Venus Protocol yorum

Venus Protokolü Nedir?

Venus, BNB Akıllı Zincir üzerine inşa edilmiş bir algoritmik para piyasası ve sentetik stabilcoin platformudur. Protokol, Compound ve MakerDao protokollerinden türetilmiştir ve Ekim 2020'de başlatılmıştır. 

Protokol, kullanıcıların teminat karşılığında varlık ödünç almasını ve likidite sağlamak için değişken APY kazanmalarını sağlayan kredi ve borç verme çözümleri sunmaktadır. Ayrıca, Venus, kullanıcıların sağladıkları teminattan VAI adında, USD ile eş değer stabilcoinler üretmelerine olanak tanır. 

Venus, önemli protokol ile ilgili kararlar için oy kullanmak üzere kullanılabilen Venus'un yerli tokeni XVS tarafından yönetilmektedir.

Venus Protokolü Nasıl Çalışır?

Venus, kullanıcılara çeşitli kripto paraları veya stabilcoinleri Venus havuzlarına yatırma ve borç verenlere tahsil edilen faiz oranlarından getiri elde etme olanağı sağlar. Faiz oranları değişkendir ve belirli bir token pazarının getiri eğrisi tarafından belirlenir. 

Venus havuzlarına kripto varlık yatıran bir kullanıcı, protokol için bir kredi sağlayıcı haline gelir. Yatırılan fonlar aynı zamanda protokolden varlık ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir. Varlıklar Venusa yatırıldığında, protokol karşılığında sentetik bir vToken verir, bu da yatırılan tokenin v-kaplı eşdeğeridir (vETH, vBTC vb.).

Bu vTokenler, altındaki teminatı geri almak için kabul edilen tek tokenlerdir. Alınan tokenler, BNB Akıllı Zinciri'ni destekleyen herhangi bir cüzdana saklanabilir veya diğer tokenlere karşı ticaret için kullanılabilir. Kullanıcılar, protokol bakiyesi pozitif olduğu sürece yatırdıkları varlıkları istedikleri zaman geri çekebilirler.

Venus'tan varlık ödünç almak isteyen kullanıcılar, kilitlenecek teminat sağlamalıdır. Bu varlıklar, kullanıcıların ödünç almak istedikleri miktarın %75'ine kadar oluşturmalıdır. Teminat oranları genellikle %40 ile %75 arasında belirlenir. Bu teminat oranları protokol tarafından belirlenir ve topluluk tarafından kontrol edilir. Ancak, kredi değeri %75'in altına düşerse veya belirli bir varlığın sahip olduğu teminat oranı ne olursa olsun, kredi tasfiye edilmeye tabi olacaktır. Tasfiye gerçekleşirse, kullanıcıların %10 tasfiye ücreti ödemeleri gerekir, bu ücretin %5'i tasfiye edene ve %5'i Venus hazinesine gider. Kullanıcı, ödünç alınan varlığı geri dönmek isterse, hem ödünç alınan bakiyeyi hem de eklenen faizi ödemeleri gerekir.

Yatırılan varlıkları teminat olarak kullanarak, Venus Protokolü kullanıcıların VAI adlı sentetik stablecoin'ler üretmelerini sağlar, aynı zamanda bu depozitolar için faiz kazanırlar. VAI’nin 1:1 oranında Amerikan Doları ile eşleşmesini sağlamak için, çeşitli teminatlar ve yeni bir VAI üretildiğinde kullanıcılara ödenen stabilite ücretine dayanır. Ücretin büyüklüğü, VAI arzına bağlı olarak değişkendir. VAI’nin fiyatı 1 doların altına düştüğünde, gerçek talep piyasa arzından düşük demektir ve Likiditeyi toparlamak için Stabilite Ücreti artırılacaktır; eğer VAI’nin fiyatı 1 doların üzerindeyse, talep arzdan fazla demektir ve Stabilite Ücreti düşürülmelidir.

Venus Protokolü'nün ücret sistemi sabit değildir, her işlemin ücreti borsaya, talebe ve diğer değişkenlere bağlı olarak değişir.

Venus'un bir de Vault (Kasa) bölümü vardır, bu da staking mekanizmasıdır. Venus'un yerel token'ı XVS'ye sahip kullanıcılar, daha fazla XVS kazanmak ve protokolün oy ve gelir dağıtım hakkını alabilmek için bu token'ları XVS kasasına yatırabilirler. Kasa'da tutulan XVS'ler 7 günlük bir kilitleme sürecine tabidir ve borç almak için teminat olarak kullanılamaz. 

VAI üreten kullanıcılar, bu sentetik stablecoin'leri VAI kasasına yatırdıklarında XVS kazanma fırsatına da sahiptir.

Venus Protokolü Nasıl Kullanılır?

Venus uygulamasını kullanmaya başlamak için ilk adımda, kullanıcıların gas ücretlerini ödemek için biraz BNB içeren bir cüzdanı bağlamaları gerekmektedir. Venus Protokolü, Metamask, Coinbase cüzdanı, Trust cüzdanı, WalletConnect ve Binance Chain cüzdanı gibi cüzdanları desteklemektedir. 

Venus'un ana sayfasında, kullanıcılar birçok farklı piyasanın mevcut olduğu gösterge tablosunu görecektir. Varlık sağlamak için kullanıcının ‘Arz Piyasası’na tıklaması ve listeden tercih ettikleri birini seçmesi gerekmektedir. Seçildikten sonra, açılan pencerede yatırılacak token sayısını girmek ve ‘Arz’ı tıklamak yeterlidir. İşlem, gas ücretini ödeyerek cüzdanınızda onaylanmalıdır. 

Kullanıcılar yatırılan varlıkları teminat olarak kullanarak borç almak istiyorsa, ‘Teminat’ düğmesine tıklayarak yetkilendirmeleri gerekir. Bu işlem tamamlandıktan sonra kullanıcılar ‘Borç Piyasası’ sekmesine giderek herhangi bir kripto varlık borç alabilirler. Kullanıcılar varlıklarını herhangi bir zaman çekebilirler, tabii ki bunlar bir kredi için teminat olarak tutulmuyorsa.

Borç almak için, kullanıcının Borç Piyasası bölümüne gitmesi ve listeden borç alınacak varlığı seçmesi gerekir. Açılan pencere, borç alınırken geri ödenmesi gereken faizi, borç bakiyesini ve borç limitini gösterecektir. En fazla ne kadar varlık borç alınabileceğini görmek için ‘Güvenli Maks’e tıklamak gereklidir. Kullanıcı borç alınacak varlık miktarını girmeli, ‘Borç Al’ı tıklamalı ve gaz ücretini ödeyerek işlemi onaylamalıdır. 

Borcu geri ödemek için, kullanıcının geri ödeme yapılacak varlığı seçmesi ve ‘Borcu Öde’ sekmesine tıklaması gereklidir. Borç tek seferde ya da küçük taksitler halinde ödenebilir. Kullanıcı borcun bir kısmını ödediğinde, borç limiti azalacak, bu da tasfiyeyi kontrol etmeye yardımcı olacaktır.  

Stabil koin üretmek için, Mint/Repay VAI sekmesi seçilmelidir. Kullanıcılar ‘Güvenli Maks’a tıklayabilir ve bu mevcut teminata dayalı olarak çıkarılabilecek maksimum VAI miktarını otomatik olarak hesaplayacaktır. Kullanıcılar daha düşük bir miktar da seçebilirler. Son adımda, ‘VAI Üret’i tıklayarak cüzdan işlemini onaylamak gereklidir.

XVS ve VRT Tokenları 

XVS, maksimum 30 milyon arzı olan Venus Protokolünün yerel tokenıdır. XVS sahipleri protokolün gelirinin payını almak ve Venus ile ilgili önemli girişimlerde oy kullanmak için tokenlarını staking yapabilirler.  

Protokol beyaz kağıdına göre, XVS adil bir lansman kripto paralıdır ve hiçbir token proje ekibi, kurucular ve geliştiricilere ayrılmamıştır. Tokenların %20'si Binance Launch Pool projesine; %1'i BSC ekosistemi için hibe olarak ayrılmıştır. Kalan arz, Binance Launch Pool etkinliğinden dört yıl boyunca, kullanıcılar tarafından madencilikle kademeli olarak açılacaktır; günlük oran 0,64 XVS başına 18,493 blok olarak belirlenmiştir.

Protokol, XVS enflasyon oranını kademeli olarak düşürmek için 2021 yılında bir Venus Ödül Tokenı (VRT) tanıtmıştır. VRT'nin toplam arzı 30 milyar olup, dört yıl içinde kullanıcılara dağıtılacaktır. Bu süreçte XVS'nin yayılma oranı da kademeli olarak azaltılıp sekiz yıla yayılacaktır. Tüm bunlar, Yönetim değişikliklerine ve zincir içi tekliflere tabidir.

VRT'nin yönetim özelliği yoktur, yeni kurulan VRT kasasına yatırılabilir ve karşılığında %3 APR alınabilir veya yeni Convert VRT bölümünde sabit bir oranla XVS ile değiştirilebilir.

Venus Protokolü Güvenli mi?

Protokol, Venus'un her zaman tam teminatlı ve adil piyasa fiyatlarına referans vermesini sağlamak için Chainlink ile entegre olmuştur.

Venus Protokolü, kripto para debit kartlarının küresel sağlayıcısı olan Swipe proje ekibi tarafından kurulmuş ve geliştirilmiştir. Ekibin kurucusu ve CEO'su Joselito Lizarondo'dur.

2021 yılında Lizarondo, Swipe ekibinin Venus projesi üzerinde çalışmayı bırakacağını duyurdu; protokol artık seçkin BSC ve ekosistem oyuncuları tarafından toplanacak yeni bir Venus Konseyi tarafından yönetilecektir. Mevcut ekip anonimdir.

Mayıs 2022'de, Venus Protokolü, XVS yönetim token'ının fiyat manipülasyonu sonucu 200 milyon dolarlık bir tasfiye yaşadı. Bu, 100 milyon dolarlık kötü borç birikimine yol açtı. Olayın nedeni kesin olarak belirlenememiş olup, kimileri fiyat manipülasyonunun faili olarak Venus Protokolü ekibini suçlamaktadır. 

Venus Protokolü'nün istismarı, 18 Mayıs'ta XVS fiyatının üç saat içinde 80 dolardan 145 dolara çıkmasıyla başladı. Bu durum, bu süre zarfında XVS'nin teminat olarak kullanılmasıyla büyük miktarda kredi çekilmesine yol açtı. On gün önce platformdaki Teminat Faktörü %60'tan %80'e çıkarılmıştı. İnsanlar kârlarını korumak için XVS satarken, sonraki dört saat içinde XVS'nin fiyatı hızla eski seviyesi olan 80 dolara düştü, bu da daha sonra Venus'un hâlâ toparlanamadığı 100 milyon dolarlık kötü borca yol açan tasfiye olaylarını tetikledi.

Ertesi gün, Venus'un kurucusu Joselito Lizarondo, protokole herhangi bir saldırı olmadığını ve tüm fonların güvende olduğunu topluluğu ikna etmeye çalıştığı bir Medium makalesi yazdı. Ona göre, fiyat artışı büyük piyasa emirleri ve yeni çıkacak olan VRT token'ı - Venus'un yeni ödül token'ı - beklentileri nedeniyle meydana gelmişti. Medium makalesi daha sonra yazarı tarafından silindi. 

The Block'un Araştırma Direktörü Igor Igamberdiev'e göre, olay Chainlink oracle'ının token'ın fiyatını neredeyse iki katı olarak bildirmesiyle meydana geldi. Ancak, Twitter'da @InsiderVenus adını kullanan bir kullanıcı, Venus ekibini fiyat manipülasyonu yapmakla suçlayan ve buna kanıt sağlayan bir blog yazısı yazdı. Onlara göre, olaya karışan ana hesap, Binance sıcak cüzdanından yüksek miktarlarda XVS aldı. Aldığı token'lar daha sonra teminatlarını artırmak ve daha fazla BTC veya ETH ödünç almak için Venüs'e gönderildi. Ödünç alınan fonlar Binance'a transfer edildi ve tüm senaryo, hesaba giren toplam XVS miktarını yaklaşık 912,219 token'a çıkarmak için birkaç kez tekrarlandı. Kendini Venus içeriden bilgi sahibi olarak tanımlayan bu kişinin dile getirdiği şüphe, Binance'a transfer edilen fonların daha fazla XVS satın almak için kullanıldığı, bu da fiyatı artırarak Venüs'te daha fazla fon ödünç alınmasına olanak sağladığı yönündedir. Hesap Binance'a para transfer etmeyi ve daha fazla XVS satın almayı durdurduğunda, piyasa aniden düştü. Fiyat o kadar çok düştü ki, satılan miktar orijinal krediyi karşılamaya yetmedi ve bu da ardışık tasfiyeleri tetikledi. Facianın sonunda, hesap, o sıradaki saldırı zamanında 100 milyon dolardan fazla olan 2,000 BTC ve 10,000 ETH borcuyla kaldı, bu borcun Venüs'e geri ödenmesi beklenmiyor.

Olaya karışan hesap ile Venus ekibi arasındaki bağlantı, Nisan 2021'de 3,5 milyon dolar değerinde XVS satın almak için Binance hesabını kullandıklarıdır. Venus ekibi tarafından kullanılan Swipe - bir cüzdanın rezerv cüzdan adresi, geçmişte bu özel Binance hesabına mevduat yapmıştır.

Blog makalesinin yazarı, yazısını yayınladıktan sonra Venus ekibi tarafından irtibata geçildiğini ve yazarın anlayışını netleştirmeye çalıştıklarını belirtmiştir; ancak, görüşme sonrasında çeşitli yükseltilen noktalar hâlâ varken, yazarın sorulan bazı sorulara güncelleme beklediği ifade edilmiştir. 

Ortaklar

Venus, son zamanlarda Terra ile ortaklık kurmuş, bu da LUNA ve TerraUSD'nin ödünç verme ve borç alma için kullanılabilir hale gelmesini sağlamıştır; ayrıca Mercor Finance ile de ortaklık yapmış, bu da yeni ortağın Venus Protokolüne likidite sağlamasını mümkün kılmıştır.

Venus Protokolü Geleceği

Venus, çok zincirli bir protokol olma yolunda ilerlemekte ve Ethereum, Avalanche ve Solana gibi platformlara genişlemeyi planlamaktadır. Ayrıca, teminatsız kredileri piyasaya sürmeyi ve NFT'leri teminat olarak kabul etmeyi de planlıyorlar. 

Linkler

https://venus.io/Whitepaper.pdf

https://docs.venus.io/docs/getstarted#introduction