Dopex: o que é, como funciona e como usar

O que é Dopex?

Dopex (Decentralized Options Exchange) é um protocolo descentralizado de opções com o objetivo de maximizar a liquidez e minimizar as perdas para os vendedores de opções, enquanto maximiza os ganhos para os compradores de opções. Isso acontece de maneira passiva para os participantes que contribuem com liquidez.

A plataforma Dopex foi oficialmente lançada no terceiro trimestre de 2021 na Ethereum, mas foi lançada no Arbitrum após a ativação para mitigar as taxas de gas e os tempos de transação e, posteriormente, foi lançada na BNB Chain e na C-Chain do Avalanche.

Como a Dopex funciona?

Utilizando a fórmula de Black-Scholes, a Dopex calcula o custo das opções e passa-o por uma função para determinar os sorrisos de volatilidade com base na volatilidade realizada do ativo.

A Dopex permite que seus usuários comprem e troquem opções com qualquer preço de exercício e, graças ao seu modelo, oferece preços mais realistas e justos por meio de opções com desconto e oportunidades de arbitragem instantâneas. O token de reembolso rDPX minimiza as perdas e compensa o risco para os provedores de liquidez dos pools de opções que podem ganhar o token de governança DPX como recompensas. Como todas as opções na Dopex têm garantia para respaldá-las e eliminam o risco de inadimplência de terceiros, os usuários podem cunhar ativos sintéticos usando rDPX.

O projeto tem como objetivo oferecer os melhores serviços tanto para usuários de varejo que procuram acessar oportunidades de rendimento quanto para operadores experientes de opções que procuram se proteger ou especular. A Dopex se esforça para ter as opções com melhor preço no espaço cripto, com liquidez agregada que possivelmente poderia rivalizar com as exchanges centralizadas.

Como usar a Dopex?

Com o apoio de delegados e investidores iniciais que canalizam bilhões de dólares em volume de opções e derivativos, a Dopex permite uma experiência ideal no ambiente DeFi faminto por rendimento.

Os usuários podem adicionar liquidez aos pools de opções no aplicativo Dopex usando ativos base (WETH, WBTC ou outras moedas) e ativos cotados (stablecoins). Com o fim de cada época - semanal ou mensalmente, os ativos são rolados para a próxima época, permitindo a provisão de liquidez passiva para os vendedores de opções. Os prêmios coletados são rolados para os ativos base ou cotados para a próxima época, e a liquidez é redefinida.

Todas as taxas que a Dopex coleta são distribuídas aos detentores do token DPX no final das épocas semanais. Atualmente, o aplicativo Dopex pode ser acessado com carteiras como MetaMask e Coinbase Wallet. O suporte à carteira Dopex também inclui todas as carteiras de criptomoedas que integram o protocolo de conexão de carteira.

Tokens DPX e rDPX

Existem dois tokens utilizados para coordenar novas dinâmicas do ecossistema em um ciclo de feedback sinérgico. DPX é o token de governança de oferta limitada que acumula taxas e receitas ao longo do tempo de pools, cofres e invólucros. rDPX é um token de reembolso para vendedores de opções que dá à Dopex uma vantagem única com incentivos para seus usuários, como a agricultura DPX. A longo prazo, rDPX será usado como uma taxa necessária para contratos futuros, atualmente, ele pode ser usado como garantia para cunhar sintéticos aplicáveis na criação de opções sintéticas para ativos não cripto.

A oferta total de DPX é limitada a 500.000 e é dividida em cinco lotes. O primeiro leva 17% dos tokens para alocação operacional distribuída ao longo de cinco anos para lidar inicialmente com a governança, incentivar o desenvolvimento de sugestões da comunidade e ajudar a expandir a plataforma com recursos mais novos. O segundo consiste em 15% do fornecimento e é alocado para a agricultura (mineração de liquidez). 30% vão para recompensas da plataforma e espera-se que sejam distribuídos ao longo de um período de aproximadamente cinco anos, para incentivar o uso e a manutenção da plataforma Dopex. Os fundadores mantêm 12%, dos quais 20% são inicialmente apostados em pools de liquidez e 80% são investidos por dois anos, distribuídos por meio de um sistema de gotejamento através de um contrato inteligente. 26% do fornecimento total são divididos entre investidores iniciais - 11% com 50% investidos ao longo de seis meses, e venda de tokens - 15%.

rDPX é um token cunhado e distribuído por quaisquer perdas incorridas pelos participantes do pool. A quantidade sendo cunhada é determinada com base no valor líquido das perdas no final da época do pool. O token não tem oferta máxima, mas há um mecanismo em vigor para evitar que ele se torne sem valor. É uma exigência de taxa para futuras adições à Dopex, como cofres. Seria usado como garantia para pedir emprestado fundos da Margin para alavancar posições de opção, e usado como garantia para cunhar ativos sintéticos. Apostar rDPX aumentará a acumulação de taxas. No entanto, devido à ausência de uma curva de emissão inicialmente definida, a escassez pode prevalecer inicialmente se os compradores não forem lucrativos líquidos. No futuro, o mecanismo de emissão pode ser alterado por meio de votos de governança.

A Dopex é segura?

A equipe Dopex mantém seu anonimato, mas os principais desenvolvedores são @tztokchad, que também é o idealizador da plataforma, e @witherblock. Os dois começaram a trabalhar juntos no final de 2020 na terceira iteração da Dopex. No entanto, tztokchad vem trabalhando no projeto desde 2019, depois de ter lançado produtos baseados em Ethereum anonimamente desde o final de 2016.

@tztokchad e @witherblock realizaram uma sessão de perguntas e respostas da equipe com alguns dos membros do projeto divididos em duas partes que podem ser encontradas aqui e aqui.

As auditorias da Dopex podem ser encontradas no painel de controle do protocolo nesta página da web.

Parceiros

A lista de investidores na Dopex começa com Orthogonal Trading, LedgerPrime e OrcaTraders. As duas primeiras empresas são especializadas em investimentos em ativos digitais, enquanto a OrcaTraders possui mais de 30 anos de experiência no campo de negociação.

Como o lançamento do projeto ainda é bastante recente, a possibilidade de comprar tokens DPX em troca de ETH por meio do contrato de depósito e se tornar um dos primeiros investidores na plataforma ainda está em andamento.

Os tokens DPX e rDPX da Dopex podem ser encontrados atualmente no Sushiswap (no Arbitrum).

O que vem a seguir?

O roadmap da Dopex para 2022 consiste em planos para focar no desenvolvimento e implementação de cofres de estratégia de opções e pools de stablecoins segurados.

Links

https://docs.dopex.io/