Acala (ACA): o que é, como funciona e revisão do ecossistema

O que é Acala?

A Acala é descrita como uma blockchain especializada em stablecoin e liquidez, projetada para ser compatível entre correntes e ter capacidade de atualização sem bifurcações para o futuro. O protocolo stablecoin do projeto utiliza um mecanismo de lastro multi-colateral para fornecer aos usuários da Acala uma stablecoin com soft peg ao Dólar Americano. Em essência, o protocolo é uma reserva monetária descentralizada que emite uma moeda estável contra um cesto de ativos de reserva.

A moeda estável da Acala visa permitir que os detentores de seus ativos de reserva gastem, negociem e acessem outros serviços sem estarem sujeitos à volatilidade dos preços, mantendo ao mesmo tempo o controle sobre os ativos de reserva que forneceram. Os ativos da rede incluem a stablecoin Dólar Acala - aUSD, ativos de reserva - DOT, LDOT - uma forma de DOT liquidamente garantido fornecida pelo Protocolo Honra, e o token Acala - ACA, que também é o token nativo do projeto.

A Acala lançou sua testnet em outubro de 2019. Seus fundadores não eram novos no ecossistema do Polkadot, pois haviam trabalhado anteriormente nos projetos Laminar e Polkawallet. Eventualmente, a mainnet do projeto foi lançada em dezembro de 2021 como uma parachain na rede Polkadot.

Como a Acala funciona?

A Acala é construída utilizando o framework blockchain modular Substrate. É totalmente compatível com qualquer dApp baseado em Ethereum graças ao seu Acala EVM+, uma versão personalizada da máquina virtual Ethereum.

A abordagem da Acala para ser compatível com EVM inclui a emulação do SDK JavaScript Ethereum ao implementar um provedor web3 como o Bodhi.js ao invés de emular o nó RPC Ethereum completo. O método chamado Acala EVM+ recebeu uma Open Grant da Fundação Web3 e ainda está em desenvolvimento. Uma visão mais aprofundada do conceito está disponível na página do Github da Acala.

A Acala tem seu próprio AMM e DEX e permite aos usuários trocar e apostar ativos. Um recurso importante que simplifica a experiência do cliente e a interoperabilidade geral da plataforma é que os usuários podem pagar taxas por suas transações em qualquer moeda suportada pela plataforma.

A Acala suporta sua própria moeda estável, aUSD, que pode ser lastreada por múltiplos ativos adicionados aos pools de liquidez. A emissão de stablecoins é possível através do Protocolo Honzon. Os usuários podem emprestar stablecoins contra colateral usando o modelo CDP, semelhante ao funcionamento das stablecoins DAI. Isso significa que vários tipos de tokens podem ser usados como garantia, incluindo DOT, ACA, PolkaBTC e KSM. Cada aUSD equivale a 1 dólar americano em valor.

Outra criação da Acala, o Protocolo Homa, permite a negociação de derivativos no ecossistema do projeto. Os detentores de tokens nativos do Polkadot podem apostar seus DOTs para receber sua versão líquida, LDOT. Os tokens líquidos podem ser depositados como garantia para cunhar aUSD, enquanto seus DOTs apostados lhes trazem rendimento variável no resgate.

A abordagem da Acala para a governança inclui o emprego de vários mecanismos que permitem que ela se descentralize progressivamente e seja controlada pela maioria das partes interessadas da rede. Como o Polkadot, a estrutura de governança da Acala compreende uma câmara de referendo, um Conselho Geral e um Comitê Técnico, que governam a rede juntos.

Os referendos representam um simples esquema de votação baseado em participação que pode ser iniciado por propostas públicas ou propostas do conselho, tem um período de atraso de promulgação associado a ele, no entanto, propostas de emergência podem ser aceleradas para ter um período de promulgação mais curto. A chamada câmara de referendo trabalha em conjunto com um Conselho Geral nomeado pela Fundação Acala para representar suas decisões em relação às atualizações de runtime da rede. 

Ao mesmo tempo, qualquer detentor de token ACA pode propor qualquer alteração na rede, seus protocolos, ou no Tesouro Acala, que é votado coletivamente na câmara de referendo. Seguindo isso, o Conselho Geral "fornece supervisão com direitos de veto" para proteger o melhor interesse da rede Acala, mantendo-a segura de propostas que podem ser consideradas maliciosas ou que apresentam riscos de segurança.

Existe também um Conselho Financeiro destinado a supervisionar atualizações dos parâmetros do protocolo da stablecoin e outros parâmetros de taxas do protocolo. Ele é eleito pelo Conselho Geral por meio de uma taxa de aprovação de 2/3. Por fim, um Conselho de Staking Homa, eleito pelos detentores de ACA, supervisiona atualizações dos parâmetros de Staking Líquido, como a seleção de validadores.

A Acala tem um chamado Coletivo Oracle, que elege operadores Oracle e visa resolver o desafio de fornecer oráculos confiáveis, precisos e descentralizados. O modelo é essencialmente um tipo de Prova-de-Autoridade que permite apenas operadores autorizados confiáveis para fornecer feeds de preço para a rede. O modelo deve evoluir para pesquisa e desenvolvimento contemporâneos no chamado problema Oracle. Os membros do Coletivo Oracle são eleitos pelo Conselho Geral por meio de uma taxa de aprovação de 2/3.

O projeto também possui um Comitê Técnico encarregado de acelerar propostas de emergência que são consideradas críticas para a operação da rede, bem como de atrasar promulgações e cancelar propostas perigosas. O Comitê Técnico da Acala também é eleito pelo Conselho Geral, através de uma taxa de aprovação de 2/3.

Como usar a Acala?

O projeto é composto pela Rede de Testes Mandala, descrita como um "playground" sem risco e sem valor, permitindo que usuários e desenvolvedores da Acala testem as funcionalidades da blockchain. O RPC do nó Mandala está disponível na página de documentação da Acala e a equipe lembra aos usuários que existe um canal de torneira de testnet no servidor Discord da comunidade.

Além de Mandala, a Acala também possui uma cadeia irmã que atua como um lançamento experimental e não auditado do protocolo Acala na rede Kusama. Essa rede é chamada Karura e tem seu próprio valor econômico representado pelos tokens nativos KAR e KSM, ambos podem ser usados como ativos de reserva para sua stablecoin.

Para desenvolvedores que desejam implementar seu aplicativo, a Acala forneceu um guia detalhado sobre o uso de seu EVM+.

A Acala usa o formato de endereço da cadeia baseada em Substrate SS58, também utilizado pelo Polkadot para as contas de seus usuários. O formato SS58 é uma modificação do Base-58-check do Bitcoin e, notavelmente, contém um prefixo de tipo de endereço que identifica um endereço como pertencente a uma rede específica. Por exemplo, os endereços do Polkadot sempre começam com o número 1, os endereços da Kusama sempre começam com uma letra maiúscula, enquanto os endereços genéricos do Substrate sempre começam com o número 5. Por esse motivo, os endereços da carteira Acala geralmente, mas nem sempre, começam com o número 2. Semelhante à Kusama do Polkadot, os endereços da cadeia-irmã da Acala - Karura começam com uma letra minúscula.

O suporte da carteira Acala inclui soluções de carteira de navegador como Acala DApp, Polkadot-JS, Talisman e SubWallet, além de aplicativos móveis como Polkawallet e Signer.

As taxas da Acala são recolhidas em qualquer token suportado pela plataforma, mas são finalmente liquidadas em seu token nativo ACA através de seus próprios pools de liquidez de stablecoin Acala.

O token ACA

ACA é o token nativo da rede Acala. Embora sua oferta inicial no lançamento da rede principal fosse ser fixada em 100,000,000, de acordo com o whitepaper do projeto, desde 6 de abril de 2021, a oferta total do token foi aumentada 10 vezes para um total de 1,000,000,000, no entanto, a distribuição de tokens e a economia do token permaneceram as mesmas, pois a cadeia Acala e seu token ACA ainda não estavam ativos no momento da redenominação. O principal benefício da mudança foi descrito como evitar o uso de decimais pequenos ao lidar com o ACA e facilitar os cálculos gerais. 

Após o lançamento da rede, a oferta total de ACA foi cunhada e desde então tem sido armazenada na Reserva de ACA para ser distribuída à Fundação Acala, Parceiros de Investimento Iniciais e Participantes do IPO, e o restante será vendido ao público.

Entre os usos do token está o fechamento de posições de CDP (Posição de Dívida Colateralizada) criadas para gerar stablecoins aUSD na rede Acala, através de uma chamada taxa de estabilidade. Como o projeto permite que seus usuários paguem essas taxas no token que preferirem, desde que seja suportado pela plataforma, quando os usuários pagam suas taxas, seus tokens são automaticamente trocados por ACA por meio de sua exchange integrada. Uma vez recebido, o ACA é queimado e removido da oferta total da moeda, permanentemente. 

Como todas as posições de CDP ativas são constantemente monitoradas pelo sistema, e os detentores de ACA votam por uma taxa de liquidação para cada tipo de garantia, uma vez que o limite é atingido, e um CDP é considerado arriscado, ele é automaticamente liquidado pelo sistema em um mecanismo de Leilão de Garantia, onde uma penalidade de liquidação paga em aUSD é deduzida das vendas de garantia. Essa penalidade então é usada para comprar tokens ACA na exchange pelo sistema, e eles são novamente queimados e removidos da oferta total da moeda, permanentemente.

O ACA também se destina a ser um token de governança, dando aos seus detentores o direito de propor atualizações da rede e ajustes dos parâmetros de risco, aprovados ou recusados pelo Conselho Geral. 

O uso final do token surge em situações de contingência potenciais, onde um colapso repentino do preço de um ativo garantido pode resultar em posições de CDP sub-garantidas. Nestes casos, o ACA deve ser automaticamente diluído e vendido no mercado para recapitalização do sistema. 

A Acala é segura?

A Fundação Acala é a equipe de desenvolvedores responsáveis pela criação da Acala. Foi estabelecida por membros dos projetos Laminar e Polkawallet, também operando no Polkadot. 

Os co-fundadores da Acala incluem Ruitao Su, Bette Chen e Bryan Chen, os co-fundadores da Laminar e Fuyao Jiang da Polkawallet. A equipe da Fundação Acala está distribuída ao redor do mundo e baseada na Nova Zelândia, China, Europa, Brasil e Estados Unidos. A Acala foi auditada pela Trail of Bits, SlowMist e Security Research Labs em 2020 e 2021.

Em 14 de agosto de 2022, a equipe da Acala identificou um problema de configuração no protocolo Honzon que afetava a stablecoin aUSD. A má configuração estava no pool de liquidez iBTC/aUSD que foi ativado no mesmo dia e resultou em emissões errôneas de uma quantidade significativa de aUSD. Devido ao erro, a aUSD super emitida foi transferida para os endereços de carteira dos LPs quando eles reivindicaram suas recompensas de LP. 

A equipe da Acala anunciou que todos os endereços de carteira que receberam a aUSD erroneamente emitida foram desde então identificados, com rastreamento da atividade on-chain em andamento. Foi dito que 99% dos mais de 3 bilhões de aUSD erroneamente emitidos ainda estavam na parachain da Acala, enquanto o restante foi trocado por ACA e outros tokens e transferido para fora da rede. Toda a funcionalidade de transferência dos fundos rastreados foi desativada após uma decisão de governança da Acala tomada pelo coletivo da comunidade.

Os fundos foram rastreados para 16 endereços de carteira, com um relatório detalhado sobre o processo de rastreamento e as contas em questão publicado no dia do incidente no fórum de governança do projeto.

Na tentativa de fazer com que os usuários devolvessem sua aUSD, a equipe ofereceu uma recompensa de até 5% a qualquer parte que devolvesse pelo menos 95% do total de fundos transferidos por ela para fora da rede Acala. 

Em 16 de agosto de 2022, a rede Acala aprovou um referendo de governança da comunidade e no bloco 1,652,829, o protocolo Honzon recuperou 1,292,860,248 tokens aUSD erroneamente emitidos para queimá-los. 

Nos dias seguintes, Acala conseguiu rastrear mais de suas stablecoins perdidas e super emitidas, e compartilhou que 1.682 bilhões de aUSD permanecem nos 16 endereços junto com outros tokens trocados por eles. Um resumo detalhado das ações e descobertas da equipe após o incidente foi publicado sob o tópico que começou após a exploração da Acala em seu fórum de governança anteriormente. 

O incidente desencadeou uma proposta para referendos acelerados a serem postados no fórum de governança da comunidade, sugerindo mudanças nos períodos de tempo definidos no processo de governança da Acala.

Ecossistema & Parceiros 

Acala tem fortes laços com os projetos Laminar e Polkawallet, sendo inicialmente criada por membros de suas equipes. O projeto foi desenvolvido com o apoio da Web3 Foundation, recebendo cinco bolsas da organização até agora. 

Acala lista Arrington XRP Capital, CMS Holdings, CoinFund, Coinbase Ventures, Polychain Capital, Pantera Capital, ParaFi Capital, Spartan Group, entre outros, como seus investidores.

Juntamente com as colaborações mais recentes do projeto estão empresas como Astar, StellaSwap, Swim, Pendulum e Amplitude. Atualizações semanais sobre o ecossistema da Acala e parcerias estabelecidas pelo projeto estão disponíveis em sua página de blog no Medium.

O que vem a seguir?

O lançamento da Acala foi dividido em quatro fases, três das quais já foram concluídas com algumas tarefas a serem terminadas em breve. As únicas tarefas não concluídas até agora são a transferência de DOT para o Tesouro da Acala, que restou da segunda fase do lançamento do projeto, e a habilitação do EVM+, a etapa final da terceira fase do roteiro da Acala. 

Atualmente, o projeto está focado em sua fase de lançamento final denominada "Habilitar plena democracia". Há apenas uma tarefa nesta fase, mas ela requer alguns checkpoints a serem cumpridos antes que o projeto possa transitar para sua próxima etapa de governança - Conselho Eleito. Os checkpoints incluem ter todos os protocolos DeFi na rede inicializados, funcionando com alta estabilidade e segurança por um período razoável, a rede ter uma quantidade suficiente de liquidez sustentável para alimentar os protocolos, entre outros.

Links

https://acala.discourse.group/c/acala/16 

https://wiki.acala.network/ 

https://github.com/AcalaNetwork/Acala-white-paper/blob/master/Acala_Whitepaper.pdf