Spectrum Protocol yorum

Spectrum Protokolü Nedir?

Spectrum Protokolü, kullanıcıların kripto varlıklarının çiftçiliği üzerinden bileşik faiz kazanabildiği bir getiri optimizasyon platformudur. Platform, çeşitli likidite havuzlarından, ayrıca Terra ekosistemindeki diğer yield farming teşviklerinden otomatik olarak en yüksek getiriyi elde etmek için çeşitli yatırım stratejileri kullanır.

Şirketin Vault'ları (kasaları) aracılığıyla, müşteriler, ilk yatırılan LP'lere yield farming ödüllerini bileşik hale getirerek yatırılan token miktarını artıran otomatik-bileşik yatırım stratejisini kullanabilirler. Ayrıca, ödüllerin miktarını daha da artırmak için ilgili yönetişim bahisine otomatik olarak stake eden bir otomatik-stake stratejisi de bulunmaktadır.

Spectrum Protokolü ayrıca kullanıcılarına SPEC ödülleri sunar. Bu ödülleri de projenin yönetişimine otomatik olarak stake edilir ve böylece platformdan kazanılan gelir payını artırır.

Spectrum Protokolü Nasıl Çalışır?

Spectrum Protokolü, Vault'ları kullanarak, kullanıcıların kazançlarını otomatik olarak ilk depozito ile bileşik hale getirerek artırmayı hedefleyen iki yatırım stratejisinden birini uygular. Tüm vault'lar, herkes için ücretleri optimize etmek amacıyla yaklaşık her saat otomatik olarak bileşik hale gelir.

Otomatik-bileşik strateji, token ödüllerini toplar ve bunları UST ve mAsset'lere dönüştürür ve sonra bunları tekrar havuza yatırır. mAsset'ler, gerçek bir varlığın "ayna" versiyonu gibi davranan token'lardır. Söz konusu sentetik token'ler, Mirror Protokolü tarafından geliştirilir ve basılmaları için teminat gerektirir.

Otomatik-stake stratejisi, token ödüllerini toplar ve otomatik olarak bunları kendi projelerinin yönetişim bölümünde stake eder. Spectrum Protokolü, bu stratejinin blockchain platformlarına yatırım yapmayı düşünen uzun vadeli kullanıcılara daha çok uyduğunu iddia eder. Mekanizma, ödülleri UST veya mAsset'ler için satmaz, bu da onunla token ödülleri çiftçiliği yapmanın daha sağlıklı olduğunu anlamına gelir.

Seçilen stratejiye bağlı olarak, kullanıcılar, her blok başına sabit bir oran olan 2,5 SPEC token ödülü kazanır. Bu ödüller, LP'lerin ve vault'ların sayısının artmasıyla zamanla azalacak. Projenin müşterileri, havuz token'larının farklı kısımlarını bunlara tahsis ederek iki stratejiyi de karıştırabilir.

Spectrum Protokolü Nasıl Kullanılır?

Spectrum Protokolü ücretleri, SPEC stakerlarına ödenen %0.1 depozito ücretini içerir. Bu, bileşikleşmeden önce ön sıradaki depozitoları veya büyük likidite sağlamalarını önlemek için bir mekanizma olarak işlev görür.

Performans ücretleri, toplanan ödüller üzerinden toplamda %6'lık bir vault ücretini içerir ve bu da SPEC stakerlarına ödenir. Yatırımcılar, SPEC'lerini vault'ta bıraktıkları sürece vault ücretlerini kazanmaya hak kazanırlar, bu vault otomatik olarak yönetişim vault'una stake edilir. Ücret, SPEC'i geri almak ve SPEC stakerlarına orantılı olarak dağıtmak için kullanılır.

Ayrıca, toplanan ödüller üzerinden %1'lik bir platform ücreti vardır, bu platformun hazinesine gider ve pazarlama ve geliştiricilere ödemeler, topluluk katılımı veya topluluk tarafından oylanmış başka herhangi bir şey için kullanılabilir.

Platform tarafından toplanan son ücret, bir kontrolör ücreti olarak adlandırılır. Bu, toplanan ödüller üzerinden %1'dir ve otomatik bileşikleşme kontrolörüne gider. Ücret, dinamik olarak optimize edilmiş otomatik bileşikleşme için gaz maliyetlerini karşılamak ve kontrolörün çalışması için gerekli diğer alt hizmetleri ödemek için kullanılır.

Projenin web sitesi aracılığıyla, kullanıcılar Spectrum Protokolü Uygulamasının taşınabilir bir sürümünü indirebilir ve kurulumdan sonra doğrudan kendi makinesinden onunla etkileşime geçebilir. Spectrum Protokolü cüzdan entegrasyonu, wallet connect veya Terra Station Extension üzerinden gerçekleşir.

SPEC Token'i

SPEC ya da Spectrum token, projenin gelişimi ve mevcut durumu hakkında çözüm önerme ve bunlar üzerinde oylama hakkı veren platformun yönetişim token'idir. Şirket bir DAO olarak faaliyet gösterdiği için, başlangıç yönetişimi toplam coin arzının %9'u olan 40,000,000 üzerinden gerçekleştirildi. Ancak, projenin ve topluluğunun büyümesiyle birlikte, geliştiricilerin oy oranları azaltılacak ve bu sayede daha fazla güç topluluğa devredilecektir.

Token'ler üç yıl boyunca, her blok için 2.5 SPEC hızında basılacak, bunun yanı sıra başlangıç bloku olan toplam arzın %9'u, %75'i topluluğa vault ödülleri aracılığıyla dağıtılması planlanıyor ve %16'sı "Savaş Sandığı"na ayrılmıştır - bu fonlar platformun işletme maliyetlerini karşılamak için kullanılacaktır.

Bir Yanma Vault'u bulunmaktadır, bu her blok başına basılan 2.5 SPEC'ten 1.25 SPEC'i alır ve bu sayede emisyonları %50 azaltmayı hedefler. Bu vault'a kilitlenen token'ler bir ay boyunca burada kalır ve ardından yanarlar. Kısa ömürlü SPEC, daha fazla gelir elde etmek için 30 günlük kilitli staking havuzuna stake edilir, bu gelir daha fazla SPEC token'i geri almak ve onları yanmak için kullanılabilir. Efektif olarak, bu strateji sayesinde token'lerin %50'den fazlasının yanacağı öngörülür, bu da teorik olarak ne kadar çok yönetişim geliri oluşturulursa, o kadar çok SPEC token'inin yanacağı anlamına gelir.

Token'lerin 3.5 milyonu geliştiricilere verilmiş ve bu üç yıl boyunca sabit bir hızda serbest bırakılacaktır. Geliştiricilerin fonları, platformun kullanıcılarına daha fazla ödül sağlamak amacıyla stake edilmemektedir.

SPEC Staking

SPEC sahipleri, token'lerini Yönetişim Staking Havuzlarına stake ederek ek gelir elde edebilir ve yönetişim tekliflerini oluşturma ve oylama hakkını kazanabilirler. Bu havuzların üç türü bulunmaktadır. İlki, herhangi bir zamanda unstake edilebilen no-lock (kilitlenmeyen) havuzudur. İkinci havuz, kullanıcıların fonlarının en az 30 gün süreyle kilitli kalmasını gerektiren 30 günlük kilitli havuzdur, bu süre sonunda fonlar herhangi bir zamanda çekilebilir. SPEC sahiplerine sunulan son seçenek ise, ilk staking'den itibaren 180 gün geçmeden unstake etmeyi yasaklayan 180 günlük kilitli havuzdur.

Vault ücretlerinden elde edilen havuz geliri, tüm staking havuzları arasında eşit olarak bölünür, ancak daha uzun kilitli süreler olan havuzlar, daha kısa kilitli süreler olan havuzlardan da gelir elde eder. Her kullanıcı, havuz başına yalnızca bir kilitlenme süresine sahip olabilir ve eğer bir kilitli havuzda zaten kilitli bir miktar varsa, yeni kilitlenme süresi, kilitli miktar ve yatırılan miktar arasında ağırlıklı bir ortalama alır.

Spectrum Protokolü Güvenli mi?

Spectrum Protokolü ekibi, yargı sorunları ve diğer iş taahhütleri nedeniyle kimliklerini gizli tutan Taylandlı üç geliştiriciden oluşmaktadır. Ekip, IT danışmanlığı ve kurumsal uygulama geliştirme konusunda deneyime sahip olduklarını iddia etmektedir.

Spectrum Protokolü denetimleri, bu web sayfasındaki protokol panelinde bulunabilir.

Ortaklar

Spectrum Protokolü, Terra ekosistemindeki projelerle ortaklık kurar, bunlar arasında Mirror ve Anchor bulunur. Bu projelerin yönetişim token'leri platform aracılığıyla stake edilebilir ve ödülleri otomatik olarak stake edilebilir, aynı zamanda token sahipler ine yönetişim özelliklerine erişim imkanı verir.

Proje ayrıca Pylon protokolü ile işbirliği yapar ve onların Liquid Pylon havuz teknolojisini kullanır, burada yatırımlar tokenleştirilir böylece kullanıcılar pozisyonlarını istedikleri zaman erken çıkabilirler. bDP token sahipleri varlıklarını havuza yatırabilir, her saat Spectrum protokolü ödülleri toplar ve bunları daha fazla bDP token'i satın almak için kullanır.

Spectum Protocol Geleceği

Ekip tarafından Eylül 2021'de yayınlanan mevcut yol haritasına göre, uygulanması gereken yalnızca üç özellik kalmıştır. Bunlar Kısa Süreli Farming, Ödünç Alınan Farming ve Tek Varlık Farming'dir.

Tek Varlık Vault'ları, "ödünç verilen" varlıklarını LP Vault'larına, geleneksel finans yapılarındaki tasarruf hesaplarına benzer bir şekilde faiz kazanmak üzere yatırırlar ve fazla varlık, Yönetişim token'lerine stake edilerek gelir elde edilir.

Ödünç Alınan Farm kavramı, kullanıcıların UST sağlayıp başka bir token ödünç alarak farming yapmalarını içerir, ekip bu strateji sayesinde kullanıcıların SPEC token'ine düşük fiyat maruz kalacağını iddia eder. Fiyat riski düşük kabul edilse de, yönetişim token LP'leri daha yüksek getiri sağlar, bu da teorik olarak ödünç alınan farm'ların düşük fiyat riskiyle yüksek getiri üretebileceği anlamına gelir.

Kısa Süreli Farming, Mirror protokolü tarafından tanıtılan aynı özellik gibi çalışır. Strateji, UST'yi teminat olarak yatırmak ve Tek Varlık vault'larından varlık ödünç alıp otomatik olarak piyasaya satmak üzerine kuruludur. Pozisyon kapatıldığında, Kısa Süreli Farming akıllı sözleşmeleri varlıkları geri alır ve karı uzlaştırır.

Linkler

https://terra.spec.finance/gov

https://docs.spec.finance/

Yazar:

Serkan Demir

Son güncelleme: Ağu 16, 2023