Reserve Protocol: o que é, como funciona e como usar

O que é o Protocolo Reserve?

O Protocolo Reserve é um projeto que desenvolve uma stablecoin descentralizada e governada. O ativo digital desenvolvido pela empresa – Dólar Reserve ou RSV é projetado para manter a paridade um-para-um com o Dólar Americano. A moeda é controlada por meio de um contrato inteligente para garantir uma “política monetária transparente e eficiente”. O token tem o objetivo de sempre preservar seu valor e estar livre de ataques maliciosos. 

O RSV pode ser emitido no dApp ao depositar três quantidades iguais das stablecoins USDC, TUSD e PAX. O dApp também pode ser usado como um sistema de pagamento, e a equipe acredita que pode ser muito útil para pessoas e empresas baseadas em países com alta inflação.

Como funciona o Protocolo Reserve?

O Protocolo Reserve foi desenvolvido principalmente para fornecer ferramentas para pessoas que vivem em economias em crise com alta inflação e desvalorizações profundas de suas moedas fiduciárias nativas. Ao usar o Protocolo Reserve, seus clientes conseguem ter acesso a uma moeda estável que preserva seu valor e não perde seu poder de compra. O único requisito para usar o dApp é ter um smartphone e uma conexão com a internet.

No momento da escrita, o RSV pode ser trocado por moedas nacionais em mercados como Venezuela, Argentina e Colômbia através do aplicativo Reserve. Os planos futuros do projeto incluem a expansão dessa lista e a inclusão de outras aplicações financeiras populares. 

O RSV é respaldado por uma cesta de ativos colaterais, mantidos no contrato inteligente do Cofre Reserve. Esta cesta é composta por ativos como TUSD, PAX e USDC (partes iguais de cada um). O token é sempre resgatável por esta cesta, portanto seu valor está diretamente ligado ao valor das stablecoins já mencionadas. No futuro, a combinação de ativos usados como colateral pode ser diversificada através da governança do projeto.

O Protocolo Reserve tem um Proprietário, definido como uma conta M-de-N multisig que controla a pausa e continuação do sistema, bem como a pausa apenas na emissão do token ou em todas as transferências de RSV. A conta multisig também pode atualizar o contrato inteligente do Gerente e definir permissões de autenticação no Cofre e no RSV. 

Com a versão mais recente do protocolo, a equipe introduziu o conceito de RTokens. RTokens são stablecoins que podem ser emitidas depositando o colateral necessário, dependendo da configuração do ativo. Todos os RTokens podem ser segurados, por meio de seguro fornecido pelos detentores do token Reserve Rights RSR. Eles podem escolher empilhar seus ativos em qualquer RToken e ganhar receita, porém, em casos de inadimplência, o RSR apostado pode ser confiscado.

Para iniciar a nova fase do projeto, a equipe criou uma moeda puramente USD respaldada apenas por moedas fiduciárias USD. Este produto é quase o mesmo que o token RSV atual. O segundo ativo criado pela equipe do Protocolo Reserve foi uma moeda USD com rendimento, respaldada por tokens DeFi como cUSDC, aUSDC, cDAI e outros. Como o colateral do token gera rendimento, o valor do token flutua.

Como usar o Protocolo Reserve?

O aplicativo do Protocolo Reserve pode ser usado para economizar, convertendo a moeda local em tokens RSV que, devido à sua ligação com o Dólar Americano, são garantidos para não perder o seu valor. A plataforma também permite o envio e recebimento de dinheiro, a transferência de fundos é imediata e acessível a pessoas tanto dentro quanto fora do país. As empresas podem cobrar de seus clientes usando o aplicativo do Protocolo Reserve, protegendo assim o valor de seus produtos com a estabilidade do ativo digital. Além disso, as empresas podem usar o RSV para transferir pagamentos para fornecedores internacionais.

Para emitir novos tokens RSV, os usuários precisam interagir diretamente com o protocolo, bloqueando o colateral nele e emitindo os novos tokens, e o resgate do ativo ocorre de maneira oposta. Os detentores de tokens podem enviar propostas para o contrato inteligente do Gerente de Reservas e reequilibrar a composição do colateral no cofre. 

As propostas que os usuários podem enviar são de dois tipos – Propostas de Peso e Propostas de Troca. A proposta de peso consiste em uma lista de endereços de tokens e uma lista de “pesos”, enquanto a proposta de troca tem uma lista de endereços de tokens, uma lista de quantidades e uma lista de Booleans revelando a quantidade a ser removida ou adicionada do Cofre. 

Qualquer pessoa pode emitir um RToken na Ethereum através do contrato inteligente de fábrica, de maneira semelhante à implantação de um novo par de negociação Uniswap. O implementador de um novo token decide sobre sua governança e pode escolher dar o controle a um DAO, multisig ou a um único endereço de carteira. O corpo governante pode ser substituído a qualquer momento com diferentes mecanismos.

Os detentores de RTokens podem ganhar com as taxas que o Protocolo Reserve gera a partir de cada transação RToken. As taxas não precisam ser um valor fixo ou uma única porcentagem, e qualquer função computacionalmente eficiente pode ser especificada. 

O token RSR

O RSR é o token de governança do protocolo. Ele é usado principalmente para governar stablecoins lastreadas em cestas construídas na plataforma e pode ser uma proteção para compensar os detentores de RSV no caso de inadimplência de um token de colateral.

O ativo tem um fornecimento total fixo de 100B tokens, aproximadamente 85,5B tokens RSR estão atualmente bloqueados, destes, 49.4b pertencem à Slow Wallet – bloqueada e controlada pelo projeto usado para financiar iniciativas RToken, como listagens, parcerias e outros incentivos de marketing, 16,6b são de propriedade de investidores iniciantes e parceiros estratégicos, enquanto 19,76b pertencem aos membros da equipe e seus assessores.

Desde que a comunidade expressou preocupações sobre o cronograma de desbloqueio estabelecido no início do projeto, a equipe adicionou uma nova opção disponível para os detentores de RSR. A opção inclui o desbloqueio de tokens linearmente desde janeiro de 2022 ao longo de seis meses. No entanto, os tokens ainda não podem ser totalmente controlados por seus proprietários, eles primeiro precisam enviar um pedido para vender seus tokens, e só podem fazê-lo através de um balcão de negócios OTC conectado. A mesa de OTC combina ordens de venda com compras de OTC e limita a venda em bolsas a cerca de 3% do volume de negociação diário real, limitando o impacto no preço do RSR. Após seis meses. Todos os detentores de RSR que escolherem esta opção receberão diretamente todos os seus tokens que planejam não vender.

A opção original, que ainda está disponível para escolha, inclui 10% dos tokens bloqueados dos titulares sendo desbloqueados de uma vez, enquanto os restantes são distribuídos linearmente nos seis meses seguintes.

Os detentores de RSR podem apostar seus tokens em qualquer RToken se assim o desejarem. Quando eles fazem isso, os tokens são depositados em um contrato de apostas específico para o RToken de escolha, enquanto o apostador recebe um token ERC-20 representando sua posição apostada em RSR para aquele RToken particular. Os tokens que rendem juros são transferíveis e fungíveis com outros RSR apostados para esse RToken.

O RSR apostado ganha recompensas com base na quantidade de receita gerada pelo RToken, a parte da receita que foi direcionada aos apostadores de RSR por votação de governança, e a posição do usuário do total de RSR apostado naquele RToken.

O Reserve Protocol é seguro?

A equipe do Reserve Protocol é dividida em subgrupos chamados tribos, guildas e esquadrões. Afirma-se que, por causa deste tipo de organização, a equipe pode trabalhar em conjunto com liderança clara, melhor coordenação e treinamento em um ambiente criativo. 

As tribos são o nível mais baixo de organização e fornecem contexto e visão para as guildas e esquadrões, bem como definem prioridades para toda a equipe. Os líderes da tribo são escolhidos depois de proporem a visão e estratégia geral da estrutura da qual fazem parte. 

As guildas são o próximo nível da equipe, e seus líderes trabalham de perto com os líderes das tribos, são responsáveis por organizar e gerar boas práticas, treinamento e ensinar os princípios fundamentais por trás do protocolo para os esquadrões durante suas reuniões conjuntas semanais.

Os esquadrões representam a forma central de organização dentro das guildas e podem ter uma vida útil temporária. Esses grupos são responsáveis pela alocação de recursos. Cada esquadrão tem um líder e é formado por membros de várias guildas. 

A equipe do Reserve tem um conjunto diversificado de origens e vem de várias partes do mundo. Como havia uma meta definida para não deixar diferenças econômicas ou culturais afetarem a forma como a equipe trabalha em conjunto, todos mantêm seu anonimato e usam um avatar como foto de perfil.

O auditoria do Reserve Protocol pode ser encontrada no painel de controle do protocolo nesta página da web.

Parceiros

O Reserve é apoiado por investidores anjo e muitos fundos de investimento cripto proeminentes. Alguns dos patrocinadores participam ativamente do projeto e trabalham de perto com a equipe de desenvolvedores. Estes investidores incluem Sam Altman, Coinbase, Peter Thiel, Crypto Lotus, Refractor Capital, Jack Selby, Matt Brimer, James Glasscock e muitos outros. 

O que vem a seguir?

Atualmente, a equipe não divulgou um roteiro público, mas afirma estar trabalhando na expansão dos mercados em que o RSV opera, bem como na inclusão de outras aplicações financeiras populares no token e adicionando uma funcionalidade de câmbio de criptomoedas. 

Links:

https://reserve.org/app/about_app/

https://reserve.org/protocol/