Stargate Finance yorum

Stargate Finance Nedir?

LayerZero Labs tarafından geliştirilen Stargate Finance, DeFi sektöründe çığır açan bir çözüm olup, ilk tamamen bileşenli yerli varlık köprüsüdür. Cross-chain likidite transferi için sorunsuz bir süreç sağlar ve karmaşık, çok aşamalı prosedürleri gereksiz kılar. Kullanıcılar, Ethereum üzerindeki USDC'yi BNB üzerindeki USDT ile değiştirmek gibi işlemleri kolayca gerçekleştirebilirler.

Stargate Finance ayrıca, uygulama geliştiricilere yerli cross-chain işlemleri için entegrasyon sağlayarak güç verir. Çeşitli platformların hizmetlerini, tek işlemlik cross-chain swaplar için DEX veya cross-chain varlık dağıtımı yapan verim toplayıcıları gibi, geliştirebilir.

Önemle belirtmek gerekir ki, Stargate Finance, geleneksel köprüleme trilemmasını çözmeyi hedefler ve bunu anında garantili sonuç, yerli varlıklar için destek ve çoklu zincirler arasında birleşik likidite sağlama gibi özelliklerle, taviz vermeden başarır.

Stargate Finance Nasıl Çalışır?

Stargate Finance, farklı blok zincirlerini birleştiren bir köprü olarak çalışır ve sorunsuz cross-chain işlemleri kolaylaştırır. İşleyişine genel bir bakış şu şekildedir:

1. İşlem Başlatma: Bir kullanıcı, Ethereum'daki USDC'yi BNB'deki USDT ile değiştirmek gibi bir cross-chain işlemi gerçekleştirmek istediğinde, işlemi Stargate Finance platformunda başlatır.
2. Birleşik Likidite Havuzlarının Rolü: Bu işlemler, topluluk tarafından sahip olunan birleşik likidite havuzları tarafından desteklenir. Bu havuzların birleşik doğası, çoklu zincirlerden likiditenin bir araya getirilmesi anlamına gelir, bu da daha derin likidite ve daha iyi fiyat uygulamasına olanak sağlar.
3. Mesaj Yönlendirme ve Transfer: Kullanıcı Uygulaması (UA), kaynak zincir (Zincir A) üzerinden hedef zincir (Zincir B) üzerine bir mesaj gönderir. Bu mesaj, bir on-chain uç noktası üzerinden yönlendirilir, bu da kullanıcının belirlediği Oracle ve Relayer'ı mesaj ve hedefi hakkında bilgilendirir.
4. Oracle ve Relayer'ın Rolü: Oracle, blok başlığını hedef zincir (Zincir B) üzerindeki uç noktaya iletir. Relayer daha sonra işlem kanıtını sunar. Bu kanıt, hedef zincirde doğrulanır ve mesaj hedef adrese yönlendirilir.
5. İşlemin Tamamlanması: İşlem sonuçlandırılır ve takas edilen varlık kullanıcının hedef blok zincirinde kullanılabilir hale gelir.

Özünde, Stargate Finance, bir blok zincirinden diğerine varlıkların sorunsuz transferini kolaylaştıran bir aracı olarak işlev görür. Kullanıcıların farklı blok zincirleri arasında varlıklarını takas etmek veya taşımak için çok sayıda adım atmasını gerektirecek durumları ortadan kaldırır, böylece süreci daha hızlı, daha ucuz ve daha verimli hale getirir.

Stargate Finance tarafından kolaylaştırılan işlem sürecini takiben, ∆ (Delta) algoritması adı verilen integral bir bileşen devreye girer. Stargate Finance'in kurucuları tarafından önerilen bu yeni kaynak dengesi yöntemi, Stargate'in cross-chain köprü yeteneklerini, yerli varlıklarda hemen sonuç garantisi, birleşik likidite sağlama ve cross-chain bileşenliliği sağlama gibi özelliklerle bir adım öteye taşır. Bu dikkat çekici çözümü daha derinlemesine inceleyelim:

1. Başlangıç Durumu: Delta algoritmasının varsayımsal senaryosunda, eşit likiditeye sahip üç blok zinciri (X, Y, Z) düşünün. Bu likiditenin farklı bağlantılar arasındaki dağıtımı, atanmış ağırlıklara bağlıdır.
2. İşlemler: İşlemler gerçekleştiğinde, Delta algoritması işlemde yer alan zincirlerin yerel durumlarını düzenler. Durum değişiklikleri, algoritmanın sözde kodundan özel satırlarla uyumludur.
3. Varlık Köprüleme Süreci: Bir kullanıcı cross-chain transfer başlattığında, talep edilen miktar kaynak zincirin likidite havuzuna yatırılır. Delta algoritması, işlemi hedef zincir için kredi ve atanmış ağırlıklara dayalı olarak kalan zincirler arasında böler. Alıcı zincir, dengesini ve varlıklarını günceller ve böylece işlemi sonlandırır.
4. Dinamik Dengeleme: Delta algoritması, her işlemle birlikte uzak dengeleri dinamik olarak yeniden dengeler, zincirler arasında dengeyi sağlar. Bir işlem sırasında denge başlangıç değerinden saparsa, Delta algoritması işlem miktarını olabildiğince dengeyi geri yüklemek için kullanır.
5. Kredi Piggybacking ve Ağırlık Parametrizasyonu: Algoritma, önceki işlemlerden gelen kredileri yeni kullanıcı istekleriyle birleştirir. Aynı zamanda, işlem miktarını zincirler arasında bölerken ağırlık parametrelerini dikkate alır. Bu zekice yaklaşım, daha verimli transferler ve denge sağlar, böylece ölçeklenebilirliği artırır.
6. Benzersiz Özellikler ve Katkılar: Delta algoritması tarafından desteklenen Delta Köprüleri, mevcut cross-chain çözümlerinde görülen sınırlamaların üstesinden gelir. Cross-chain bileşenliliği sağlama, büyük miktarda zinciri desteklemek için ölçeklenme ve yerli varlık işlemlerine izin verme özellikleri ile Delta Köprüleri, kullanıcılar için çok yönlülüğü ve rahatlığı artırır.
7. Potansiyel Uygulamalar: Delta algoritması, hızlı, garantili cross-chain yerli varlık transferleri sağlayarak, yeni bir cross-chain uygulamalar sınıfı için yol açma potansiyeline sahiptir.

Stargate Finance Nasıl Kullanılır?

Stargate Finance ile Varlık Transferi:

Stargate, yerli varlıkların farklı blok zincirleri arasında sorunsuz bir şekilde transfer edilmesini kolaylaştırmak için sofistike bir platform sunar. Bir transferi başlatmak için, kullanıcının cüzdanını Stargate Finance'e bağlaması ve 'Transfer' işlevini kullanması gerekir. Bu süreç, kullanıcının transfer etmek istedikleri tokeni, kaynak ağı, hedef ağı ve transfer etmek istedikleri miktarı belirtmelerini gerektirir. Kullanıcının aktif ağı, kaynak ağı ile eşleşmiyorsa, sistem bir ağ değişikliği talep eder. STG tokenlerini içeren transferler, kullanıcıların sadece işlemleriyle bağlantılı gaz ücretlerinden sorumlu olmaları durumunda, protokol transfer ücretlerinden muaf tutulur. STG olmayan tokenlerin transferleri standart bir %0.06 ücreti gerektirir, kaynak ve hedef havuzun dengesi durumuna bağlı olarak ek havuz yeniden dengelendirme ücretleri olabilir. Sistem ayrıca, transfer için tahsis edilen yerli gaz miktarını belirtme olanağı da sunar, bu 'Gelişmiş Ayarlar' altında ayarlanabilir.

Stargate Finance ile Likidite Havuzlama:

Stargate Finance, kullanıcılara Stargate havuzlarına likidite ekleyerek ödüller biriktirme fırsatı sunar. Cüzdanlarını Stargate Finance platformuna bağlayarak ve 'Pool' işlevini seçerek, kullanıcılar tercih ettikleri bir havuza likidite katkısı yapabilirler. Bu katkı karşılığında, kullanıcılar katkılarının büyüklüğüne orantılı olarak LP tokenleri alırlar. Bu tokenler, kullanıcının havuzdaki payını temsil eder ve herhangi bir zamanda fonlara geri dönüştürülebilir. Bir transfer için bir likidite havuzunun kullanılması, 2-10 baz puan arasında bir ücret biriktirir.

Stargate Finance ile Ödül Çiftçiliği:

Likidite sağlayanlar için Stargate Finance, LP tokenlerinin bir Stargate çiftliğine tahsis edilmesi yoluyla STG ödülleri sunar. Bunu yapmak için, birinin cüzdanını Stargate Finance platformuna bağlaması, 'Farm' seçeneğini seçmesi ve LP token katkısının tercih edilen çiftliğini belirtmesi gerekir. Katkılarına karşılık, kullanıcılara STG ödülleri verilir. Bu ödüller, Stargate protokolünün yönetim tokeni olan veSTG'yi edinmek için daha da stake edilebilir.

Stargate Finance Ücretleri:

Stargate Protokolü, STG olmayan transferler için 6 bps ücret uygular. Bu ücret, Protokol Hazinesi (4 bps), veSTG sahipleri (1 bp) ve Likidite Sağlayıcıları (1 bp) arasında bölünür. Bir transferin kaynak havuzu için emisyonlar varsa, ücret protokole geri çevrilir. Stargate'i entegre eden ve önemli işlem hacimleri sağlayan ortaklar, beyaz liste programına katılabilir ve Hazine'nin temel ücretinden 0.3 bps ücret kazanabilirler. 

Protokol, zincirler arası dengeli rezerv seviyelerini sağlamak için yeniden dengelenme ücretlerini kullanır. İşlem aktivitesi dengesizliği bozarsa, Stargate, yeniden dolum işlemlerini teşvik etmek ve drenaj işlemlerini caydırmak için bu ücretleri uygular. Ücret fonksiyonu, işlem sonrası dengesine bağlıdır ve bu dengenin durumuna göre farklı koşullar ve ücret formülleri uygulanır. 

Rebalancing aracılığıyla toplanan tüm ücretler, yeniden dolum işlemlerini gerçekleştiren kullanıcılara dağıtım için bir ödül havuzuna gönderilir. Tier 1 Güvenli Bölge'deki doğrudan yeniden dengelenme ücreti gelirinin yetersiz kalması durumunda, ödül havuzu tükenme riski taşıyorsa, protokol Hazinesi, işlem ücretlerinin en fazla 1 bps'ini havuza yeniden tahsis eder.

Stargate Finance Staking:

Stargate, kullanıcılarına STG tokenlerini karşılığında veSTG almak üzere kilitleme fırsatı sunarak topluluğun katılımını teşvik eder, bu da topluluk üyelerinin Stargate DAO'nun yönetim kararlarını etkileme yeteneğini sağlar. 

STG tokenlerinizi stake etmek için öncelikle cüzdanınızı Stargate platformuna bağlamanız gerekmektedir. Bağlandıktan sonra, 'Stake' seçeneğine tıklayarak işleme devam edebilirsiniz. Burada, tercihlerinize uygun olan staking havuzunu seçebilirsiniz. Sonraki adımda, stake etmek istediğiniz STG tokenlerinin miktarını belirtmelisiniz. Daha sonra, tokenleriniz için minimum bir ay ve maksimum üç yıl olmak üzere bir kilit süresi belirlemeniz gerekmektedir. Bu detayları yerleştirdikten sonra, 'Stake'ye tıklayarak işlemi tamamlayabilirsiniz.

STG Tokeni

Stargate Protokolü'nün yerli tokeni olan STG'nin toplam arzı sabittir ve 1 milyardır. Bu arzın yüzde 17,5'i, protokolün uzun vadeli başarısına yatırılmış çıkarları garantilemek için protokolün çekirdek katılımcıları ve yatırımcılarına ayrılmıştır. Bu tokenler bir yıllık bir kilitleme süresine tabidir ve sonrasında iki yıl boyunca doğrusal olarak açılırlar. 

STG'nin aslan payı, toplam arzın yaklaşık %65'i, topluluk dağıtımı için ayrılmıştır. Bu tahsis, protokolün cross-chain likidite transferlerini kolaylaştırma vizyonunu destekler. Bu, protokol lansmanı, lansman ihalesi, Curve.fi'de likidite havuzu kurma, bono ve ilk emisyon programı gibi çeşitli yönleri kapsar. Bir kısmı da BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism ve Fantom gibi çeşitli zincirlerdeki farklı merkeziyetsiz borsalar arasında dağıtılmak üzere ayrılmıştır. Bu topluluk tahsisinin kalan kısmı, protokolün uzun ömürlülüğünü sağlamak için gelecek girişimler için ayrılmıştır. 

Mart 2022'de Stargate protokolü, STG'nin erişimini genişletmek, özellikle de başlangıçta kaçıranları hedeflemek için bir topluluk ihalesi gerçekleştirdi. Bu ihale, protokolün yönetimine topluluğun katılımını genişletti. Uygun cüzdanlar, token başına $0.25'ten STG'yi satın alabiliyordu. Bu tokenler, bir yıllık bir kilitleme ve altı aylık bir doğrusal kilidi açma sürecine tabi idi, bu da orijinal Launch Auction'ın şartlarını yansıtıyordu. 

Protokol ayrıca Mart 2022'de bir emisyon programı başlattı. Yaklaşık üç ay süren bu program, toplam STG arzının %2.11'ini yayınlamak için tasarlanmıştı, bu da likidite sağlama konusunda teşvik oluşturuyordu. 

Stargate protokolünün lansmanı, bir Launch Auction ve sonraki bir Bonding aşaması olmak üzere iki aşamaya ayrıldı. 48 saat geçtiğinde veya 25M USDC'nin lansman ihale kontratına eklendiğinde sona erecek şekilde tasarlanan Launch Auction'da, STG arzının %10'u ihaleye çıkarıldı. Katkıda bulunanlar, STG kilitleme süreleri boyunca Stargate yönetimine katılmak için oy verme hakkı olan STG (veSTG) aldılar. İhalenin ardından, Bonding aşaması gerçekleşti ve STG arzının %15.95'i 12 STG bonding eğrisi arasında dağıtıldı. İhaleye kıyasla, bu aşamada katılımcılar STG tokenlerini hemen aldılar.

STG Kullanım Alanları:

1. Yönetim: STG token sahipleri, çeşitli öneriler üzerinde oylama yaparak yönetim kararlarına katılabilirler. Bu, token sahiplerine protokolün gelecekteki yönünü şekillendirme yeteneği verir.
2. Likidite Sağlama: STG tokenleri, çeşitli havuzlarda likidite sağlamak için kullanılabilir. Likidite sağlayıcıları, başlangıç emisyon programı altında STG ödülleri ile teşvik edilir.
3. İşlem ve Yeniden Dengelenme Ücretleri: STG tokeni, Stargate protokolü içindeki ücret ödemeleri için kullanılır. Bu, işlem ücretlerini ve yeniden dengelenme ücretlerini içerir ve protokolün ekonomik yaşayabilirliğine katkıda bulunur.
4. Auction ve Bonding: STG, launch auction ve bonding aşamasında kullanıldı, bu da STG-USDC havuzunun önyüklenmesine ve Stargate'in protokol sahibi likiditesinin oluşturulmasına yardımcı oldu.
5. Staking: STG token sahipleri, tokenlerini stake ederek ödüller kazanabilirler. Ayrıca, yönetim kararlarına katılmak için kullanabilecekleri Stargate'in yönetim tokeni olan veSTG'yi alırlar.

Stargate Finance Güvenli mi?

Stargate protokolü, çeşitli denetim firmaları tarafından toplamda 14 denetimden geçmiştir. Önemlisi, bu denetimlerde belirlenen tüm kritik ve büyük sorunlar Stargate ekibi tarafından çözülmüştür.

Bu denetimlere ek olarak, Stargate, sektördeki en büyük hata ödül programlarından birini işletmektedir ve bu ödül havuzu 15 milyon dolara kadar çıkmaktadır. Bu program, protokolde potansiyel güvenlik açıklarını belirlemeye ve bildirmeye yardımcı olmak için geniş topluluğu teşvik etmeyi amaçlamaktadır, bu da ekstra bir güvenlik ve dayanıklılık katmanı ekler.

Hata ödül programı, daha etkin bir yönetim için Immunefi'ye taşınma sürecindedir. Şu an için raporlar doğrudan Stargate'e yapılabilmektedir.

Stargate Finance Ekibi

Stargate Finance, protokolün arkasındaki ana şirket olan LayerZero Labs'ın kurucu ortakları Bryan Pellegrino, Caleb Banister ve Ryan Zaric'in ortak çabalarının bir sonucudur.

LayerZero Labs'in CEO'su ve Kurucu Ortağı olan Bryan Pellegrino, şirketle Şubat 2021'deki kuruluşundan bu yana birlikte çalışmıştır. Çeşitli profesyonel deneyimleri arasında Rho AI'de Makine Öğrenme Mimarisi bölümünü yönetme, OpenToken'ı kurma ve BuzzDraft'ın CEO'su olarak görev yapma bulunur. Bryan'ın makine öğrenmesi, operasyon yönetimi ve merkeziyetsiz ekosistemler alanındaki uzmanlığı, Stargate'in liderlik ekibine önemli bir derinlik katmaktadır.

LayerZero Labs'da diğer bir Kurucu Ortağımız olan Caleb Banister, Şubat 2021'den beri bu görevini sürdürmektedir. Blockchain ve yazılım geliştirme alanındaki deneyimi, Caleb'in ekibe benzersiz bir bakış açısı getirmesini sağlar. LayerZero Labs'e katılmadan önce, Minimal AI ve blockchain ile ilgili projeler için akıllı kontrat yazma ve denetleme konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan 80Trill'i kurmuştur. Caleb'in blockchain teknolojileri, akıllı kontratlar ve uygulama geliştirme konusundaki deneyimi ve anlayışı, Stargate Finance'in geliştirilmesi ve başarısında kritik rol oynamıştır.

Maalesef, üçüncü kurucu ortak olan Ryan Zaric hakkında çok az bilgi bulunmaktadır.

Ortaklar

Stargate Finance son zamanlarda önemli ortaklıklar kurmuştur. Bunlar arasında, ilk omnichain merkeziyetsiz borsası olan SushiXSwap'ın ortaya çıkmasını sağlayan SushiSwap ile yapılan bir işbirliği bulunmaktadır. OKX Cüzdan ile yapılan bir ortaklık, doğrudan Stargate erişimine olanak sağlar, cüzdanın yerel DEX'i Stargate üzerinden tek tıklamayla yönlendirilen cross-chain takaslarına olanak tanır. Ayrıca, Magic Internet Money ile yapılan bir işbirliği, onların omni-stable tokeni olan $MIM'in Stargate üzerinde bir Omnichain Fungible Token olarak başlatılmasına yol açmıştır, bu da yedi farklı zincir arasında hareket edebilmesini sağlamıştır. Bunlar, Stargate'in blockchain ve DeFi alanları içindeki geliştirilmiş birleştirilebilirlik ve kullanışlılığına katkıda bulunan sayısız ittifaklar arasındadır.

Stargate Finance Geleceği

Yazım sırasında, 2023 Stargate Finance yol haritası halka açık olarak mevcut değildir.

Linkler

https://stargateprotocol.gitbook.io/stargate/

Yazar:

Serkan Demir

Son güncelleme: Eyl 11, 2023