Spectrum Protocol: o que é, como funciona e como usar

O que é o Spectrum Protocol?

O Spectrum Protocol é uma plataforma de otimização de rendimentos, por meio da qual os usuários podem ganhar juros compostos com a agricultura de seus ativos criptográficos. A plataforma usa várias estratégias de investimento para maximizar automaticamente as recompensas de várias pools de liquidez, bem como outros incentivos de yield farming no ecossistema Terra.

Através dos Cofres da empresa, os clientes podem utilizar a estratégia de investimento auto-composto que aumenta a quantidade de tokens depositados, ao reinvestir as recompensas do yield farming de volta para os LPs inicialmente depositados. Existe também uma estratégia de auto-stake que automaticamente coloca as recompensas na participação de governança correspondente para aumentar ainda mais as recompensas.

O Spectrum Protocol também fornece recompensas SPEC aos seus usuários, que também são automaticamente staked na governança do projeto, aumentando assim a participação nos rendimentos obtidos da plataforma. 

Como funciona o Spectrum Protocol?

O Spectrum Protocol utiliza Cofres para aplicar uma de suas duas estratégias de investimento, destinadas a aumentar os rendimentos dos usuários ao compô-los automaticamente com o depósito inicial. Todos os cofres realizam auto-composto aproximadamente a cada hora, uma vez para todos, a fim de otimizar as taxas.

A estratégia Auto-compound colhe recompensas em tokens e as converte em UST e mAssets, reinvestindo-as na pool novamente. mAssets são tokens que se comportam como uma versão "espelho" de um ativo real. Os tokens sintéticos são desenvolvidos pelo Mirror Protocol e requerem garantia para serem cunhados. 

A estratégia Auto-stake faz a agricultura de recompensas em tokens e as coloca automaticamente na seção de governança de seus respectivos projetos. O Spectrum Protocol afirma que esta estratégia é mais adequada para usuários de longo prazo interessados em investir em plataformas blockchain. O mecanismo não vende as recompensas colhidas por UST ou mAssets, tornando-o mais saudável para fazer a agricultura de recompensas em tokens através dele.

Dependendo da estratégia escolhida, os usuários ganham recompensas de token SPEC a uma taxa fixa de 2.5 por bloco emitido para cada cofre. Essas recompensas diminuirão com o tempo à medida que a quantidade de LPs e o número de cofres aumentam. Os clientes do projeto também podem misturar as duas estratégias, alocando diferentes partes de seus tokens de pool para eles.

Como usar o Spectrum Protocol?

As taxas do Spectrum Protocol incluem uma taxa de depósito de 0,1% paga aos stakers de SPEC, que serve como mecanismo para prevenir front-running de depósitos ou grandes provisões de liquidez antes da composição. 

As taxas de desempenho incluem uma taxa de cofre totalizando 6% sobre as recompensas coletadas, também pagas aos stakers de SPEC. Os investidores têm direito a ganhar taxas de cofre desde que deixem seu SPEC no cofre, que é automaticamente staked no cofre de governança. A taxa é usada para recomprar SPEC e distribuí-lo proporcionalmente aos stakers de SPEC. 

Há também uma taxa de plataforma de 1% sobre as recompensas coletadas que vai para o tesouro da plataforma e pode ser usada para diversos fins, como marketing, pagamentos a desenvolvedores, engajamento da comunidade, ou qualquer outra coisa votada pela comunidade.

A última taxa coletada pela plataforma é chamada de taxa de controlador. É de 1% sobre as recompensas coletadas e vai para o controlador de auto-composto. A taxa é usada para cobrir os custos de gás para o auto-composto otimizado dinamicamente e também ajuda a pagar por outros serviços subjacentes necessários para executar o controlador.

Através do site do projeto, os usuários podem baixar uma versão portátil do Spectrum Protocol App e interagir com ele diretamente de sua própria máquina, após a configuração. A integração da carteira do Spectrum Protocol acontece através do wallet connect ou do Terra Station Extension.

O token SPEC

O SPEC ou token Spectrum é o token de governança da plataforma, que dá acesso a votar e propor soluções sobre o desenvolvimento e o estado atual do projeto. Como a empresa opera como uma DAO, a governança inicial ocorreu por meio de 9% do fornecimento total da moeda, que é de 40.000.000. No entanto, com o crescimento do projeto e de sua comunidade, os desenvolvedores terão uma proporção menor de votos para dar mais poder às mãos da comunidade. 

Os tokens serão cunhados ao longo de três anos com uma velocidade de 2.5 SPEC por bloco, além do bloco gênesis equivalente a 9% do fornecimento total, 75% dele é planejado para ser distribuído para a comunidade através de recompensas de cofre, e 16% são alocados para um "Warchest" - esses fundos serão usados para cobrir o custo operacional da plataforma.

Existe um Burn Vault, que tira 1,25 SPEC dos 2,5 SPEC emitidos por bloco, com o objetivo de reduzir as emissões em 50%. Os tokens trancados nele permanecem lá por um período de um mês, após o qual são queimados. O SPEC de curta duração é staked em uma pool de staking bloqueada por 30 dias para ganhar renda, que pode ser usada para recomprar mais tokens SPEC e queimá-los também. Efetivamente, através desta estratégia mais de 50% dos tokens devem ser queimados, o que significa que teoricamente quanto mais renda de governança for criada, mais tokens SPEC serão queimados.

3,5M dos tokens são dados aos desenvolvedores e serão liberados a uma taxa fixa ao longo de três anos. Os fundos dos desenvolvedores não são postos em stake para fornecer mais recompensas aos usuários da plataforma.

Staking de SPEC

Os detentores de SPEC podem colocar seus tokens em stake nas Piscinas de Stake de Governança e ganhar renda adicional, além de receber o direito de criar e votar em propostas de governança. Existem três tipos dessas piscinas. A primeira é uma piscina sem bloqueio, cujos fundos podem ser retirados a qualquer momento. A próxima é uma piscina bloqueada por 30 dias, que exige que os fundos dos usuários sejam bloqueados por um período de não menos de 30 dias, após o qual podem ser retirados a qualquer momento. E a última opção fornecida aos detentores de SPEC é uma piscina bloqueada por 180 dias, que proíbe os usuários de retirar antes de 180 dias terem passado desde o stake inicial.

A receita da piscina proveniente das taxas do cofre é dividida igualmente entre todas as piscinas de stake, no entanto, as piscinas com períodos de bloqueio mais longos também ganham das piscinas com períodos de bloqueio mais curtos. Cada usuário só pode ter um período de bloqueio por piscina, e se já houver uma quantidade existente bloqueada em uma piscina bloqueada, o novo período de bloqueio recebe uma média ponderada entre a quantidade bloqueada e a quantidade depositada.

O Spectrum Protocol é seguro?

A equipe do Spectrum Protocol é composta por três desenvolvedores da Tailândia que mantêm suas identidades privadas por questões jurídicas e outros compromissos de trabalho. A equipe afirma ter experiência em consultoria de TI e desenvolvimento de aplicativos corporativos.

As auditorias do Spectrum Protocol podem ser encontradas no painel de controle do protocolo nesta página da web.

Parceiros

O Spectrum Protocol faz parcerias com projetos do ecossistema Terra, incluindo Mirror e Anchor, cujos tokens de governança podem ser colocados em stake e suas recompensas auto-staked através da plataforma, enquanto ainda dão aos detentores de tokens acesso aos recursos de governança.

O projeto também colabora com o protocolo Pylon e utiliza sua tecnologia de pool Liquid Pylon, onde os investimentos são tokenizados para que os usuários possam sair de suas posições antecipadamente, se desejarem. Os detentores de tokens bDP podem depositar seus ativos na pool, onde a cada hora o protocolo Spectrum coleta as recompensas e as usa para comprar mais tokens bDP para compounding.

O que vem a seguir?

Julgando pelo roadmap atual lançado pela equipe em setembro de 2021, restam apenas três recursos para serem implementados. Estes são Short Farming, Borrowed Farming e Single Asset Farming.

Os cofres de Single Asset "emprestam" seus ativos depositados para LP Vaults para ganhar juros semelhantes às contas poupança em estruturas financeiras tradicionais, e o ativo excedente é staked em tokens de Governança para gerar renda.

O conceito de Borrowed Farm inclui usuários fornecendo UST e tomando emprestado outro token para farmar, a equipe afirma que através desta estratégia os usuários têm baixa exposição ao preço do token SPEC. Embora o risco de preço seja considerado baixo, os LPs de tokens de governança oferecem rendimentos mais altos, o que significa que teoricamente as fazendas emprestadas poderiam produzir um alto rendimento com baixo risco de preço.

Short Farming é semelhante a um recurso do mesmo nome introduzido pelo protocolo Mirror. A estratégia funciona depositando UST como garantia, para tomar emprestados ativos de Single Asset Vaults e vendê-los automaticamente para o mercado. Uma vez que a posição é fechada, os contratos inteligentes de Short Farming compram os ativos de volta e reconciliam o lucro.

Links

https://terra.spec.finance/gov

https://docs.spec.finance/