Platypus: o que é, como funciona e como usar

Name: Platypus
Item: Platypus
Author: Paulo Alves

Última atualização: Eos 16, 2023

O que é Platypus?
Como funciona Platypus?
Como usar Platypus?
O token PTP
O Platypus é seguro?
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O que é Platypus?

Platypus Finance é um stableswap baseado em AMM com provisão de liquidez de um único lado. O projeto recebeu uma subvenção da fundação Avalanche.

O protocolo Platypus é implementado no Avalanche como um conjunto de contratos inteligentes. Sua abordagem de um único lado visa resolver problemas das exchanges de stablecoin existentes, como perda impermanente, ineficiência de capital e fragmentação da experiência do usuário. As pools de liquidez de um único lado não só eliminam o risco de perda impermanente para os provedores de liquidez, mas também minimizam o deslizamento para os traders.

Como funciona Platypus?

Platypus oferece dois produtos principais, StableSwap e pool de liquidez, projetados para oferecer menor deslizamento, maior escalabilidade e eficiência de capital aprimorada.

Enquanto as exchanges de stablecoin da geração anterior enfrentam fragmentação de liquidez devido ao modelo de pool de liquidez fechado, Platypus oferece um design de liquidez compartilhada. Todas as stablecoins (por exemplo, USDT, USDC, DAI) compartilham a mesma pool de liquidez, o que aumenta a profundidade da liquidez e reduz o deslizamento.

Platypus também introduz uma "taxa de cobertura", que é a relação ativo-passivo de uma pool. Ela determina o deslizamento, a retirada e a taxa de depósito no protocolo. Se a taxa de cobertura for < 1 (< 100%), o token está subcoberto. E se a taxa de cobertura for > 1 (> 100%), está supercoberto. Sempre que uma troca ocorre no Platypus, a liquidez do token de origem aumenta e a liquidez do token alvo diminui. Consequentemente, a taxa de cobertura aumenta para o primeiro e diminui para o último.

O protocolo incentiva as ações que puxam a taxa de cobertura de volta ou mais perto do equilíbrio, enquanto penaliza a divergência do equilíbrio. Por exemplo, quando um usuário troca um token subcoberto por um token supercoberto, eles trazem a taxa de cobertura do token de origem mais perto do equilíbrio. É por isso que o usuário recebe um deslizamento positivo. E vice-versa, se um trader compra um token subcoberto, ele sofrerá um pequeno deslizamento que vai para a pool.

A taxa de cobertura é o parâmetro de entrada chave do princípio ALM (gestão de ativos e passivos) do Platypus. Provedores de liquidez que depositam ativos em DEXes tradicionais às vezes podem experimentar a mudança no valor de seus tokens LP devido às flutuações da relação de token em uma pool. Para mitigar esse problema, Platypus registra a responsabilidade. Os tokens LP especificam a quantidade exata de tokens depositados na pool. Consequentemente, os provedores de liquidez retiram a mesma quantidade e proporção de tokens que depositaram (em um cenário normal quando há liquidez).

Como usar Platypus?

Para conectar o aplicativo Platypus, é preciso conectar uma carteira. O suporte à carteira Platypus inclui MetaMask ou Wallet Connect. A página principal do aplicativo exibe três abas: Swap, Pool e vePTP.

Para trocar stablecoins, vá para a aba Swap, escolha os tokens que você deseja negociar no menu suspenso e insira o valor. Se você quiser definir a tolerância ao deslizamento e o prazo da transação, clique no ícone de engrenagem no canto superior direito. Pode ocorrer um deslizamento adicional se o token que você deseja negociar estiver subcoberto (veja a seção "Como funciona").

Na aba Pool, você pode depositar tokens em uma das pools e receber os tokens PTP do Platypus em troca. Existem dois tipos de APR exibidos em cada pool: APR base e APR impulsionado. Navegue até uma das pools e clique em "Depositar" para depositar seus tokens. Depois de autenticar a transação, o respectivo token LP aparecerá em sua carteira. Para poder visualizar seu token LP, você também precisa importar o ativo para a carteira primeiro (o endereço do contrato pode ser encontrado no Avalanche Snowtrace; procure por LP-USDC, LP-USDT, etc.). Depois disso, clique no botão "Stake" na pool para abrir o menu expansível. Clique em "Stake" à esquerda no novo menu e depois em "Stake all" à direita para depositar seus tokens LP. Com o tempo, você poderá ver a quantidade de PTP que ganhou, na taxa de APR base. Para reivindicar PTP ou desinvestir e retirar, navegue até a pool e clique em "Reivindicar" ou "Desinvestir" e depois em "Retirar".

Para ganhar APR impulsionado, vá para a aba vePTP e stake tokens PTP. Você precisará reivindicar seus tokens vePTP para impulsionar seu rendimento na pool. Os tokens PTP podem ser unstaked a qualquer momento. No entanto, o saldo vePTP cairá para zero assim que você retirar os tokens PTP.

Vale mencionar que existem várias pools com tokens Avalanche ponte, como DAI.e, USDC.e e USDT.e. A Ponte Avalanche (AB) pode ser usada para fazer a ponte de tokens do Ethereum para a C-Chain do Avalanche e vice-versa para reduzir os custos de transação.

As taxas do Platypus incluem uma taxa de transação de 0,01% para swaps e taxas de depósito/saque que dependem da taxa de cobertura da pool. As taxas são usadas para manter o sistema em bom estado de saúde, bem como para redistribuir os lucros da pool para os provedores de liquidez.

O token PTP

O PTP é o token nativo do Platypus. A oferta total está limitada a 300 milhões de tokens. A distribuição dos tokens é a seguinte: 2% para os consultores, 2% para a Fundação Avalanche, 17,5% para a venda pública, 15% para a equipe, 20% para o tesouro, 3,5% para a liquidez da bolsa e 40% para os incentivos à liquidez.

Os tokens PTP podem ser colocados em stake para receber vePTP, que pode impulsionar o APR da mineração de liquidez. 1 PTP staked gera 0.014 vePTP por hora. O saldo de vePTP é zerado quando os PTPs são unstaked.

Posteriormente, os detentores de PTP poderão votar em taxas, listagens de ativos, inflação e parâmetros de risco.