Tidal Finance: o que é, como funciona e como usar

O que é a Tidal Finance?

A Tidal Finance oferece cobertura de seguro para ativos digitais através de reservatórios de liquidez personalizadamente balanceados. O mercado de seguros permite que os usuários criem reservatórios de seguro personalizados para um ou mais ativos, e escolham o tipo de reservatório de risco no qual desejam participar, dependendo de suas preferências. Os usuários da plataforma podem filtrar através de combinações de protocolos e ativos e os termos para sua cobertura, como prêmios, períodos de cobertura, entre outros. A Tidal também pode ser utilizada por fornecedores de liquidez atraídos pela eficiência de capital aprimorada alcançada ao alavancar reservas para cobrir múltiplos protocolos ao mesmo tempo.

A empresa alega que seu agrupamento de capital visa resolver a incapacidade das plataformas de correspondência peer-to-peer de ganhar tração em áreas relacionadas ao campo de seguros. Como todas as interações com contratos inteligentes acarretam riscos, uma vez que são um alvo atraente para ataques maliciosos, a Tidal Finance tenta cobrir os riscos dos usuários de ataques intencionais ou não, e bugs. 

Como funciona a Tidal Finance?

A Tidal Finance é construída em torno de Reservatórios de Cobertura Mútua, também referidos como Reservatórios de Seguros que representam uma coleção de protocolos apoiados pelas reservas da Tidal. Uma vez que um vendedor de cobertura adiciona seus ativos aos reservatórios, eles escolhem o número de protocolos para cobrir. Quanto maior o número, maior a renda, porém, com isso, o risco de liquidação também aumenta.

Cada reservatório é governado por um contrato inteligente de reserva onde os fundos fornecidos pelos LPs são mantidos, em troca da emissão de um token de seguro correspondente que fornece cobertura para o protocolo e/ou token escolhido por um período de tempo especificado.

Também existem Reservatórios de Único Ativo Básico que fornecem cobertura apenas para um único tipo de ativo e existem para proporcionar o uso básico da Tidal, no entanto, eles não fornecem alavancagem ou um alto nível de utilização para o capital dos LPs.

Os Reservatórios de Múltiplos Ativos fornecem cobertura para uma combinação de ativos e contratos inteligentes, o que permite que os fundos sejam usados ​​para vários níveis de alavancagem, rendimentos e riscos para os LPs, que em geral dependem da relação de reserva e da relação entre os ativos cobertos.

A empresa mantém estatísticas sobre dados coletados de instâncias anteriores do mesmo reservatório, essas estatísticas são exibidas e monitoradas para ajudar LPs e compradores na seleção de seu serviço desejado. Eles também são úteis na criação de novos reservatórios, através da funcionalidade de Modelo de Reservatório fornecida pela plataforma.

A proporção de reserva é mantida entre os níveis percentuais mínimo e máximo, que são determinados pela governança do projeto. Depende da correlação dos contratos no reservatório e da avaliação de risco dos ativos. Protocolos não auditados são marcados e requerem um nível mais alto de reserva de capital. Como a velocidade com que as mudanças no DeFi são imprevisíveis, a duração coberta é limitada a meses em vez de anos. A Tidal mantém uma carteira de tesouro usada como uma forma de fundo de reserva de falha, que está sendo preenchido pelas taxas de emissão dos reservatórios, com os que oferecem níveis mais altos de alavancagem pagando proporcionalmente níveis mais altos de taxas de emissão. 

Como usar a Tidal Finance?

Através do aplicativo Tidal Finance, os usuários podem participar em quatro funções diferentes. 

A primeira é chamada de Fornecedor de Reserva, como tal, os clientes são obrigados a fornecer garantia em stablecoin como seguro, pelo qual ganham prêmios. 

O segundo papel é o Comprador de Cobertura, que paga taxas de prêmio para ter seu TVL coberto pelo mecanismo da empresa. 

Existe também um Papel de Garantidor, que inclui detentores de token dos protocolos participantes no reservatório de cobertura mútua, que podem apostar seus tokens como garantia e ganhar recompensas por isso. 

Usuários apostando TIDAL são o quarto grupo de participantes na plataforma, apostando seus tokens eles também fornecem garantia e ganham prêmios em troca.

90% das taxas de cobertura que a Tidal Finance cobra são pagas ao fornecedor de cobertura, 5% são pagos ao pool de garantidores, e 5% vão para o tesouro. As carteiras que a Tidal Finance suporta atualmente incluem MetaMask, com planos para adicionar mais no futuro.

O token TIDAL

O TIDAL é um token ERC-20 que a empresa planeja migrar para uma plataforma baseada em Polkadot, como a Moonbeam no futuro. A Tidal, lançou um cronograma de distribuição e vesting, no entanto, observa que os detalhes dele estão sujeitos a alterações.

30% do total de tokens que é 20B são reservados como um Fundo do Ecossistema, 30% são destinados às Recompensas de Mineração, 15% são deixados para a equipe e assessores, 20% são reservados para vendas privadas, e o restante é guardado para a pré-venda, Venda Balancer, e venda pública Polkastarter. O token é usado para a governança da plataforma, que acontece através do aplicativo Tidal Finance. 

Ao fazer o Staking de TIDAL, os usuários precisam garantir que ele seja mantido no MetaMask na rede Polygon para poder participar da pool de staking. Os tokens podem ser retirados do staking a qualquer momento, porém o processo está sujeito a um período de bloqueio de duas semanas, durante o qual os stakers ainda recebem suas recompensas até que a retirada do staking ocorra. Durante o período de bloqueio, os usuários também continuam sujeitos ao risco de serem penalizados sob uma reivindicação válida.

Os detentores de TIDAL também têm direito a uma parte das taxas geradas pelo protocolo, no entanto, para serem elegíveis para reivindicá-las, os usuários precisam votar na maioria das propostas submetidas para decisão. A porcentagem de taxas, sendo distribuída aos detentores de TIDAL, pode ser ajustada dinamicamente dependendo do nível de financiamento na Treasury Wallet, e da responsabilidade total de todas as pools de cobertura mútua. Se o fundo do tesouro estiver alavancado, a taxa distribuída aos detentores de tokens pode ser aumentada, e se estiver super alavancado, pode ser diminuída. Uma vez que um processo de resolução de reivindicação foi iniciado, os detentores de tokens TIDAL podem votar em sua aceitação.

A Tidal Finance é segura?

A equipe da Tidal Finance é liderada pelo CEO e cofundador Chad Liu, que costumava ser o Principal da AU21 Capital, onde o principal foco de seu trabalho era a pesquisa sobre as últimas tendências do mercado de criptomoedas e especialmente do campo DeFi. Sua experiência anterior também inclui trabalhar como Líder de Projeto e pesquisar as tendências do mercado de serviços de análise de dados para o setor de energia a montante. Não se sabe muito sobre o restante da equipe, eles afirmam, no entanto, que sua equipe principal é composta por "empreendedores em série e veteranos do blockchain que têm vasta experiência e histórico comprovado em segurança cibernética, auditoria de código, finanças, criptografia, blockchain e engenharia".

Em julho de 2021, uma vulnerabilidade crítica foi enviada à equipe da Tidal Finance através do programa de recompensas por bugs da plataforma no Immunefi. A exploração foi um erro lógico nos algoritmos do projeto que permitia a uma parte mal-intencionada reivindicar mais recompensas do staking do que tinha direito. O bug foi corrigido e uma recompensa de 25.000 USDT foi paga ao hacker whitehat.

Parceiros

Entre os inúmeros projetos parceiros, a Tidal Finance estabeleceu uma parceria de longo prazo com a firma de segurança BlockSec, que recentemente lançou seu sistema de monitoramento de flash loans. A plataforma mais recente a se juntar ao ecossistema Tidal é a pNetwork, que comprou uma cobertura de $1M. Cada projeto que se junta ao ecossistema tem um conjunto diferente de requisitos de cobertura, e além de através do aplicativo da plataforma, os usuários também podem encontrá-los na página do blog Tidal.

O que vem a seguir?

A equipe não tem um roadmap definitivo atualmente; no entanto, eles estão trabalhando para adicionar utilidade adicional ao token TIDAL. Também existem planos para estender os serviços para outros ecossistemas, já que, até agora, embora a empresa possa cobrir projetos de vários ecossistemas, a pool de reserva e as transações do usuário precisam ser feitas no Polygon. Na próxima fase da plataforma, os usuários devem ser capazes de interagir com a Tidal "da maneira mais fácil possível" a partir de várias outras blockchains.

A Tidal também está atualmente avaliando ofertas de várias DEXes na Polygon para abrir uma pool DEX na Polygon para aumentar a usabilidade da plataforma.

Links

https://docs.tidal.finance/