Synthetix yorum

Synthetix Nedir?

Synthetix, Ethereum ağı üzerinde sentetik varlıklar (synths) oluşturma ve takas etme işlemlerini sağlayan merkezi olmayan bir blockchain protokolüdür. Synths, dış varlık oranlarını takip eden ERC-20 standardı tokenlardır — fiat para birimleri, hisse senetleri, piyasa emtiaları ve kripto paralar. Synths, sahip olmadan varlık alıp satmayı sağlar ve bu onları türevlerin bir tür analogu yapar.

Kain Warwick tarafından 2017'de oluşturulan Synthetix, ilk olarak Havven protokolü olarak adlandırıldı. 2018'de, protokolün ICO'su ve token satışları aracılığıyla yaklaşık 30 milyon dolar topladı ve aynı yılın sonbaharında proje Synthetix olarak yeniden markalaştırıldı.

Synthetix, 2021'de Coinbase Ventures, Paradigm ve IOSG'den 12 milyon dolar yatırım aldı.

Synthetix Nasıl Çalışır?

Synthetix, sentetik varlıkların (synths) oranını korumaya yardımcı olacak bir dizi birbirine bağlı akıllı kontrat ve teşvike sahip bir sistemdir. Synths, Synthetix'in yerli tokenı olan (SNX) bir tür teminat havuzu olarak işlev gören akıllı kontratlar tarafından bloke edilir.

Synths, altta yatan varlıkların fiyatlarını takip eden merkezi olmayan fiyat oracle'ları kullanır. Synths'lerin altında yatan bir varlık tarafından desteklenen stablecoin'ler olmadığını belirtmek önemlidir. Örneğin, sEUR sahibi olmak, euroya sahip olmakla aynı değildir, sadece euro'nun fiyatındaki değişikliklerden para kazanma fırsatı sunar.

Ethereum ağı üzerinde ERC-20 tokenları olan synths, diğer DeFi protokollerince kolayca entegre edilebilir. Synths, likidite sağlamak ve alım satım işlemleri için kullanıcılara komisyon kazandırmak amacıyla Uniswap veya Curve havuzlarında kullanılabilir, tıpkı diğer ERC-20 tokenları gibi.

Platformun önemli bir özelliği, teminat gereklilikleridir. Kullanıcılar sentetik varlıklar oluşturduklarında, SNX tokenları teminat olarak kullanılır ve Synthetix havuzuna yatırılmalıdır.

SNX tokenlarının değerinin, altta yatan varlıkların (SNX fiyatı düşer ve altta yatan varlık fiyatı yükselir) tersi yönde hareket etmeye başlama olasılığı vardır. Bu sorunu çözmek için platform, sonsuz likidite ve platformun, SNX tokenlarının ve oluşturulan sentetik varlıkların fiyat hareketlerinden bağımsız olarak işlevini sürdürebilmesini sağlaması gereken bir dizi ek özellik ve karakteristik oluşturdu.

Örneğin, Synthetix, Optimism ağında ve Ethereum ağında yeni synths çıkarmak için sırasıyla %750 ve %400 oranında bir taahhüt gerektirir. Yani, 100 sentetik ABD doları (sUSD) basmak için, kullanıcının SNX tokenlarında $750 (veya $400) değerinde bir eşdeğerin kilidini açması gerekmektedir. Bu büyük teminat, dolaşımdaki Synth tokenları için bir tampon oluşturur ve ani piyasa hareketlerine karşı koruma sağlar.

Synthetix'i Nasıl Kullanılır?

Synthetix uygulamasını kullanmak için, cüzdanlarınızın (Metamask, Tally, Coinbase cüzdanı veya Ledger ve Trezor) bu uygulamaya bağlanması gerekmektedir.

Synthetix arayüzü şu anda dört ana unsurdan oluşur: "Staking" - synths çıkarımı ve staking; "Stats" - sistem finansları, staking ve çıkarılan synths hakkında özet bilgiler; "Kwenta Exchange" - çıkarılan synths'in ticaretini gerçekleştiren dahili borsa; ve merkezi olmayan yönetim için "Governance".

Platformun ana sayfasındaki “Staking” sekmesi, Synthetix sisteminde synth çıkarılmasına ve SNX'in teminat olarak staked edilmesine (temelde, staking) olanak sağlar. “Staking”e tıkladığınızda, tüm temel Synthetix işlemlerinin gerçekleştirildiği uygulama arayüzüne yönlendirilir. Sol panelde, bağlı cüzdan hakkında özet bilgiler bulunur: mevcut ve hedef teminat oranı, SNX, sUSD ve synth bakiyesi sayısı. Menülerin genişlemesi için Cüzdan veya Staking üzerine gelin. Örneğin, synth çıkarmak istiyorsanız, Staking üzerine gelin ve “Mint & Burn”e gidin. SNX'i staked ederek elde etmek istediğiniz sUSD miktarını belirtin. Sistem, teminat oranınız 750/400% olduğunda (örneğin, Optimism ağında 100 sUSD çıkarmak için 750 SNX'e ihtiyacınız olacak) sizden daha fazla sUSD çıkarmanıza izin vermeyecektir. Aynı pencerede, minting ücretini de görebilir, ücreti düzenleyebilir ve staked SNX'i kilidini açmak için sUSD yakabilirsiniz. 

Yukarıda belirtilen özelliklerin yanı sıra, SNX ve cUSD tokenları, Staking uygulaması aracılığıyla Yearn Finance ve Curve kasanlarına staked edilebilir. 

Synthetix protokolünün ikinci önemli uygulaması Kwenta borsası 'dır. Borsadaki tüm varlıklar birbiriyle ve sUSD ile çiftler halinde işlem görür. Bu özel synth, Amerikan dolarının döviz kuruyla eşleştirilmiştir. Ana sayfada kullanıcı portföyünü ve borsanın arayüzünü görebilirsiniz. Borsada bulunan sentetik varlık listesinin tamamı sağdaki gösterge tablosunda görülebilir. Alternatif olarak, varlıkları Kripto Paralar, Forex, Hisse Senetleri ve Emtialar olmak üzere kategorilere ayırmak için “Select Synths” seçeneğine tıklayabilirsiniz. Kwenta Borsası ücretleri, bir kullanıcı bir sentetik varlığı (Synth) başka biri için değiştirdiğinde oluşur. Synthetix ücretleri genellikle 10-100 bps (0.1%-1%) arasında olup, genellikle 30 bps'dir ve oluşturulduğunda, ücret havuzuna gönderilir, burada her hafta SNX stakerları tarafından orantılı olarak talep edilebilir.

Synthetix staking

Synthetix staking, diğer DeFi protokollerinden büyük ölçüde farklıdır; herkesin Synthetix protokolüne teminat (SNX) sağlayarak ödül kazanmasına olanak sağlar. Staked edilen SNX, Synthetix üzerine inşa edilmiş protokollere çeşitli şekillerde fayda sağlar, onlara derin likidite, düşük kayma ve tüccarlar için son derece rekabetçi ücretler sunar. 

Kullanıcılar, SNX'i staked etmek için iki tür ödül alır: tüccarlardan (Kwenta Futures, Lyra options, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps, vb.) oluşan sUSD ücretleri ve SNX enflasyonist ödülleri. Bu ödül türlerinin her ikisi de her ücret dönemi (yani, haftada bir kez) tek bir işlemde manuel olarak talep edilmelidir. Aksi takdirde, onlar havuza geri döner ve diğer stakerlara yeniden dağıtılır.

SNX tokenı

SNX, Synthetix'in yerli tokenıdır ve Synthetix protokolünde mevcut olan sentetik varlıklar için temel teminat biçimidir. STX stakerları, Kwenta Borsası'ndaki Synth işlemlerinden oluşan komisyonlara hak kazanır.

SNX enflasyonist bir token olup, enflasyonu haftada %1.25 azalır ve 6 Eylül 2023'te yıllık %2.5 oranına ulaşır. Enflasyondaki kademeli azalış, keskin bir yarılanma ile ilişkili riskleri önlemek için topluluk tarafından seçilmiştir.

ICO sırasında çıkarılan 100.000.000 coin'in %20'si takım ve danışmanlara, %3'ü ödüllere ve pazarlama teşviklerine, %5'i ortak teşviklere ve %12'si vakfa tahsis edilmiştir.

SNX tokenı ayrıca bir yönetişim tokenı olarak işlev görür. Her epoch'un sonunda, topluluk, Synthetix Protokolü'nde staking yapan katılımcılara, tercih ettikleri üyeyi DAO'da görmek üzere delegasyon yapabilecekleri ağırlıklı bir oy verilen SIP-90'da belirtildiği gibi snapshot’s IPFS altyapısı üzerinden oylama yapar.

Synthetix güvenli mi?

25 Haziran 2019'da, Synthetix protokolü saldırı altındaydı. Oracle'ın yanlış çalışması, karları 1.000 kat artıran birkaç işlem yapılmasına yol açtı. Sonuç olarak, platformdan 37 milyon sentetik ETH (sETH) çekildi. İşlemleri yapan botun sahibi ile yapılan müzakereler, hatanın bulunmasına karşılık ödül almayı kabul etmesi ve fonların geri dönmesi ile sonuçlandı.

Synthetix projesinin lideri Kain Warwick, Synthetix'e başlamadan önce Avustralya'nın en büyük kripto para ödeme ağı Blueshyft'i kurdu.

Synthetix'in CTO pozisyonunu Justin Moses tutmaktadır ve proje başlangıcından beri projede yer almaktadır. Synthetix'e katılmadan önce MongoDB'de mühendislik başkanıydı. Büyük ölçekli sistemlerin tasarımı ve dağıtımı konusunda geniş deneyime sahiptir.

Ana proje mimarı Clinton Ennis, yazılım geliştirme konusunda 18 yıllık deneyime sahip. Daha önce JPMorgan Chase'de mimari ekibin başındaydı.

Synthetix Geleceği

Protokolle ilgili bazı teknik sorunları çözmenin ve temel mimarisini iyileştirmenin yanı sıra, Synthetix ekibi, Synth Teleporters'ın uygulanması üzerinde çalışıyor; bu, synths'leri birçok farklı ağda taşımayı ve değiştirmeyi mümkün kılacak. Platforma daha fazla varlık eklemek, sentetik gelecekleri dahil etmek ve platformda mevcut olan APY'yi artırmak gibi planlar da var.

Linkler

https://docs.synthetix.io/