Injective Protocol: o que é, como funciona e como usar

O que é o Injective Protocol?

O Injective Protocol consiste num protocolo DEX de camada-2 e numa cadeia Injective.

A cadeia Injective é uma sidechain de camada-2 conectada ao Ethereum, construída sobre o Cosmos e Tendermint. A rede permite a transferência e a negociação de ativos baseados em Ethereum. A cadeia Injective incentiva seus nós a atuarem como transmissores de ordens, a hospedarem um livro de ordens e a servirem como coordenadores de execução de negociações.

A rede tem como objetivo escalar a execução e liquidação de transações na camada-2, e seu principal propósito é alimentar o protocolo de troca, que pode ser usado adicionalmente como um mercado de negociação de derivativos arbitrários. A cadeia Injective suporta protocolos DEX descentralizados baseados em livros de ordens e atua como uma ponte para tokens ERC-20 para a mainnet Ethereum.

O Injective Protocol é um protocolo DEX de camada 2 construído para facilitar a próxima geração de bolsas de derivativos. Por meio da plataforma, os usuários podem usar swaps perpétuos, futuros e negociações à vista.

A equipe se orgulha da total descentralização do Injective Protocol, destacando que eles tornam open-source todos os componentes da bolsa, desde a interface de troca de front-end até a infraestrutura de back-end.

Como funciona o Injective Protocol?

A cadeia do Injective Protocol consiste em módulos importados do Cosmos-SDK e é composta por cinco partições únicas.

O módulo de leilão é feito para obter periodicamente tokens das taxas de negociação acumuladas pelo módulo de bolsa e, em seguida, vendê-los por meio de um leilão ao maior licitante em tokens INJ. O INJ pago por lances vencedores é queimado.

O módulo de bolsa é integrado com todos os outros módulos e permite aos usuários criar negociações em mercados arbitrários, à vista e de derivativos. Este módulo oferece tanto negociações de mercado de swaps perpétuos e futuros, quanto de mercados à vista.

O módulo de seguros mantém fundos de seguros para os mercados de derivativos no módulo de bolsa e pode ser usado para suportar negociações com maior alavancagem. Os fundos de seguro crescem quando as posições em seus respectivos mercados de derivativos são liquidadas com patrimônio positivo, recebendo metade disso; no entanto, se uma posição com patrimônio negativo é liquidada, o fundo é usado para cobrir o patrimônio faltante.

O módulo Oracle é principalmente usado pelo módulo de bolsa para obter dados de preços externos. Ele faz isso interagindo com outras blockchains Cosmos SDK e obtém seu feed de preços de fontes como o oracle do BandChain.

O módulo Peggy é a ponte bidirecional de tokens ERC-20 para Ethereum da cadeia Injective, através da qual os usuários podem converter tokens nativos ERC para tokens suportados pelo Cosmos. A ponte é validada pelos nós da cadeia Injective.

Como usar o Injective Protocol?

O aplicativo Injective Protocol é abrangente e possui uma interface gráfica amigável ao usuário, que a equipe diz ser voltada para usuários DeFi novos e avançados.

A rede é composta por retransmissores que podem hospedar o cliente em um servidor para permitir que os usuários interajam com o protocolo. Também pode ser usado por indivíduos que executam o cliente localmente e interagem diretamente com o protocolo. A equipe planeja desenvolver a interface do cliente no IPFS.

Os nós API Injective podem configurar serviços de delegação de taxas do Injective Protocol em níveis de transação individuais para outros usuários, nesse caso, o nó paga pelas taxas de gás do usuário para proporcionar uma experiência de negociação sem taxas.

O suporte à carteira do Injective Protocol inclui apenas MetaMask e Ledger por enquanto.

O token INJ

O token INJ está sujeito à inflação para incentivar nós a apostar INJ para participar do processo de verificação Proof-of-Stake na rede Injective. O fornecimento inicial de INJ era de 100.000.000 tokens e aumenta através de recompensas de bloco. O objetivo dos níveis de inflação é diminuir de 7% no genesis para um nível de 2%. Para compensar o efeito sobre o valor do fornecimento inflacionário do token, o protocolo também emprega um mecanismo deflacionário.

O projeto incentiva os retransmissores com uma taxa de negociação mínima de 0,1% para fabricantes e 0,2% para tomadores. Esta taxa serve para encorajar os retransmissores a originar atividade de negociação no protocolo de bolsa, sendo recompensados com 40% das taxas acumuladas pelas ordens que eles originam. Os 60% restantes passam por um evento de recompra on-chain em um leilão para tokens INJ, que são posteriormente queimados.

O INJ também pode ser utilizado como uma alternativa às stablecoins e como margem e garantia para os mercados de derivativos da Injective. O token também pode ser usado como garantia de apoio ou em programas de staking em pool de seguro, onde os stakers ganham juros em tokens bloqueados.

36,33% dos tokens inicialmente fornecidos são alocados para o desenvolvimento do ecossistema, 20% são destinados à equipe, 16,67% são reservados para vendas privadas, 10% são para programas de crescimento da comunidade, 9% para o Binance Launchpad, 6% para uma rodada de venda inicial (Seed), e 2% para consultores.

O token também é usado para a governança da Injective Chain. Por meio dele, os usuários podem mudar todos os aspectos da rede, incluindo todos os parâmetros dos módulos. Os detentores de tokens INJ podem tanto votar em mudanças no protocolo quanto propô-las.

O Protocolo Injective é seguro?

A equipe do Protocolo Injective é composta pelo CEO Eric Chen, que também é cofundador do projeto e sócio da Innovating Capital (um dos primeiros investidores no Protocolo Injective). Albert Chon é o CTO e o segundo cofundador do projeto, tendo experiência como engenheiro de desenvolvimento de software na Amazon. O restante da equipe inclui desenvolvedores full-stack, Solidity e Golang, além de especialistas em mercados financeiros e pesquisa de marketing. A empresa é apoiada por várias empresas de capital de risco, incluindo Pantera e Binance, e também conta com o apoio de consultores de blockchain, como Sandeep Nailwal - fundador da Matic, bem como Andreas Weigend, ex-Cientista Chefe da Amazon.

O relatório de auditoria do Protocolo Injective pode ser encontrado no painel do protocolo nesta página da web.

Parceiros 

Injective tem integrações com Harmony, API3, Klayin, UMA, stablecoin RAI da Reflexer, Division, NEAR, MDEX, Stacks, Formation Fi, Huobi Pool, HashQuark, Lithium Finance, Crypto.com, Canary Chain, Orion Terminal, Impossible Finance, Commonwealth e muitos outros. As integrações mais recentes são a listagem de ATOM Perpetual Futures, listagem de Spot Market do Chihuahua's HUAHUA, bem como mercados do ecossistema terra descentralizado. Todos os projetos que fazem parte do ecossistema do Protocolo Injective podem ser visualizados aqui.

O que vem a seguir?

Na mais recente publicação oficial do roadmap da Injective, a equipe descreve os objetivos para 2022 que incluem trabalhar em uma bolsa de derivativos descentralizada, integrar mais oráculos, aumentar a liquidez e disponibilizar mais pares de negociação e tipos de mercado para negociação. A equipe também estará trabalhando na capacidade da Injective Chain de suportar futuros, ativos sintéticos, opções e outros produtos.

Links

https://docs.injective.network/

https://gov.injective.network/