Liquity Protocol: o que é, como funciona e como usar

O que é o Protocolo Liquity?

Liquity é um protocolo de empréstimos descentralizado e sem custódia que revoluciona o espaço DeFi ao oferecer empréstimos sem juros. Ele faz isso emitindo um stablecoin atrelado ao dólar, o LUSD, para os usuários emprestarem contra garantia em Ether. 

O trabalho no projeto começou no início de 2020 e o protocolo foi lançado na mainnet da Ethereum em abril de 2021.

Liquity se destaca entre outros projetos de stablecoin, pois requer menos garantias graças à sua natureza automatizada e mecanismos de liquidação instantâneos e eficientes. Ainda assim, mantém o mesmo nível de segurança que projetos concorrentes que dependem de leilões para vender garantias.

O protocolo Liquity não é controlado por nenhuma autoridade centralizada, é livre de governança e resistente à censura. Basicamente, o Liquity opera como um algoritmo totalmente automatizado controlado por um contrato inteligente com um código completamente imutável. De acordo com os desenvolvedores, não há chave administrativa, e ninguém pode alterar as regras do sistema de forma alguma.

Como funciona o Protocolo Liquity?

Vários fatores, incluindo recursos, ferramentas e a taxa de kickback do operador (0-100%) devem ser levados em consideração ao usar o protocolo. Por exemplo, uma taxa de kickback de 60% significa que um usuário da interface da web receberia 60% das suas recompensas LQTY ganhas, enquanto o operador recebe os 40% restantes. 

Além disso, todos os empréstimos no Liquity são garantidos por um Pool de Estabilidade garantindo que o fornecimento total de LUSD permaneça sempre respaldado. O Pool de Estabilidade é financiado por usuários da Liquity chamados Fornecedores de Estabilidade. Eles transferem seu LUSD para o Pool de Estabilidade permitindo que essa liquidez seja usada para pagar dívidas de Troves liquidados. Uma Trove é uma interface de controle de empréstimo conectada a um endereço Ethereum. Cada Trove pode interagir com um endereço. Em casos em que o valor da garantia cai logo abaixo de 110%, a Trove é imediatamente liquidada e todo o valor dessa garantia é transferido para o Pool de Estabilidade. Além dos ganhos de liquidação, os Fornecedores de Estabilidade recebem compensações de gás do protocolo e recompensas LQTY.

Como usar o Protocolo Liquity?

O Liquity é tão descentralizado que não fornece nenhuma interface nativa, incentivando os usuários a escolher entre uma ampla gama de operadores de interface de terceiros para interagir com o aplicativo do Protocolo Liquity. Há uma lista de operadores disponíveis no site do projeto. 

O principal produto da Liquity é um stablecoin garantido por LUSD, os usuários primeiro precisam depositar fundos para emiti-lo. Há uma proporção mínima de garantia de 110%, então pelo menos 110 USD precisa ser depositado para obter 100 LUSD. A quantidade mínima de empréstimo é 2.000 LUSD.

Para emprestar LUSD, um usuário deve abrir uma Trove e depositar uma garantia. Para fechar uma Trove, o usuário precisa pagar o valor total da dívida. Não há cronograma de pagamento, uma dívida está ativa enquanto um usuário mantém uma proporção mínima de garantia de 110%.

O protocolo Liquity cobra taxas únicas para empréstimos e resgate. As taxas do Protocolo Liquity podem variar de 0,5% a 5%, pois são ajustadas algoritmicamente com base na demanda e no último horário de resgate. Ao abrir um empréstimo, cada usuário tem que pagar uma Reserva de Liquidação de 200 LUSD. Depois que um empréstimo é pago, um usuário recebe esses fundos de volta, mas em caso de liquidação, essa reserva é usada para cobrir os custos de gás para o remetente da transação.  

Liquity também oferece oportunidades de staking para os detentores de LQTY, permitindo-lhes ganhar uma parcela das taxas igual à sua participação no total de LQTY apostado no momento em que a taxa é imposta.

Os tokens LUSD e LQTY

Há dois tokens nativos ERC-20 no protocolo Liquity: LUSD e LQTY.

LUSD é um stablecoin atrelado ao dólar que os usuários podem emprestar contra a garantia subjacente e pode ser resgatado a qualquer momento pelo valor de face. 

LQTY é o token de utilidade do protocolo. É usado para fornecer incentivos para operadores de interface e fornecedores de estabilidade no protocolo. LQTY adquire seu valor a partir da receita de taxas do Liquity, que é gerada pelo sistema em cada ocasião de empréstimo e resgate. A oferta total da moeda é de 100.000.000 LQTY.

O Protocolo Liquity é seguro?

Liquity AG é a entidade legal por trás do protocolo Liquity. A empresa tem sede na Suíça com uma equipe de pessoas da Suíça, Reino Unido, Espanha, Vietnã, EUA e Macedônia. Todos os nove membros da equipe do Protocolo Liquty têm perfis abertos disponíveis no website da Liquity. 

Robert Lauko é o cofundador e CEO da Liquity. Com um Ph.D. em Direito pela Universidade de Zurique, ele estava envolvido com a DFINITY Foundation e o Internet Computer antes de criar seu próprio projeto.

Rick Pardoe é o co-fundador e o desenvolvedor principal na Liquity. Ele tem formação em Física e Economia e trabalha como desenvolvedor Solidity.

O Chefe de Operações da Liquity, Michael Svoboda, já atuou como CEO e COO em várias empresas de blockchain. Ele é formado em ciência da computação e economia.

As auditorias do Protocolo Liquity podem ser encontradas no painel do protocolo nesta página da web.

Parceiros

Em março de 2021, a Liquity garantiu $6 milhões na Série A de financiamento da Pantera Capital, com contribuições adicionais da Nima Capital, Alameda Research, Greenfield.one e IOSG. O protocolo também lista Meltem Demirors, David Hoffman e Calvin Liu como investidores anjos.

Embora o protocolo claramente não esteja buscando desenvolver um amplo ecossistema para si mesmo, quaisquer desenvolvedores terceirizados são livres para se juntar ao seu grupo de operadores de frontend. Liquity já lista Zerion, DeFiSaver e B.Protocol entre seus operadores de frontend. O protocolo também usa oráculos como Chainlink e Tellor para fornecer feeds de preços.

O que vem a seguir?

Não há um roteiro para a Liquity, pois, de acordo com os desenvolvedores, o protocolo não tem chaves de admin e seu contrato inteligente não pode ser alterado de maneira alguma. No entanto, esta natureza completamente algorítmica permite que a Liquity se expanda para outros mercados no espaço DeFi. A empresa está trabalhando para expandir a presença de sua stablecoin em mais plataformas no espaço DeFi.

Links

https://docs.liquity.org/