini ve uygulanmasını belirleyen bir dizi protokol kullanır. Gelecek geliştirme planları, en çok kullanılan protokolleri önceliklendirme ve ek finansal ürün türleri oluşturma üzerine odaklanmıştır.

Kullanımdaki ilk protokol Marjin Ticareti Protokolüdür. ERC20 tokenlerinin merkeziyetsiz marjin ticaretini kolaylaştırmak için ana bir Ethereum akıllı kontratı içerir ve kredi sağlayıcıların kredi hakkındaki bilgileri içeren bir mesaj imzalayarak marjin işlemleri için kredi teklif etmelerini sağlar. Kredi teklifleri, zincir dışı platformlarda iletilip listelenebilir. Protokol hem kısa satış hem de kaldıraçlı uzun ticaret için kullanılabilir.

Marjin ticareti için üç kontrat kullanılır - İş mantığını ve kamu işlevlerini içeren Marjin Kontratı, kullanıcı fonlarını transfer etmek için kullanılan Proxy Kontratı ve tüm varlıkların konumlarında kilitlendiği Vault Kontratı.

Opsiyonlar Protokolü, opsiyon türü başına bir Ethereum akıllı kontratı kullanır. Tür, taban tokeni - opsiyonun hangi varlık için olduğu, alıntı tokeni - prim ve kullanım fiyatının belirlendiği token, kullanım fiyatı ve son kullanma tarihini gibi girdi parametrelerini ifade eder.

Opsiyonların ihraç edilmesi ve işlevselliğine olanak sağlamak için üç tür akıllı kontrat devreye girer: Oluşturucu - tüm CoveredOption kontratlarını oluşturmak için sorumlu, Proxy - kullanıcı tokenlerini hesaplar arasında transfer etmek için bir kez daha kullanılır, ve CoveredOption - belirli bir tür kapalı opsiyonu temsil eder, her opsiyonun diğer herhangi bir ERC20 tokeni gibi bir borsada halka açık olarak işlem görmesine olanak sağlar.

dYdX Nasıl Kullanılır?

Platformda ticaret yapmak için, kullanıcıların önce hesaplarına para yatırmaları gerekir. dYdX uygulama arayüzünde, kullanıcıların piyasaları, kaldıraç türünü, ticaret yönünü ve sipariş türlerini seçmelerine olanak sağlayan bir yan çubuk bulunur. Ayrıca fiyat ve derinlik grafikleri, bir sipariş defteri ve pozisyonlar/bakiyeler paneli bulunur. 

Şu anda, dYdX tarafından desteklenen cüzdan uygulamaları arasında popüler tarayıcı uzantısı cüzdanı - MetaMask, ve donanım cüzdanları Ledger ve Trezor, Coinbase Cüzdanı ve WalletConnect protokolünü destekleyen tüm cüzdanlar bulunmaktadır. 

dYdX'in tahsil ettiği borç alma ücretleri arz ve talebe bağlı olarak değişir ve dYdX uygulamasındaki Piyasalar sayfasında bulunabilir. Para yatırma veya para çekme için herhangi bir ücret yoktur, ancak kullanıcıların yine de gaz masraflarını ödemeleri gerekmektedir. Katman 2 sürekli ürünlerde hızlı para çekme işlemleri, bunu gerçekleştirmek için gereken likidite maliyetini karşılamak amacıyla dYdX tarafından alınan %0.1 ücrete tabidir. Tasfiye işlemleri %1 ücrete tabidir ve sürekli ticaret için platform, web sayfalarında güncel bir liste tutmaktadır.

DYDX Tokeni

Yerli dYdX tokeni – DYDX'nin ana işlevi yönetimdir ve madencilik ve staking havuzlarına katılım için ödül kazanmak amacıyla kullanılabilir. Token ayrıca sahiplerine borsada ticaret indirimleri sunar.

dYdX platformunun kullanıcıları, dYdX ekibi tarafından sunulan iki havuzda tokenlerini stake edebilirler. Bunlardan biri Güvenlik Havuzu'dur - bu, stake edilen DYDX tokenlerine sahip tüm kullanıcılar için bir "güvenlik ağı" oluşturmayı amaçlar. Böylece, DYDX kullanıcıları, havuzdaki token miktarlarına göre orantılı olarak ödülleri almaya devam eder. Müşteriler, tokenlerini unstake etmeden önce iki hafta beklemeli ve ayrıca mevcut dönemin sona ermesinden önce bir talepte bulunmalıdırlar. 

Diğeri ise Likidite Havuzu'dur - bu havuz, likidite ağı etkilerini sağlama ve platforma profesyonel piyasa yapıcıların yatırımını teşvik etme gibi hedeflere odaklanır. Stake edenler, likidite havuzundaki stake edilen token miktarlarına orantılı olarak sadece iki haftalık sürenin sonunda ve devam eden dönem boyunca DYDX alır.

Token sahipleri, üç farklı teşvike dayalı ödülleri talep edebilir - Geriye Dönük Madencilik Ödülleri – platformun Katman 2 protokolünde ticaret yapan dYdX kullanıcıları ve platformu uzun süreli kullananlar arasında dağıtılır. Ödüllerin miktarı, genel aktiviteye ve kullanıcının ait olduğu seviyeye bağlıdır. Ticaret Ödülleri – kripto tüccarları Katman-2 Protokolünü kullanmaya teşvik etmek için verilir. Diğer bir amacı ise piyasa likiditesi sürecini hızlandırmaktır. Bahsi geçen protokolde işlem yapan herkes, ticaret aktivitesi ve hacmi gibi faktörlere bağlı olarak ödül kazanma hakkına sahiptir. Likidite Sağlayıcı Ödülleri – bir kullanıcının aktif bir Ethereum adresi varsa ve önceki dönemde minimum %5 market maker hacmini korursa, bu tür bir ödül kazanabilir. Bu süreç, beş yıl süresince 28 gün boyunca çalışacaktır. Ticaret Ücreti İndirimleri – kullanıcıların cüzdanlarında tutulan token miktarına göre kullanıcılara sağlanacaktır.

Toplam 1,000,000,000 DYDX token arzının, aşağıdaki şekilde beş yıl süresince dağıtılması planlanmaktadır: %50'si topluluk için ayrılmıştır, bu da likidite sağlayıcıları, tüccarları, paydaşları ve ticaret kilometre taşlarını tamamlayan kullanıcıları içerir. Bu fonun bir kısmı topluluk hazinesine gidecektir. %27.73'ü daha önce aktif olan yatırımcılara verilecektir. %15.27'si resmi ekip üyelerine, yani kuruculara, danışmanlara, çalışanlara ve diğerlerine verilecektir. Tokenlerin %7'si, gelecekte platforma katılan danışmanlar ve çalışanlar için ayrılmıştır.

dYdX Güvenli mi?

Şirket, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kurulmuştur. Juliano, aynı zamanda Weipoint'in kurucusu olarak bilinir ve Coinbase ve Uber için yazılım mühendisi olarak deneyime sahiptir.

dYdX ekibi üyeleri arasında yazılım mühendisleri Brendan Chou, Bryce Neal, Phillip Goldberg, Zhouxun Yin - Operasyonların Başı, ve danışmanlar - Reuben Bramanathan, ve Steve Jang bulunmaktadır.

Kasım 2021'de, borsa, bir uygulama ile önlenebilecek bir zafiyet konusunda bilgilendirildi. Risk altındaki fonlar, beyaz şapkalı hacker Sam Sun, yani Samczsun'un yardımı sayesinde geri alındı. Yaklaşık 700 hesabın risk altında olduğu ve platformun, kurtarma süreci boyunca fonları bir emanet akıllı kontratına aktardığı keşfedildi.

dYdX denetimleri, bu web sayfasındaki protokol gösterge tablosunda bulunabilir.

Ortaklar 

Haziran 2021'de, platform, Paradigm liderliğindeki bir fonlama turunda 65 milyon dolar topladı ve Andreessen Horowitz, Three Arrows Capital ve diğer büyük piyasa yapıcıları gibi şirketleri çekti.

dYdX platformu, Katman 2'deki cross-margin perpetuals için StarkEx'i uygular, bu da StarkWare tarafından desteklenmektedir.

2021'in ikinci çeyreğinde, borsalar ve kripto şirketler için piyasa yapma ve likidite hizmetleri sağlama konusunda odaklanan Sixtant isimli şirket, platformda en büyük piyasa yapıcılarından biri haline geldikten sonra dYdX hakkında bir piyasa raporu yayınladı. Proje ile çalışan diğer büyük piyasa yapıcılar Kronos Research, Bitlink ve Wintermute'dir.

DYDX token, Uniswap (v2) ve Hotbit üzerinde işlem görmektedir.

dYdX Geleceği

dYdX platformu şu anda hem iOS hem de Android kullanıcıları için kullanılabilir olacak bir mobil ticaret uygulaması geliştirmektedir ve bu uygulamanın 2022'nin ikinci çeyreğinde canlı olması planlanmaktadır. Ekibin diğer büyük önceliği, ürünün bir parçası olarak off-chain sipariş defteri veya eşleştirme motoru gibi merkezi bileşenler olmadan protokolün tamamen merkeziyetsiz bir sürümünü oluşturarak projelerine tam bir merkeziyetsizlik getirmektir. 

Merkezi ve merkeziyetsiz finans arasındaki boşluğu kapatmak için altyapı oyuncularıyla ortaklık yapma, sürekli sözleşmelere yeni varlıklar ve özellikler eklenmesi ve Asya gibi uluslararası büyüme pazarlarına stratejik yatırım yapma, şirketin uzun vadeli gelişim hedefleri olarak belirtilmiştir.

Linkler

https://docs.dydx.exchange/ 

Yazar:

Serkan Demir

Son güncelleme: Ağu 14, 2023