GMX Protocol yorum

GMX Nedir?

GMX, Arbitrum ve Avalanche üzerinde konuşlandırılmış merkezi olmayan bir spot ve sürekli vadeli işlem platformudur. Platformdaki işlemler, piyasa yapıcılığı, takas ücretleri ve kaldıraçlı işlem kaynaklı gelirlerle desteklenen çok varlıklı bir havuz tarafından desteklenmektedir.

Borsadaki dinamik fiyatlandırma, en yüksek hacimli DEX'lerden TWAP (zaman ağırlıklı ortalama fiyatlandırma) ile birlikte merkezi olmayan oracle ağı Chainlink tarafından desteklenir, örneğin Uniswap, PancakeSwap, SpookySwap, vb.

GMX, Binance Akıllı Zinciri üzerinde çalışan Gambit'ten bir gelişme ve yeniden markalamadır. Gambit, $XVIX projesinin yerine gelmiştir. Yeni GMX platformu Eylül 2021'de Arbitrum'da başlatıldı.

GMX Protokolü Nasıl Çalışır?

GMX, piyasa ve limit emirleri ile 30x'e kadar kaldıraçla spot ve türev işlemler sunar. Sipariş defteri olmadığından işlemler, Chainlink tarafından sağlanan mevcut değerlere göre fiyatlandırılır.

İşlem, GMX likidite tokeni (GLP) tarafından platformdaki tüm alım satım varlıklarının bir havuzu olarak hizmet veren bir paylaşımlı likidite mekanizması aracılığıyla yapılır.

GLP, her hafta otomatik olarak yeniden dengelenen GMX protokolü tarafından desteklenen büyük kapasiteli varlıkların bir indeksidir. Şu anda GLP; ETH, BTC, MIM, USDC.e ve USDC'den oluşmaktadır.

Güncel token bileşimi ve ağırlıkları Gösterge Tablosu üzerinden takip edilebilir.

GMX Protokolü Nasıl Kullanılır?

GLP tokenleri, indeks varlıklarından herhangi biri kullanılarak basılabilir ve herhangi bir indeks varlığını geri almak için yakılabilir. GMX Protokolü'nde GLP satın alma/yaratma/takas için ücretler, GLP'nin hedef ağırlığına göre daha az olduğu tokenler için daha düşük olacaktır. Örneğin, ETH hedef ağırlığının üzerindeyse, ETH miktarını daha da artıran işlemler yüksek bir ücrete sahip olacakken, ETH miktarını azaltan işlemler düşük bir ücrete sahip olacaktır.

GMX Protokolü uygulamasındaki token ağırlıkları, GLP sahiplerinin tüccarların açık pozisyonlarına göre korunmasına yardımcı olmak için ayarlanmıştır. Örneğin, birçok tüccar ETH'de uzun pozisyonda ise, ETH'nin daha yüksek bir token ağırlığı olacak, birçok tüccar kısa pozisyonda ise, daha yüksek bir token ağırlığı stablecoinlere verilecektir. Eğer token fiyatları artıyorsa, GLP'nin fiyatı da artar.

GLP sahipleri, platformdaki tüccarlara karşı taraf olarak hareket ederler ve likidite sağlama karşılığında tüccarlardan ücretler ve zararları toplarlar. Bir tüccar pozisyonunu kaybederse ve likidasyon yaşarsa, GLP fonu bu fonları toplar. Aynı şekilde, bir tüccar bir işlemden çok para kazanırsa, bu GLP fonundan ödenir.

GMX Protokolü cüzdan desteği, MetaMask gibi uygulamaları ve Ledger Nano gibi donanım cüzdanlarını, ayrıca kullanıcıların nerede işlem yapmak istediklerine bağlı olarak Arbitrum veya Avalanche ağlarını entegre edebilen diğer tüm cüzdanları içerir.

GMX Tokeni

Gambit ve XVIX taşınmasının ardından, XVIX, XLGE, GMT ve xGMT tokenleri tek bir GMX tokeniyle birleştirildi. GMX, platformun kullanım ve yönetişim tokenidir.

Token sahipleri GMX staking için çeşitli faydalar alır, örneğin Hapsedilmiş GMX (esGMX) ve Çarpan puanlar; bu da kullanıcıların daha uzun süre staked kalması için puan ödüllendiren ve unstake yaptıklarında puanları yakmalarını sağlayan oyunlaştırılmış bir sistemdir. Hapsedilmiş GMX, daha fazla staking için veya GMX'e dönüştürmek (“vesting”) için kullanılabilir. Çarpan puanlar, Kazan sayfası'nda "Compound" butonuna basılarak ücret ödülleri için staked olabilir; her çarpan puan, normal bir GMX tokeni kadar ETH ödülleri kazandıracaktır.

GMX'in maksimum arzı 13,25 milyon ve ilk dolaşıma çıkan miktarın çoğu, yani 6 milyon GMX, XVIX ve Gambit'ten (GMX öncesi projeler) taşındı. GMX'in başlangıçtaki arzı, XVIX ve Gambit'ten taşınan 6 milyon GMX tokeniydi. Başka bir 1 milyon GMX, Uniswap üzerinde ETH ile likidite için eşleştirildi. Diğer tokenler şu şekilde dağıtılacaktır:

• Hapsedilmiş GMX ödüllerinden vesting için 2 milyon GMX ayrılmıştır.
• Taban fiyat fonu tarafından yönetilecek 2 milyon GMX token.
• Pazarlama, ortaklıklar ve topluluk geliştiricileri için 1 milyon GMX token ayrılmıştır.
• Ekip için iki yıl süresince lineer olarak 250,000 GMX token dağıtılacaktır.

Yeni projeler için likidite madenciliği gerektiğinde daha fazla token, yönetişim aracılığıyla basılabilir.

GMX Protokolü Güvenli mi?

GMX Protokolü ekibi tamamen anonimdir, sadece GMX'e öncülük eden projeler olan XVIX ve Gambit'i de yarattıkları bilinmektedir.

Ortaklar

Henüz duyurulmuş bir ortaklık yok.

GMX Protokolü Geleceği

Protokolün geleceği hakkındaki en son öneri, blog sayfasında yayımlanmıştır ve likidite havuzlarının yaratıcılarına fonksiyonlarını kontrol etme yeteneği veren bir AMM oluşturmayı içerir. Bu, likidite eklemek ve çıkarmak, alım ve satım gibi her türlü özel davranışı belirtmelerine izin vermek için tasarlanmıştır. Sözde X4'ün dinamik ücretlere ve bazılarının mümkün olan pazarları sınırlayan özel davranış gerektiren daha fazla tokena erişimi olması planlanmaktadır.

GMX Protokolü ekibi, yeni AMM'i başlatmanın ana zorluğu olarak ilk likiditenin başlatılmasını kabul etmektedir. Bunu sağlamak için X4, bir toplayıcı olarak işlev görmesi ve işlemleri GMX swap ve diğer AMM'ler üzerinden yönlendirmesi tasarlanmıştır.

Linkler

https://gmxio.gitbook.io/gmx/

https://gov.gmx.io/