Linear: o que é, como funciona e como usar

O que é Linear?

Linear Finance é um protocolo de ativo delta-one descentralizado compatível com várias cadeias para criar, negociar e gerenciar ativos líquidos (Liquids) e criar Fundos Temáticos Digitais Negociados.

O Linear é construído tanto na BNB Chain quanto na Ethereum, permitindo que os usuários troquem os ativos do Linear entre ambos os ecossistemas DeFi e os usem como blocos de construção DeFi.

O desenvolvimento do projeto começou no verão de 2020. Em setembro do mesmo ano, o Linear Finance anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento semente de 1,8 milhão de dólares. A rodada foi liderada pela NGC Ventures, Hashed, CMS Holdings, Genesis Block e Kenetic Capital. Alameda Research, Evernew Capital, Soul Capital, Moonrock Capital, Black Edge Capital e PANONY também participaram.

Como o Linear funciona?

O Linear é um protocolo não custodial entre cadeias com liquidez ilimitada, baseado em um pool de dívidas respaldado pelo token nativo da plataforma - LINA. O principal propósito do projeto é permitir que os usuários criem ativos sintéticos. Os usuários que apostam LINA no pool de dívidas podem criar ℓUSD — "dólares" sintéticos do Linear. Esses dólares podem então ser trocados por outros ativos sintéticos no Linear Exchange. LINA e ℓUSD são ambos tokens ERC-20 e BEP-20, e portanto podem ser depositados em pools de terceiros como Pancakeswap, Uniswap e Curve.

Para prevenir desequilíbrios de ativos no pool, um sistema de recompensas é usado para incentivar os usuários a estabilizar o pool. O pool de dívidas do Linear age como uma contraparte descentralizada para todos os traders no Linear Exchange, gerando assim liquidez ilimitada para os usuários da plataforma. Os detentores do token LINA atuam como provedores de liquidez enquanto utilizam a plataforma para gerar recompensas.

O Linear Builder é um aplicativo descentralizado para gestão de pool de colaterais e liquidez. Por meio dele, os usuários podem apostar LINA, construir ℓUSD, ganhar recompensas de apostas e uma participação pro-rata das taxas de negociação do Linear Exchange. O token LINA é usado como garantia ao criar ℓUSD, que os usuários precisam apostar. A criação de ℓUSD requer uma proporção de compromisso mínima de 500% para proteger o ecossistema da possível volatilidade extrema dos ativos depositados.

O Linear Exchange oferece uma ampla gama de ativos para negociação, incluindo, além de criptomoedas, ativos tradicionais como forex, commodities e índices de mercado selecionados. Todos os ativos no Linear Exchange são ativos sintéticos (cada ticker tem a letra "ℓ" no início, referindo-se a ativos "líquidos") e são negociados na BNB Chain em pares com ℓUSD.

O Linear Swap é um protocolo de câmbio de cadeia para cadeia projetado para trocar e manter comunicação entre outros protocolos DeFi. Ele permite aos usuários transferir ativos Liquids, LINA ou tokens ℓUSD entre blockchains com taxas mínimas.

O Linear Vault é uma ferramenta para ganhar renda passiva. Os usuários precisam bloquear tokens ℓUSD-BUSD LP para receber o juro pago em seus depósitos em tokens LINA.

O Linear Debt Terminator é o mais recente dApp do Linear Finance. Ele permite aos usuários ajudar a salvaguardar o protocolo e sua resistência a qualquer condição de mercado. Os usuários podem ajudar a liquidar contas marcadas (P-ratio < 200) e ganhar recompensas de 10% em LINA.

O projeto é atualmente gerenciado através do Linear DAO. Isso permite monitorar os resultados das votações, fornecer votações significativas para o desenvolvimento do projeto e permitir que cada detentor do token LINA vote em decisões como a periodicidade e a taxa de inflação do projeto; a distribuição das taxas de transação; propostas para novos recursos e roadmaps para o projeto; e várias sugestões da comunidade.

Como usar o Linear?

Para interagir com o Linear, os usuários precisam do MetaMask ou de qualquer outra carteira que suporte o protocolo WalletConnect. Para começar a usar a plataforma, os usuários devem primeiro comprar tokens LINA e cunhar ℓUSD ou comprar diretamente ℓUSD. Tanto o Linear Builder quanto o Linear Exchange funcionam na BNB Chain, portanto, os usuários precisarão de LINA BEP-20 para interagir com esses dApps.

Para emitir a stablecoin ℓUSD da plataforma, os usuários precisam ir para a guia "Buildr" e apostar tokens LINA. Depois disso, eles recebem um empréstimo de ℓUSD, com a quantidade de tokens recebidos determinada pelo P-Ratio. A Proporção de Compromisso ou "P-Ratio" é fixada em 500%. O P-Ratio é usado para determinar a quantidade de ℓUSD que os usuários podem pegar emprestado com base no valor de mercado atual do LINA. Como o ℓUSD está sendo emprestado, os usuários precisarão pagar de volta para retirar o LINA. Se eles não tiverem ℓUSD suficiente, não poderão retirar o LINA.

ℓUSD pode ser usado para negociar ativos sintéticos no Linear Exchange. A taxa do Linear para negociação é de 0,25% para cada transação em sua bolsa. Ao mesmo tempo, os detentores de LINA recebem uma parte da taxa do Linear Exchange como recompensa (em ℓUSD) semanalmente se a sua Proporção de Compromisso for superior a 500.

Apostando em Linear

Apostar LINA na plataforma Linear é uma das principais características que tornam possível o lançamento do ativo sintético ℓUSD. A aposta é feita através do dApp Linear Buildr. Ao apostar, o usuário recebe recompensas não só em tokens LINA, mas também em ℓUSD, uma vez que parte da receita das taxas de câmbio vai para os apostadores. A retirada de LINA da aposta é feita queimando ℓUSD (pagando a dívida) no mesmo aplicativo. 

O token LINA

O token de utilidade do Linear Finance, LINA, é tanto um token ERC-20 quanto BEP-20. LINA é a espinha dorsal do protocolo e é usado como garantia para a emissão de ℓUSD, staking, mineração de liquidez e governança. O fornecimento total de tokens LINA é de 10 bilhões, e eles são distribuídos de acordo com a seguinte proporção: venda inicial 2,4%; venda privada 7%; venda pública 0,6%; equipe de desenvolvimento do projeto 10%; consultor do projeto 5%; liquidez de câmbio 5%; construção do ecossistema 10%; desenvolvimento da comunidade 5%; reserva 15%; prêmios de staking de token 40%.

O Linear é seguro?

As auditorias do Linear podem ser encontradas no painel do protocolo nesta página web.

O Linear Finance é liderado pelo gestor de projeto Kevin Tai e consiste numa equipe de cerca de 20 indivíduos. Kevin Tai é um ex-aluno da Harvard Business School. Ele começou sua carreira no Vale do Silício, após o que passou os últimos 13+ anos trabalhando na Ásia para algumas das principais instituições financeiras do mundo, incluindo Standard Chartered, BNP Paribas, Credit Suisse e Mirae Asset Global Investments. 

Parceiros

Os principais parceiros estratégicos do Linear incluem 3Commas, ChainLink, Band Protocol, BitMax, ellipti, Hex Trust, imToken, Moonbeam, Ervos, Panony, PieDAO, Slow Mist, Winkrypto, Xangle e Umbrella.

Próximos passos

O Linear já implementou integrações no Moonriver (Kusama) e Moonbeam (Polkadot), Chaotic Finance e Athos Finance, respectivamente. Atualmente, a equipe está trabalhando para trazer colaterais multi-ativos para o protocolo. Mais adiante, a equipe pretende explorar L2s, especificamente ZK Rollups, sendo uma forte possibilidade para o próximo empreendimento da equipe.

Links

https://linear.finance/defi/Linear_Whitepaper_EN.pdf

https://forum.linear.finance/