Alpaca Finance: o que é, como funciona e como usar

O que é Alpaca Finance?

Alpaca Finance é um protocolo de empréstimo que permite o farming com alavancagem na BNB Chain e na Fantom Opera. 

Com Alpaca, os credores podem obter rendimentos estáveis, e os agricultores podem aumentar suas posições de farming ao tomar emprestados ativos adicionais sem colateral. Os ativos são emprestados aumentando a alavancagem, e eles não saem da plataforma. Em vez disso, são automaticamente investidos em um pool de farming para multiplicar os rendimentos. O juro do empréstimo é deduzido da APR total. 

No nível do ecossistema DeFi, ao conectar mutuários e credores de LP, a Alpaca melhora a eficiência do capital das bolsas integradas e multiplica o TVL à medida que os ativos de empréstimo são implantados na plataforma.

Como funciona a Alpaca Finance?

Os dois principais componentes da Alpaca são os pools de empréstimo e os pools de farming. Ao depositar ativos nos cofres de empréstimo, os credores fornecem fundos para os mutuários abrirem posições alavancadas.

Toda vez que os usuários fornecem fundos para os pools de empréstimo, eles recebem ibTokens correspondentes. Por exemplo, se depositarem BNB, o token emitido é o ibBNB. O saldo dos ibTokens é proporcional à quantidade apostada no pool de empréstimo, e o valor dos ibTokens aumenta ao longo do tempo à medida que acumulam juros.

A Alpaca também oferece oportunidades de staking para os detentores de ibTokens, para recompensar sua contribuição para o crescimento do ecossistema. As recompensas do staking são pagas nos tokens nativos ALPACA do protocolo, que podem ser bloqueados no cofre de Governança. O ALPACA bloqueado gera mais tokens ALPACA, bem como os tokens dos parceiros do Grazing Range, que são anunciados regularmente na conta do Twitter da Alpaca.

Além disso, os credores da Alpaca Finance podem usar seus ibTokens como garantia para tomar emprestados o stablecoin AUSD da Alpaca. O stablecoin é super garantido por principais ativos digitais, incluindo ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB e TUSD. O AUSD emprestado pode ser usado dentro e fora da Alpaca Finance para obter rendimentos adicionais.

Os cofres de farming da Alpaca oferecem tanto farming padrão com alavancagem 1x quanto farming com até 4x de alavancagem. Acima de 1x de alavancagem, os usuários estarão tomando empréstimos de ativos, o que lhes permite multiplicar a posição e proporcionar-lhes rendimentos e recompensas ALPACA mais altos. Claro, rendimento mais alto vem com riscos maiores. Os agricultores que abrem posições alavancadas podem enfrentar perda impermanente ou liquidação se o seu colateral cair abaixo do valor da dívida.

Os agricultores em busca de uma estratégia neutra de mercado podem investir em cofres automatizados, que cultivam posições longas e curtas simultaneamente e as reequilibram, eliminando assim o risco de mercado.

A liquidação envolve a chamada de um contrato para liquidar posições com buffers de segurança abaixo de 0 (quando o colateral de capital se torna muito baixo). A recompensa da liquidação é de 5%, 1% do qual vai para o liquidante e 5% vão para recompra e queima de ALPACA. Usuários que possuem um bot de liquidação podem se candidatar a um papel de liquidação enviando um email para [email protected]

Como usar a Alpaca Finance?

O suporte à carteira da Alpaca Finance inclui Metamask, Coin 98, Trust Wallet, Math Wallet, Token Pocket, Coinbase, SafePal Wallet e WalletConnect. 

Uma vez que o usuário está conectado ao aplicativo Alpaca, ele precisa navegar até o menu à esquerda. Se o usuário planeja emprestar seus ativos, ele precisa ir para a página Lend. Após depositar os ativos, o usuário receberá ibTokens. Se quiserem receber recompensas em ALPACA, eles precisam ir para a página Stake e depositar seus ibTokens lá. O stablecoin da Alpaca pode ser emprestado contra garantia de ibTokens na página AUSD.

Usuários em busca de opções de rendimento mais altas, precisam navegar até a página Farm, onde podem abrir uma posição com alavancagem de 1x a 4x. Posições com alavancagem acima de 1x também recebem recompensas ALPACA.

A página Governance possui o cofre de governança onde o ALPACA pode ser bloqueado por um período de uma semana a um ano. Usuários que bloqueiam ALPACA recebem emissões de ALPACA, taxas do protocolo e recompensas de projetos parceiros (Grazing range).

As taxas da Alpaca, incluindo as taxas de desempenho e de gestão, são consideradas nas APY's exibidas na plataforma. Também há uma taxa de retirada de 0,2% coletada quando os usuários fazem retiradas dos cofres automatizados.

O token ALPACA

O token nativo ALPACA da Alpaca tem um cronograma de emissão de dois anos e uma taxa de emissões decrescente ao longo desses dois anos. No total, haverá 188 milhões de ALPACA.

Alpaca Finance não teve pré-venda, investidores e nem pré-mineração para garantir uma distribuição justa de tokens. A única maneira de ganhar os tokens nativos ALPACA do projeto é sendo um participante ativo do ecossistema Alpaca. Assim, 87% do fornecimento total será distribuído aos usuários do protocolo, enquanto a equipe recebeu apenas 8,7% dos tokens, com um período de vesting de dois anos.

Outros 4,3% (8 milhões) são alocados em uma chamada Warchest para futuras despesas estratégicas, como taxas de listagem, liquidez para parcerias, etc. A cada mês, não podem ser retirados mais do que 200.000 tokens do Warchest.

O staking, empréstimo e farming de ALPACA com > 1x de alavancagem são todos recompensados com tokens ALPACA. Ao trancar tokens ALPACA no cofre de Governança, os usuários recebem participação na receita da plataforma e participam da discussão e votação da governança. Além disso, eles podem participar da seção Grazing range da plataforma para ganhar os tokens dos projetos parceiros.

A Alpaca Finance é segura?

A equipe da Alpaca Finance é composta por pessoas com profundo conhecimento e experiência em blockchain e finanças. James Strudwick, chefe de desenvolvimento de negócios, é um ex-diretor de BD na TQ Tezos. Ele tem cinco anos de experiência em blockchain, ativos digitais e mercados financeiros DeFi, e nove anos —  em mercados financeiros. 

Pete Woodard, chefe de crescimento institucional, tem quatro anos de experiência trabalhando com blockchain. Anteriormente, ele ocupou o cargo de CBDO na plataforma de empréstimos cripto Nebeus. Rupert Douglas, chefe de vendas institucionais, trabalhou em finanças por 25 anos e arrecadou cerca de $2B para quatro diferentes fundos de hedge. Ele trabalha com ativos digitais desde 2019.

Os engenheiros da Alpaca são gerenciados por SpicySquid168, chefe de engenharia, que prefere permanecer anônimo.  

Parceiros

Os parceiros atuais da Alpaca incluem PancakeSwap, MDEX, e SpookySwap, cujos DEXes estão integrados à plataforma para oferecer aos usuários oportunidades de farming e empréstimo. 

Os parceiros do Grazing range são anunciados no Twitter oficial da Alpaca. Os tokens dos parceiros são distribuídos entre os usuários que trancam ALPACA. 

Em seus esforços para fornecer seguros aos usuários, a Alpaca estabeleceu parcerias com os protocolos de seguro InsurAce e Nexus Mutual.

O que vem a seguir?

A Alpaca planeja adicionar produtos de investimento institucional para permitir um grande influxo de capital na BNB Chain por parte de instituições financeiras tradicionais. Seu roteiro detalhado pode ser encontrado aqui.

Links

https://docs.alpacafinance.org/