Osmosis yorum

Osmosis Nedir?

Osmosis, Cosmos SDK'nın üzerine inşa edilmiş otomatik bir piyasa yapıcı (AMM) protokolüdür ve zincirler arası işlemleri destekler. Proje, likidite havuzlarını ve teşviklerini oluşturma ve yönetme önerileri sunabilen, OSMO token sahipleri tarafından yönetilir. Osmosis likidite havuzları, bonding eğrileri ve çoklu ağırlıklı varlıklar gibi özellikler içerir. Osmosis AMM protokolü, bir Balancer'a benzer şekilde, müşteriye ait olmayan, kendi kendine dengelenen, zincirler arası token indeksinin yönetimini destekler. 

AMM'nin yanı sıra, Osmosis aynı zamanda Cosmos Hub kullanılarak oluşturulmuş bir Kanıta Dayalı Pay (Proof-of-Stake) blok zinciridir. 

Osmosis Nasıl Çalışır?

Osmosis, Cosmos ekosistemi aracılığıyla AMM'lerin kullanımını genişletecek araçları sağlama hedefini belirtir. Osmosis, çoğu AMM tarafından kullanılan tipik bonding eğrisi matematik kavramını (genellikle AMM'ler, likidite havuzlarındaki varlıkların fiyatını yönetmek için bir bonding eğrisine güvenir – basitçe söylemek gerekirse, tokenin arzı azaldıkça fiyat artar), özelleştirilebilir eğri AMM'leri, swap ücretlerinin dinamik ayarlanması, çok tokenli likidite havuzları, zincirler arası staking, opsiyon piyasası ve daha fazlası gibi özelleştirilebilirlik unsurları ekleyerek geliştirir.

Osmosis, teşvik düzenlemelerini delegelere odaklayan çoğu cosmos bölge projesinden farklılaşmak için, likidite sağlayıcıları, DAO üyeleri ve delegelerin çıkarlarını, likidite sağlayıcılara havuzları üzerinde egemen mülkiyet hakkı veren teşvikler gibi araçlarla uyumlu hale getirmeye çalışır. Havuzların parametrelerini, diğer havuzlardan rekabet veya piyasa koşulları gibi çeşitli faktörlere bağlı olarak, projenin yönetim platformu aracılığıyla ayarlayabilirler. 

Osmosis, bir likidite havuzunun parametrelerinin ayarlanmasını gerektirebilecek kullanım durumlarını tanımlar, bu faktörler arasında blok süreleri, kayma (slippage), işlem ücretleri, piyasa oynaklığı ve daha fazlası gibi çeşitli faktörler bulunur. Ayarlanabilir parametrelere sahip olmanın avantajı, Osmosis likidite havuzlarının, DeFi pazarındaki çeşitli farklı katılımcıları memnun etmeyi hedeflemesidir. Bu katılımcılar arasında tüccarlar, MEV bot yöneticileri, likidite sağlayıcıları, yatırımcılar, likiditeyi bootstrap etmek isteyen yeni projeler, arbitrajcılar ve diğerleri bulunmaktadır. 

Yeni projeler, Osmosis likidite havuzlarını kullanarak platformun belgeleme web sayfasında bulunan detaylı bir kılavuzu takip ederek tokenlerini osmosis hesaplarına airdrop yapabilirler. Benzer şekilde, likidite artırma havuzları oluşturmayı düşünen projeler, belgeleme portalını ziyaret ederek ve mevcut detaylı kılavuzu takip ederek bunu yapabilirler. 

Osmosis Likidite Artırma Havuzları (LBP), havuzdaki varlıkların oranıyla platformdaki diğer likidite havuzlarından ayrılır. Her LBP, zamanla ayarlanan önceden belirlenmiş bir orana, bir hedef orana ve üzerinde ayarlandığı bir zaman aralığına sahiptir. Her LBP, önceden belirlenmiş süresi sona erdiğinde veya nihai oranına ulaştığında normal bir Osmosis likidite havuzu olur. 

Osmosis, Cosmos’un IBC (Inter Blockchain Communication) protokolünü kullandığından, AMM’nin tasarımı esas olarak IBC tokenlerinin (ICS-20 standardı tokenler) ticaretine odaklanmıştır. Bu nedenle, IBC varlıklarıyla likidite havuzları oluşturmak için, Osmosis ekibi, projenin belgeleme portalında mevcut olan ayrı bir kılavuz oluşturmuştur. Ana gerekliliklerden biri, varlığın yerel zincirinin IBC transferlerini etkinleştirmesi, bu da Cosmos SDK v0.40 veya daha yüksek sürümünün kullanılmasını gerektirir. 

Osmosis blockchain, şu anda Go v1.18 programlama dilini kullanmaktadır. Tüm Cosmos ağları gibi, Osmosis de farklı modüllerden oluşmaktadır. Şu anda bunlar “Epochs”, “GAMM”, “Gov”, “Incentives”, “Lockup”, “Mint”, “Pool Incentives”, “Superfluid Staking”, “Token Factory”, “TWAP” ve “Txfees”. Bu modüllerin her biri hakkında, Osmosis belgelerinin bir parçası olan web sayfası üzerinden geliştiricilere geniş bilgiler sunmaktadır. 

Osmosis Nasıl Kullanılır?

Osmosis uygulamasına fon yatırmak için, kullanıcıların bir Keplr cüzdan hesabı edinmeleri gerekmektedir. Bundan sonra, cüzdanı Osmosis ile bağlamaları ve cüzdanın arayüzünden bağlantıyı onaylamaları gerekmektedir. dApp ile bağlantı kurulduktan sonra, kullanıcılar, sol taraftaki panelde yer alan “Varlıklar” sekmesine giderek ve istenen varlık kodunun yanındaki yatırma linkine tıklayarak fon yatırmalıdır. Bunu takiben, kullanıcıların, Keplr cüzdanından cosmoshub-4'e bağlantıyı onaylamaları ve ardından yatırmak istedikleri miktarı seçmeleri ve yatırma düğmesine tıklayarak işlemi ayarlamaları gerekmektedir. Ancak, işlemi tamamlamak için, kullanıcıların cüzdanlarından onaylamaları gerekmektedir. 

Osmosis uygulamasına yapılan bir işlem tamamlandığında, arayüzü, dApp'ın sağ üst köşesinde bir dizi onayı gösterir. 

Osmosis aracılığıyla swap işlemi, sol taraftaki panelde yer alan “Ticaret” linkini ziyaret ederek ve talimatları takip ederek gerçekleştirilir. Osmosis uygulaması, tahmini slippage yüzdesi, işlem oranı ve swap ücreti yüzdesi gibi bilgileri gösterir. 

Osmosis uygulamasındaki bir havuza likidite eklemek isteyenler için, süreç dApp'ın sol tarafındaki paneldeki bağlantıyı bularak “Havuzlar” sayfasına gitmeyi, ardından listelenenlerden bir havuzu seçmeyi, havuzun üzerindeki “Likidite Ekle/Çıkar” düğmesine tıklamayı ve nihayet havuzdaki varlıklardan birinden istenen miktarı girmeyi gerektirir – Osmosis havuzları varlıkların önceden belirlenen ağırlıklarda yatırılmasını gerektirdiğinden, diğer varlık(lar)dan yatırılması gereken miktar otomatik olarak tamamlanır. 

Bir Osmosis havuzuna likidite eklerken önemli bir not, bu işlemin kullanıcılara LP ödülleri kazanma imkanı sağlamamasıdır. Ödül kazanmak için, kullanıcıların LP tokenlerini bağlamaları gerekmektedir. Osmosis'te LP tokenlerini bağlamak, seçilen havuzdaki “Kazanmaya başla” düğmesine tıklayarak ve bir bağlama süresi seçerek gerçekleşir. Bağlı LP tokenleri, yalnızca her havuzun belirli minimum bağlama süresi gereksinimlerini karşıladıkları takdirde LP ödülleri için uygun olur. LP tokenlerinin bağını çözmek, kullanıcıların bağın çözülmesi sürecini başlatan bir işlem göndermelerini gerektirir (farklı bağın çözülme süreleri mevcuttur, her biri farklı bir APR ile). Bağın çözülme süresi geçtikten sonra, kullanıcıların tokenlerini çekmek için başka bir işlem göndermeleri gerekmektedir. 

Bir Osmosis havuzundan likidite çıkarılması, seçilen havuzu ziyaret ederek, “Likidite Ekle/Çıkar” düğmesine tıklayarak, çıkarılması istenen yüzdeyi girerek ve nihayet, “Likiditeyi Çıkar” düğmesine tıklayarak gerçekleşir.

Osmosis'te bir likidite havuzu oluşturma izne dayalıdır, bu nedenle herhangi bir kullanıcı, Osmosis tarafından desteklenen iki veya daha fazla varlıkla bir havuz oluşturabilir. Bunun için, kullanıcıların Havuzlar sekmesine gitmeleri ve likidite havuzlarının listesinin en üstünde bulunan “Yeni Havuz Oluştur” düğmesine tıklamaları gerekmektedir. Havuz oluşturma sekmesi açıldığında, kullanıcıların cüzdanlarından havuza tahsis edilecek başlangıç likiditesinin miktarını seçerek ve her varlığın ağırlığını, yüzde cinsinden belirleyerek yeni havuzu kurmaları gerekmektedir. Bundan sonra, kullanıcıların, havuzun likiditesi ile yapılan işlemlerden elde edilen takas ücretini seçmeleri ve nihayet, likidite havuzunu başlatmak için “Havuz Oluştur” düğmesine tıklamaları gerekmektedir. Şu an için, Osmosis uygulamasında yeni bir likidite havuzu oluşturma, tek seferlik 100 OSMO token ücreti gerektirmekte olup, bu ücret Osmosis topluluk havuzuna aktarılır.

Osmosis ücretleri üç türe ayrılır – işlem ücretleri, takas ücretleri ve çıkış ücretleri. İşlem ücretleri, zincirde bir işlem yayınlayan her kullanıcı tarafından ödenir ve işlemin hesaplama ve depolaması tarafından belirlenir. Takas ücretleri, likidite havuzlarında yapılan takaslar için tahsil edilir, tüccarlar tarafından girdi varlığı şeklinde ödenir ve havuz oluşturulurken Havuz’un kurucuları tarafından belirlenir. Çıkış ücretleri, varlıklarını likidite havuzlarından çeken likidite sağlayıcılarından alınır. Bu ücretler de havuz oluşturulurken havuz kurucuları tarafından önceden belirlenir. Osmosis çıkış ücretleri LP tokenleri şeklinde ödenir, bu da bir havuzdan likidite çekerken, kullanıcıların varlıklarını çıkış ücreti için tahsil edilen bir yüzdenin eksikliğiyle çektikleri anlamına gelir.

OSMO token

OSMO, Osmosis’in yönetim tokenidir, bu sayede, OSMO stakerları Osmosis protokolünün gelişimini yönetebilir. Başlangıçta, token, 100 milyon tokenlik bir arz ile piyasaya sürüldü, bunun %50'si ATOM'un (Cosmos’un yerel tokeni) stakerlarına hava yoluyla düşürüldü. Token’in toplam arzının diğer yarısı proje hazinesine, yani Stratejik Rezerve ayrıldı. 

Cosmos yerlisi bir proje olan Osmosis'in de kendi Kanıta Dayalı Bahis blockchain'i bulunmaktadır. Onu korumak için, doğrulayıcılar ve delegeler yeni blokları doğrularken ve oluştururken OSMO'yu bahse girmelidirler. 

Osmosis Güvenli mi?

Osmosis ekibi, Sunny Aggarwal ve Josh Lee tarafından toplandı. Aggarwal, 2017'de Tendermint'te Araştırma Bilimcisi olarak çalıştı. 2018'de, merkezi olmayan internet için protokollerde ve ağlarda yer almayı hedefleyen bir blockchain altyapısı şirketi olan Sikka'yı kurdu. Lee, 2019'da Tendermint'teki Aggarwal'ın meslektaşıydı. Daha sonra Cosmos ekosistemi için bir IBC aktif cüzdan olan Keplr cüzdanını geliştiren Chainapsis'i kurdu.

Şimdiye kadar, Osmosis'in yayınladığı herhangi bir denetim bulunmamaktadır, ancak Osmosis ekibi, platformun lansmanının hemen ardından ilk denetim turunun planlandığını belirtmiştir. Bu incelemeyi yazarken, proje neredeyse bir yıl önce başlatılmıştı.

2022'nin Haziran ayının başında, bir Reddit kullanıcısı, daha sonra yaklaşık 5 milyon dolar değerindeki bir sömürü ile hacklenen Osmosis DEX protokolündeki bir açığı ifşa etti. Bu hata, bir kullanıcının Osmosis havuzlarından birine para ekleyip çıkarması durumunda, kullanıcının pozisyonunu %50 artırırdı. Bu olay, ekibin daha fazla zararı önlemek için acil bir hamleyle Osmosis zincirini durdurmasına neden oldu.

Her ne kadar zincir birkaç gün boyunca durdurulmuş olsa da, hata tespit edildi ve ağın durmasından birkaç saat sonra bu hatayı düzelten bir yama yayınlandı. Dahası, bu duyurudan kısa bir süre sonra, Osmosis ekibi, sömürülen miktarın %95'ini oluşturan dört kişinin tanımlandığını ve sömürülen miktarı tamamen geri ödemeyi taahhüt ettiklerini belirten bir güncelleme yayınladı.

Ortaklar

Osmosis'in son ortaklıklarından biri, fiat para birimlerinin alınıp satılmasını sağlayan bir platform olan Kado ile gerçekleştirildi. Bu işbirliği sayesinde, Osmosis kullanıcıları, banka hesaplarından tek bir işlemle axUSDC ve OSMO satın alabiliyorlar. Diğer bir son ortaklık ise akıllı sözleşme geliştiricileri için bir "istek oluşturucu" olarak tanımlanan Laika ile. Laika'nın Osmosis ekosistemine dahil olması, geliştiricilere CosmWasm akıllı sözleşmelerini sorgulamayı daha basit hale getiriyor. Osmosis, ayrıca ECO Stake doğrulayıcısı tarafından oluşturulan bir otomatik birleştirme aracı olan REStake ile de ortaklık kurdu. Bu, bir cüzdan hesabının, başka bir cüzdan hesabına, kendi adına eylemler gerçekleştirme yetkisi vermesini sağlayan "authz" Cosmos SDK modülünü kullanıyor. Osmosis ekosistemi ayrıca Phase Finance, Croncat, Axelar, Mars Protocol gibi projeleri de barındırıyor.

Osmosis Geleceği

Osmosis yol haritasında yer alan bazı özellikler arasında, Uniswap v3 tarafından geliştirilen bir protokole benzer şekilde, protokole volatilite bilinci getirecek bir stableswap AMM ve otomatik bir on-chain koşullu yürütme katmanı bulunuyor. Bu katman, Autonomy tarafından geliştirilmekte olan durdurma ve limit emirlerini içeriyor. Osmosis ayrıca, diğer ekosistemlerden daha fazla varlık ticaretini başlatarak çapraz zincir desteğini genişletmeyi planlıyor.

Osmosis ayrıca, WosmoNFTs ile yakından çalışıyor, böylece ağdaki her cüzdan hesabına, likidite sağlama, airdrop ve diğer eylemler gibi eylemlere bağlı olarak "aksesuar NFT'ler" sağlanacak.

Ek olarak, Osmosis ekibi, projenin UI'sini, ticaret motorunu, Keplr cüzdanının güvenliğini, genel çapraz zincir UX'ini ve çeşitli araç geliştirmelerini geliştirmek üzerinde çalışıyor.

Linkler

https://docs.osmosis.zone/

https://gov.osmosis.zone/