Premia yorum

Premia Nedir?

Premia, tam teşekküllü eşler arası ticareti ve sermaye verimliliğini merkeziyetsiz finans seçeneklerine getirmeyi hedefleyen otomatik bir opsiyon ticaret protokolüdür. Platform aracılığıyla kullanıcılar, opsiyon ticareti yapabilir, DeFi varlıkları üzerinden piyasa getirisi kazanabilir ve risklerin hedging sayesinde daha fazla veya daha az korunabilirler. Projeden bir hedef, kullanıcılarına DeFi alanındaki en iyi araştırmalara ve yeniliklere açık erişim sunmaktır. 

Premia Nasıl Çalışır?

Premia, Amerikan tarzı opsiyon ticaretini kolaylaştırır, bunun için uygulamanın arayüzü üzerinden seçilen opsiyonun detaylarını belirtmek gerekir; örneğin, token çifti, vuruş fiyatı ve vade. Seçim yapıldıktan sonra, müşterilere, alım opsiyonları için temel varlık veya satım opsiyonları için temel varlık terimlerinde bir teklif alırlar. Kullanıcı anlaştığında işlem gerçekleştirilebilir.

DEX likiditesi mevcut olduğu sürece herhangi bir varlıkla opsiyon satın alınabilir. Bu, ödeme tokenının en iyi fiyatla DEX'te otomatik olarak değiştirilmesi ve daha sonra opsiyonun satın alınmasıyla gerçekleşir ve bu işlem en iyi kullanıcı deneyimini sağlamak için tek bir işlemde yapılır.

Opsiyon ticareti havuzlarındaki likidite, protokolün diğer kullanıcıları tarafından sağlanır, yani temelde bir tüccar bir opsiyon satın aldığında, bir LP eş zamanlı olarak opsiyonu alıcıya yazıyor. Tüm opsiyonlar tamamen teminatlandırıldığından, yazanların tokenları, opsiyon değerinin tamamının her zaman opsiyon sahiplerine ödenebilmesini garanti etmek için satın alımdan ödeme yapıldığında kilitlenir.

Opsiyonun son kullanma tarihi gelmeden kullanılmamışsa, değeri son kullanma tarihindeki opsiyonun değerine kilitlenir. Kullanıldığında, ödül opsiyon sahibine gönderilir ve kalan teminat, LP'nin serbest sermaye havuzunda tekrar kullanılmak üzere veya yatırımcı tarafından çekilmek üzere kullanılabilir. Bir opsiyon satın alındığında, bu opsiyon ERC-1155 tokeni olarak alıcının cüzdanında temsil edilir ve herhangi bir gelecek zamanda, opsiyonun son kullanma tarihi öncesinde ve sonrasında kısmen veya tamamen transfer edilebilir veya kullanılabilir.

Premia'daki her varlık çifti için iki havuz vardır - bir Alım Havuzu ve bir Satım Havuzu. Bu prensipten dolayı, her iki likidite sağlayıcı hangi havuza yazacağına karar verebilir ve opsiyon alıcıları hangi yönde ticaret yapmayı tercih ettiklerini seçebilirler.

Satım opsiyonu, egzersiz zamanında, temel varlığın fiyatının zarar-etiği fiyatından daha düşük olması durumunda "Parada" olarak kabul edilebilir. Bu tür durumlarda, kullanıcılar temel varlığın kullanım fiyatının spot fiyatını düşmesi eşit bir ödeme hakkına sahiptir. Fark, otomatik olarak opsiyon alıcısına temel token olarak ödenir. Temel varlığın fiyatı daha yüksek olduğunda aynısı geçerlidir, ancak fark temel varlık/teklif tokeninde hesaplanır.

Kripto paranın fiyatı tahmin edilemediği için, geleneksel opsiyon modelleri kripto piyasa mikroyapısını desteklemediği için, piyasa ayarlama mekanizması olmayan modeller sürekli olarak opsiyonları aşırı fiyatlandırır veya altında fiyatlandırır. Bu nedenle, Premia, her havuzdaki sermayenin göreceli arz ve talebini dikkate alan modelini kullanır. Model, daha yüksek havuz sermayesi kullanımını ve alıcılar için artan fiyatlara rağmen LP'ler için daha yüksek ortalama getirileri içerir ve ayrıca kendisinde sürekli, on-chain takviye öğrenme modelini de içerir.

Premia Nasıl Kullanılır?

Kendisindeki sermayenin göreceli arz ve talebini dikkate alarak, Premia uygulamasındaki her havuz, adil fiyatlarla optimal havuz kullanımını sağlar. Havuzdaki arz ve talebe göre, şirket likidite üzerindeki getirileri hesaplar, bu da daha büyük talebin, daha yüksek opsiyon fiyatlarına yol açtığı anlamına gelir, bu da LP'ler için daha büyük getiriler sağlar. Likidite sağlayıcılar, tüm volatilite pazarını yazmak yerine hangi pazarları yazacaklarını kontrol eder ve likiditelerini istedikleri havuzlara ve opsiyonlara konumlandırmak için farklı stratejiler uygulayabilirler. Otomatik havuz fiyatlandırma mekanizmaları iş başında olduğundan, havuzların lansmanında erken katılım teşvik edilir, böylece ilk opsiyonlar havuzdan alındığında slippage düşer. 

Likidite sağlayıcılar ve PREMIA stakerları, Likidite Madenciliği programı ve xPREMIA sistemi aracılığıyla PREMIA tokenlerini kazanırlar. Ödüller, konumlarının büyüklüğüne ve depozitonun süresine bağlı olarak oluşturulur.

Premia, havuzlardan likidite çekme/yatırma üzerinden ücret almaz, ancak havuzların kullanıcılar arasında işlem yapmasını sağladığında ücret alır. Bir opsiyon satın alımı için, Premia'nın alıcıdan aldığı opsiyonun temel fiyatı üzerinden %3 ücret vardır, ve opsiyonları kullanırken, opsiyonun kullanım değeri üzerinden %3 Premia ücreti vardır, kalan kullanım değerini opsiyon sahibine dağıtmadan önce.

Premia'nın tüm ücretlerinin %80'i otomatik olarak toplanır ve PREMIA'ya dönüştürülür, daha sonra xPREMIA sahipleri/stakerlarına dağıtılır, ve kalan %20'si platformun hazinesine gider.

Premia'nın desteklediği cüzdanlar arasında MetaMask, Ledger, Trezor ve WalletConnect Protokolünü entegre eden tüm cüzdanlar bulunmaktadır.

Premia tokeni

Yerli platform tokeni - PREMIA'nın dağıtımı şunları içerir: %30 - cross-chain likidite madencilik fonu, %20 - geliştirme fonu, %10 - güvenlik/sigorta modülü, %10 - ilk dağıtım, %10 kurucu tahsisi, %10 gelecekteki teşvik programı, %5 pazarlama ve eğitim fonu, ve %5 ekosistem hibe fonu. Tokenin sabit arzı 100M'dir ve dağıtımı, bir Lineer Bağlama Eğrisi aracılığıyla gerçekleşir, bu da yeni bir alıcı Premia tokenları aldığında, her bir sonraki alıcının her token için biraz daha yüksek bir fiyat ödemesi gerektiği anlamına gelir. Teorik olarak, bu, dolaşımdaki arz arttıkça tokenin fiyatının sadece yükselmesini sağlamalıdır.

Tokenin rolü hem fayda hem de yönetim içindir. Kullanıcılar, tokenleri stake edip protokolün ücretlerinin bir kısmını kazanabilirler - PREMIA olarak ödenebilir. Stakerlar, stake ettikleri tokenleri kilitleyip platformdaki işlem ücretlerinde indirim kazanabilirler. Likidite sağlayıcıları, ödül olarak token kazanabilirler ve token sahipleri öneriler üzerinde oy hakkına sahiptirler.

Şirket, ERC-1155 tokenlerinin kullanımını, platformun ihtiyaçları için daha uygun bir uyum sağladığı şeklinde ifade eder, çünkü bu, tek bir akıllı sözleşmenin çeşitli düzeylerde özelliklere sahip birçok tokeni basmasına olanak sağlar. Premia durumunda, opsiyonlar aynı akıllı sözleşmeden basılır, ancak her sözleşme, belirgin opsiyon sözleşmesine uyarlanmış kendi benzersiz parametrelerine sahip olabilir.

Premia güvenli mi?

Premia ekibi, anonimliğini korumayı seçmiş ve "Premia Cumhuriyeti üyeleri" olarak anılmak istemektedir. Grup ayrıca başka bir projenin de arkasında durmaktadır - Don’t Buy Rope, ilk NFT verim çiftlik deneylerinden biri. Premia denetimleri, bu web sayfasındaki protokol panosunda bulunabilir.

Ortaklar

Premia pazar yeri, Q1 2021'de platform tarafından duyurulduğu gibi, BNB Akıllı Zincir'de mevcuttur ve BEP20 varlıklarını destekler. Varlık seçiminin yanı sıra, ekip Ethereum'un gaz fiyatlarına kıyasla BNB Akıllı Zincir'in düşük işlem ücretlerinden etkilendi, bu da genellik le yeni kullanıcıları aşar.

Premia, Chainlink Keepers ve Chainlink Price Feeds'i entegre etti ve bunu "Premia otomatik ekosisteminin uyanışı" olarak adlandırdı. Entegrasyon, WBTC, ETH, LINK ve DAI için yüksek kaliteli fiyat verileri sağlamak ve gerçek zamanlı opsiyon fiyatlandırmasını desteklemek, ayrıca opsiyonların otomatik olarak kullanılmasını ve protokol ücretlerinin dağıtımını otomatikleştirmek ve stop-loss ve take-profit emirlerinin girişini desteklemek amacıyla tasarlandı.

Protokol V2'nin Kasım 2021'de başlatılmasıyla, şirket, Premia protokolünün Nexus Mutual üzerinde listelendiğinde staking'i başlatmak için Shield Mining Campaign düzenledi. Ethereum tabanlı risk paylaşım platformu Nexus Mutual, üyelerinin fonlarını birleştirerek ve bu fonları üyelerine koruma ürünleri sunarak topluluk yönetimini kullanır.

Premia Geleceği

Şu anda, Premia ekibi, Premia v3'ün geliştirilmesini tamamlamak üzerine çalışıyor. Öncelikli olarak anlık pro-rata maruz kalma eklenmesi üzerine çalışılıyor - platform, likidite sırasını kaldırarak, bir opsiyon satın alındığında bir anketi aktif olan herhangi bir LP'nin pro-rata maruz kalmasını sağlayacak. Topluluk tarafından talep edilen konsantre likidite maruz kalması da üzerinde çalışılan bir konu, ayrıca LP'ler için belirli opsiyonları satın almak, satmak veya piyasa yapmak, pasif ve aktif likidite yönetim stratejileri, marjin üzerinden opsiyon satmak, LP'ler için sınırsız sermaye kullanımı ve son olarak Delta hedging ve diğer meta vaultlar.

Premia uygulamasının Fandom üzerine yerleştirilmesi ve yeni opsiyon pazarları eklenmesi bekleniyor, proje ayrıca bir UX navigasyon cilalaması yapmayı planlıyor.

Linkler

https://gov.premia.finance/#/

https://docs.premia.finance/