Temel bilgi
Token profili
Fiyat Piyasa değeri.
Son güncelleme: Oca 09, 2024
Eylül 2021'de başlatılan GMX Protokolü, kullanıcıların kripto cüzdanlarından popüler kripto paraları doğrudan takas etmelerine olanak tanıyan merkezi olmayan bir spot ve sürekli takas platformudur. İlk olarak Eylül 2021'de Arbitrum One blockchain'inde devreye alındı ve daha sonra Ocak 2022'de Avalanche blockchain'ine genişletildi.
GMX'nin önemli özelliklerinden biri, GLP adlı çoklu varlık likidite havuzudur. Bu havuz, kararlı paraların (%50-55), ETH'nin (%25), BTC'nin (%20) ve Chainlink ve Uniswap gibi diğer alternatif paraların (%5-10) bir karışımını içerir. Likidite sağlayıcıları, GMX Likidite Sağlayıcı Tokenları (GLP) oluşturarak ilgili blockchain'de üretilen tüm ücretlerin %70'ini kazanır. Bu sistem, diğer likidite havuzlarında yaygın olan geçici kayıp sorununu önlemek için tasarlanmıştır.
GMX, geleneksel ticaret platformlarını hatırlatan basit bir takas arayüzü ile kaldıraçlı pozisyonlar sunarak kendini ayırır ve öz-yatırım yapar ve güvensizdir. Hem spot takasları hem de sürekli takasların kaldıraçlı ticaretini destekler, GLP havuzunun yüksek varlık kullanımı ile sermaye verimliliğini artırır. Platform, doğru fiyatlandırmayı sağlamak için Chainlink Oracles ve diğer fiyat kaynaklarının birleşimini kullanır, bu da geçici likidasyon risklerine karşı pozisyonları korumaya yardımcı olur.
Ayrıca, GLP token sahipleri, kaldıraçlı ticaret için kullanılan likiditeyi sağlar ve bu da tüccarlara karşı taraf oluşturur. Arbitrum ve Avalanche'daki GLP tokenları arasında etkileşimli olmadığını ve transfer edilemediğini unutmamak önemlidir.
GMX Protokolü, V1'den V2'ye olan evrimi, her biri kullanıcı deneyimini ve verimliliği artırmak amacıyla tasarlanmış olan işletme mekanizmasında önemli iyileştirmeler ve değişiklikleri işaret ediyor. Şu an GMX Protokolünün her iki sürümü de mevcut ve her biri kendi benzersiz işlevlerini yerine getiriyor ve farklı kullanıcı tabanlarını çekiyor. V1, GLP modeline ve ilgili faydalarına odaklanırken, V2 daha sofistike ve çeşitli bir ticaret ortamına yönelir ve daha geniş bir ticaret stratejisi ve tercih yelpazesi için hizmet verir.
İlk sürümünde GMX, sürekli ticaret için merkezi olmayan bir platform sağlama odaklıydı. Temel özellikler şunları içeriyordu:
GMX Protokolünün V2'si, özellikle ticaret verimliliği, varlık çeşitliliği ve risk yönetimi açısından önemli iyileştirmeler getirdi:
GMX Protokolünün V2 yükseltmesi, sentetik piyasalardaki hızlı fiyat değişikliklerinden kaynaklanan riskleri ele almayı amaçlayan Otomatik Kaldırma (ADL) özelliğini içeriyordu. Bu yükseltme, büyük karlar kaldıraçlı pozisyonların mevcut teminatı aşabileceği risklerin yönetilmesi için tasarlanmıştır, özellikle volatil altcoin piyasalarında.
GMX V2'deki ADL, belirli işlemler belirli bir eşiğe ulaşacak şekilde aşırı karlı hale geldiğinde, bu işlemleri otomatik olarak kapatma işlevine sahiptir. Bu mekanizma başlıca bir güvenlik önlemidir ve genellikle sınırlı durumlarda tetiklenmesi beklenir.
Ayrıca, GMX V2, Tam Teminatlı ve Sentetik olmak üzere iki tür pazar sunar. Tam teminatlı piyasalar, açık faizin havuzdaki token miktarını aşmamasını sağlar, böylece öz kaynaklılığı sürdürür, sentetik piyasalarda ise açık faiz havuzdaki token miktarını aşabilir. Bu, ticaretten elde edilen karlar teminat değerini aştığında özellikle karşı karşıya kaldığı bir risk getirir. Sentetik piyasalarda işlemler ETH gibi farklı varlıklarla teminatlandırılabilir (uzun pozisyonlar için) ve USDC gibi kararlı paralarla teminatlandırılabilir (kısa pozisyonlar için).
GMX'deki sürekli sözleşmeler, sona erme tarihi olmayan bir tür türevdir. Bunlar, gelecekteki kripto para fiyat hareketlerine karşı spekülasyon yapmak veya korunmak için kullanılır. Bu sözleşmeler, sözleşme fiyatı ile spot fiyat arasındaki farka dayalı olarak "fonlama oranını" ayarlar ve kullanıcılara yeni bir sözleşmeye geçmeye gerek olmadan esneklik sağlar.
GMX, bir işlem büyüklüğünün %0,1'i olan bir işlem ücreti kullanırken, bir "borç alma ücreti" de kullanır, bu da (alınan varlıklar) / (havuzdaki toplam varlıklar) * saatte %0,01 şeklinde hesaplanır. Bu ücret, havuzdaki varlığın popülerliğine göre değişir.
GMX'deki tüccarlar, potansiyel kar (ve risk) açısından önemli bir potansiyele sahip olan 50x kaldıraç kullanabilirler.
Aynı zamanda, GMX, tüccarların piyasa fiyatını etkilemeden büyük pozisyonlar açmalarına olanak tanıyan sıfır fiyat etkisi işlemlerini destekler.
İşlem, kararlı paralar, Wrapped Bitcoin (WBTC), Wrapped Ethereum (WETH) ve diğer alternatif paralar gibi çeşitli varlıkları içeren tek bir çoklu varlık havuzu olan GLP ile kolaylaştırılır. Likidite sağlayıcıları, desteklenen tokenları GMX havuzuna ekleyerek GLP tokenları bastırabilirler. Bu tokenlar platformdaki tüm ücretlerin %70'ini kazanırlar ve escrowed GMX (esGMX) olarak ödenir. GLP sahipleri için geri dönüş, ticaret faaliyetlerine bağlı olarak değişir; tüccarlar kar elde ettikçe küçülür ve tüccarlar kayıplar yaşadıkça büyür.
Platform, spot ve sürekli sözleşme ticareti gibi çeşitli ticaret özelliklerini destekler, bu da piyasa etkinliğini artırır ve piyasa likiditesinin yüksek kullanımını sağlar.
GMX, spot ticareti GLP adlı tek bir çoklu varlık havuzu aracılığıyla kolaylaştırır. Bu havuz, kararlı paralar (USDC ve USDT gibi), Wrapped Bitcoin (WBTC), Wrapped Ethereum (WETH) ve UNI (Uniswap) ve LINK (Chainlink) gibi diğer alternatif paralar gibi çeşitli varlıkları içerir. Kullanıcılar spot işlemler gerçekleştirdiğinde, işlem yaptıkları varlıklara bağlı olarak değişen takas ücretleri alırlar. Bu ücretler genellikle %0,2 ila %0,8 arasında değişir.
LP'ler, varlıklarını kitleyerek GLP havuzuna katkıda bulunurlar ve bu karşılığında havuzdaki paylarını temsil eden GLP tokenları alırlar. Bu tokenlar otomatik olarak havuzda stakelenir. LP'ler, platformun ticaret ücretlerinin %70'ini escrowed GMX (esGMX) olarak ETH cinsinden Arbitrum zincirinde ve AVAX cinsinden Avalanche zincirinde kazanırlar. LP'ler kilitli varlıklarını geri alabilirler ve bu da ilgili GLP tokenlerinin yakılmasına neden olur.
GMX Protokolü, kaldıraçlı ticaret için bir platform sunar ve kullanıcılarına 50x'e kadar kaldıraçlı işlemler yapma olanağı tanır. Bu, tüccarların potansiyel karlarını artırabilecekleri anlamına gelir, ancak risklerini de artırır.
Bu ticaret yöntemi, süresi dolmayan türev sözleşmeleri etrafında döner, bu da tüccarların pozisyonları sonsuz bir süre boyunca tutma esnekliği sağlar. Tüccarlar, GMX Protokolü tarafından desteklenen çeşitli kripto paralarda uzun veya kısa pozisyonlar açabilirler.
Bir pozisyon açma veya kapatma işlemi için %0.1 ücret vardır. Ayrıca, her saat başı ödünç alınan varlıklara karşı toplam varlıklara dayalı olarak hesaplanan bir ödünç alma ücreti bulunur. Ticaret, çoklu varlık likidite havuzu olan GLP havuzuna karşı kolaylaştırılır, bu havuz kararlı paralar, Wrapped Bitcoin, Wrapped Ethereum ve diğer alternatif paralar gibi çeşitli varlıkları içerir.
GMX Protokolü, iki temel token olan GMX ve GLP ile işler: Her biri ekosistemde benzersiz bir rol oynar.
GMX tokeni, GMX ekosistemi içinde bir yardımcı ve yönetişim tokenidir. Token sahipleri, GMX'i anahtar önerileri ve kararları oylamak için kullanabilirler, protokolün yönünü etkileyebilirler.
GMX tokenlerini staking yapmak, sahiplerine protokolün ücretlerinin bir kısmını kazanma olanağı tanır. Platformda oluşturulan tüm ücretlerin yaklaşık %30'u GMX sahiplerine dağıtılır. Bu ücretler, piyasa yapımı, takas ücretleri ve kaldıraçlı ticaret gibi çeşitli kaynaklardan toplanır ve kullanılan zincire bağlı olarak ETH veya AVAX cinsinden ödenir. Ayrıca, stakerlar escrowed GMX (esGMX) tokenleri kazanır, bu tokenler ek ödüller veya 12 ay boyunca kademeli olarak dönüşen GMX'ye dönüştürülmek üzere stakelenebilir. Ayrıca, stakerlar getirilerini artıran Çarpan Puanları kazanırlar.
Bu inceleme yazısı yazılırken, GMX'in dolaşımdaki arzı yaklaşık olarak 9.34 milyon token iken maksimum arzı 13.25 milyon token ile sınırlıdır. GMX tokeni, belirli koşullar altında geri alım ve yakma için kullanılan ETH ve GLP ile desteklenen bir taban fiyat fonuna sahiptir.
GMX tokenlerinin başlangıç dağılımı şu şekildedir: XVIX ve Gambit göçü için %45.28, Taban Fiyat Fonu için %15.09, likidite için %15.09, rezerve edilen %15.09, ön satış turu için %7.55 ve pazarlama ve iş ortaklığı için %1.89.
GLP, GMX ekosistemindeki bir likidite sağlayıcı tokenidir. Kullanıcılar, desteklenen tokenları GMX havuzuna kitleyerek ve GLP tokenleri üreterek likidite sağlayıcıları olabilirler. Bu tokenler, kullanıcının likidite havuzundaki payını temsil eder.
GLP token sahipleri, escrowed GMX (esGMX) cinsinden ödenen tüm platform ücretlerinin %70'ini kazanır. GLP'nin ödülleri ve endeks bileşimi Arbitrum ve Avalanche zincirleri arasında değişebilir.
Ayrıca, GLP tokenleri platformun kaldıraçlı ticaret için likidite sağlama mekanizmalarında kullanılır. Ticaretten kaynaklanan karlar ve zararlar doğrudan GLP sahiplerinin getirilerini etkiler.
GMX Protokolü'nün yönetişim modeli topluluk odaklıdır ve hem bir yardımcı hem de yönetişim tokeni olarak işlev gören GMX tokeni etrafında yapılandırılmıştır. GMX token sahipleri, platformun yönünü etkileyen öneriler üzerinde oy kullanma yeteneğine sahiptirler. Bu, protokolün yükseltmeleri, özellik uygulamaları ve diğer önemli değişiklikler hakkındaki kararlara dahil olur. Oy gücü, bir kullanıcının sahip olduğu GMX token miktarına doğrudan bağlıdır. Topluluk, değişiklikler veya yeni girişimler önerme yeteneğine sahiptir.
GMX'nin gelir modeli aynı zamanda yönetişiminde rol oynar. Platformun ücretlerinin önemli bir kısmı (%30) GMX stakerlara dağıtılır. Bu, token sahiplerini platformun finansal başarısında doğrudan bir paya sahip oldukları için yönetişime aktif olarak katılmaya teşvik etmeyi amaçlar. GMX tokenlarını stakelayanlar, protokol ücretlerinin bir payını, escrowed GMX (esGMX) ve Çarpan Puanları dahil olmak üzere birden fazla ödül alırlar. esGMX tokenleri ek ödüller için stakelenebileceği gibi 12 ay boyunca dağıtılabilir.
GMX Protokolü'nü ticaret için kullanmak, hem acemi hem de deneyimli tüccarlara hizmet veren oldukça basit bir süreçtir. Başlamak için GMX web sitesine erişim sağlamanız ve "Cüzdan Bağla" seçeneğini kullanarak kişisel cüzdanınızı bağlamanız gerekiyor. Cüzdanınızın bağlı olduğundan emin olun ve doğru ağı kullanıp kullanmadığınızı onaylayın. GMX hem Arbitrum hem de Avalanche blok zincirlerinde çalıştığından, işlemlerde herhangi bir tutarsızlık yaşamamak için cüzdanınızın istenen blok zincire ayarlı olduğundan emin olmak önemlidir.
Spot ticareti ile ilgilenen kullanıcılar için, GMX, kripto paraları doğrudan cüzdanınızdan değiştirmenize olanak tanıyan merkezi olmayan bir spot ticaret protokolü sunar. Bu süreç, aracılar için ihtiyaç duymadan ticaret deneyimini basitleştirir. "Takas" bölümüne gidin, ticaret yapmak istediğiniz varlıkları seçin, istediğiniz miktarı girin ve takası gerçekleştirin.
Spot ticaretin yanı sıra, GMX, merkezi olmayan sürekli sözleşme ticaretinde uzmanlaşmıştır. Bu özellik, tüccarların kaldıraç kullanarak kripto paraların fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmalarını sağlar ve hem kazançları hem de kayıpları artırabilir. Sürekli sözleşme ticareti yapmak için, işlem çiftinizi seçin, pozisyonunuzu (uzun veya kısa) belirleyin ve miktar ve kaldıraç seviyesi dahil olmak üzere ticaret parametrelerinizi ayarlayın. Pozisyonunuzu onaylamadan önce giriş fiyatı, likidasyon fiyatı ve ücretler gibi ticaret ayrıntılarını gözden geçirmeniz önemlidir.
Risk yönetimi, özellikle işlemlerde kaldıraç kullanırken ticaretin ayrılmaz bir parçasıdır. Platform, zarar durdurma ve kar al emirleri belirlemenize olanak tanır, bu emirler yatırımlarınızı piyasa dalgalanmalarına karşı koruyarak otomatik olarak pozisyonunuzu belirli fiyat seviyelerinde kapatır.
GMX ekibi, DeFi sektöründe yaygın olan anonim geliştiricilerden oluşur. Önde gelen geliştiriciler, bir tasarımcı ve topluluk yöneticileri de dahil olmak üzere, platformu başlangıcından itibaren geliştirme ve iyileştirme konusunda aktiftirler.
GMX, başlangıçta Kasım 2020'de XVIX olarak başlatıldı ve ardından Mart 2021'de Binance Akıllı Zincirinde Gambit olarak yeniden markalandı ve sürekli olarak yeni özellikler ekleyerek ve Arbitrum ve Avalanche gibi diğer zincirlere genişleyerek evrim geçirdi.
GMX'in ticaret modelinin önemli bir yönü, Chainlink tarafından sağlanan dinamik toplu Oracle fiyat beslemelerini kullanarak belirlenen benzersiz bir Oracle Fiyatlandırma Modelidir. Bu model, bir varlığın piyasa fiyatını, Binance, Coinbase ve Bitfinex gibi büyük borsalardan alınan ortanca fiyatı kullanarak belirleme konusunda yardımcı olur, bu da fiyat manipülasyonu riskini azaltır.
Ayrıca GMX'in bir hata av ödül programı bulunur, bu da topluluğu ve güvenlik uzmanlarını potansiyel güvenlik sorunlarını belirlemeye ve bildirmeye teşvik eder, bu da platformun güvenlik durumunu güçlendirir.
GMX, lansmanından bu yana önemli bir kullanıcı kitlesi çekti ve Arbitrum ekosistemindeki toplam değer kilit (TVL) önemli ölçüde arttı. Ayrıca Avalanche'de önemli bir pazar payına sahiptir.
Protokol, teknolojisinin üzerine inşa edilmesine olanak tanıyan projeleri teşvik eder. Bu, GMX'nin yeteneklerini kullanan çeşitli stratejileri ve protokolleri ortaya çıkardı, bu da kendi GLP hazinelerine sahip olmak için kendi GLP hazinelerine sahip olmayı amaçlayan ana likidite sağlayıcıları haline gelmeyi hedefler.
Mevcut GMX yol haritası genellikle topluluk katkısıyla yönlendiriliyor ve genel ekosistemin büyümesini teşvik etmeyi amaçlıyor. Ana gelişmeler, GMX'i geleneksel otomatik piyasa yapıcı (AMM) modellerinden ayıran dinamik ücretler gibi yeni özelliklerin tanıtılmasını içeriyor. Protokol, ek zincirlere genişleme ve sentetik piyasaya giriş konularına ilgi gösteriyor.
GMX'in yönü, önerilerin ve yeni yönlendirmelerin token sahipleri tarafından aktif olarak tartışıldığı ve oylamaya sunulduğu topluluğu tarafından büyük ölçüde etkileniyor. Bu nedenle, GMX hakkında en güncel ve detaylı bilgilere ulaşmak için resmi kanallarını ve topluluk forumlarını takip etmeniz önerilir.
https://snapshot.org/#/gmx.eth
Yazar:
Son güncelleme: Oca 09, 2024
Son Haberler
Video Eğitimler
_444x380.webp)
_444x380.webp)