Solend: o que é, como funciona e como usar

O que é o Solend?

Solend é um protocolo algorítmico e descentralizado para empréstimos e empréstimos no Solana, onde os usuários podem ganhar juros em depósitos e emprestar ativos com taxas mínimas.

O protocolo foi desenvolvido durante o hackathon Solana Season no verão de 2021. Durante o desenvolvimento, as equipes Solend e Nope Finance decidiram fundir os projetos, após o que o projeto foi lançado na mainnet em agosto de 2021. Em outubro, o Solend levantou $6,5M em uma rodada de financiamento seed.

Como funciona o Solend?

O protocolo Solend permite aos seus usuários depositar ativos como garantia para um empréstimo, bem como com a finalidade de gerar renda de juros. A taxa de juros ganha nos fundos depositados é calculada algoritmicamente.

Atualmente, o Solend possui uma principal pool com a maioria dos ativos, e pools isoladas. Os usuários podem criar sua própria pool isolada sem permissão, ou usar uma pool pré-existente. O Solend pretende listar todos os ativos SPL isolando tokens de risco uns dos outros e até agora listou com sucesso 57 ativos.

Além da taxa de juros do empréstimo, há uma taxa de originação do protocolo que é cobrada na originação de um empréstimo. É dividida entre uma taxa de programa e uma taxa de host. A taxa de programa contribui para o fundo de seguros do Solend. A taxa de host pode ser coletada por qualquer host cliente para incentivar a hospedagem descentralizada de clientes. As taxas do Solend para a maioria dos cofres são fixadas em 10 bips (0,1%). 

Solend usa dois oráculos para determinar corretamente os preços atuais dos ativos. O principal é o oráculo Pyth e o oráculo de backup é o Switchboard.

Como usar o Solend?

O aplicativo Solend pode ser conectado a uma das seguintes carteiras: Phantom, Sollet, Slope ou Solflare. Uma vez conectados, os usuários têm acesso a um painel que exibe a pool principal do Solend. Ele exibe os mercados de ativos disponíveis no momento e as informações gerais, como o suprimento total da pool, TVL e o valor do token SLND. Cada pool tem informações sobre o fornecimento total e o empréstimo, bem como o fornecimento e o APY de empréstimo. Além disso, ao clicar em seu saldo SLND no canto superior esquerdo, os usuários podem visualizar e resgatar suas recompensas SLND.

O painel «Sua conta» à direita contém todas as informações sobre o saldo da carteira, fundos depositados e emprestados, bem como o limite de empréstimo e o limiar de liquidação. Ao pedir emprestado, o usuário deve prestar atenção ao limite de empréstimo, que depende do tipo e quantidade do ativo dado como garantia. Outro indicador importante é o limite de liquidação, que é a porcentagem em que um empréstimo é considerado sem garantia. Se um empréstimo ultrapassar a porcentagem (50 a 80 por cento para todos os ativos atuais), os ativos que foram usados anteriormente como garantia serão liquidados e pagos aos credores e ao liquidante. Qualquer um pode liquidar um empréstimo que ultrapassou o limite e é incentivado a fazer isso com um bônus de liquidação de 5%.

Cada conta pode ter no máximo seis posições. Qualquer ativo fornecido ou emprestado constitui uma posição. A tentativa de entrar em mais posições faria com que a transação falhasse devido ao limite de computação do Solana. 

Os usuários podem pagar ou retirar ativos prontamente e sem quaisquer atrasos. 

O token SLND

O token nativo do Solend, o SLND, é um token de governança. O fornecimento total de SLND é de 100 milhões. 

A maior parte do SLND, 60%, é alocada para a comunidade: metade para o programa de mineração de liquidez e a outra metade para o Tesouro Solend, de propriedade e governado pelo DAO Solend. Então, 5% do Tesouro vêm de um IDO realizado em novembro de 2021. 

Detalhando ainda mais, 25% do SLND são alocados para a equipe principal e 15% do SLND são alocados para os investidores. Apenas 10% foram distribuídos na rodada inicial, mas 5% adicionais estão reservados para uma possível futura captação de recursos, caso seja necessário.

Os investidores iniciais têm um cronograma de vesting de três anos, com o primeiro terço vesting em 1 de outubro de 2022, e o resto vesting mensalmente após isso. A equipe também tem um cronograma de vesting de três anos, com o primeiro terço vesting em 1 de junho de 2022 ou posterior (baseado na data de adesão). Não há lockup para participantes do IDO.

Conforme declarado acima, metade dos tokens reservados para a comunidade serão emitidos através de mineração de liquidez durante três anos. O SLND está sendo emitido a uma taxa de 0.1585 por slot (10M / slots por ano, onde slots são a cada 500ms). Essas recompensas são divididas igualmente entre fornecimento e empréstimo e são distribuídas proporcionalmente de acordo com o peso de cada mercado. Para começar a ganhar liquidez, o usuário precisa fornecer ou emprestar SOL, USDC, ETH, soETH BTC, USDT ou USDT.

O Solend é seguro?

Os contratos inteligentes do Solend foram avaliados pela Kudelesky Security em setembro de 2021. Durante a auditoria, quatro vulnerabilidades foram identificadas, todas as quais foram mitigadas pela equipe do Solend antes de emitir o relatório. Mais auditorias são esperadas para serem solicitadas no futuro em caso de grandes mudanças. Os contratos inteligentes do Solend são de código aberto e podem ser revisados pela comunidade.

O Solend também executa um programa de recompensa de bugs com uma recompensa de até $1 milhão por relatar problemas críticos e o tesouro do protocolo tem mais de $20 milhões que podem ser usados como seguro para a pool principal. 

Os membros da equipe do protocolo não divulgam seus nomes reais, apenas apelidos: 0xrooter (fundador), 0xnope, 0xodia, Da Sichuan e legocactus. 

Parceiros 

O Solend levantou $6,5M com a ajuda de vários investidores conhecidos na indústria, como Polychain, Dragonfly, Coinbase Ventures, Solana Ventures, Alameda Research e outros. 

O que vem a seguir?

Depois de construir pools isoladas e sem permissão, o Solend está se movendo para adicionar recursos complementares ao seu protocolo, como Margin Trading ou Strategies. Esses recursos devem oferecer outra forma de usar o Solend, principalmente para especular sobre preços de cripto ou implantar estratégias complexas de rendimento com um único clique.

Espera-se também que o protocolo se torne multichain em breve.

Links

https://docs.solend.fi/