Convex Finance: o que é, como funciona e como usar

O que é Convex Finance?

Convex Finance é uma plataforma descentralizada de agregação de rendimentos construída para a exchange DeFi Curve.io. Ela permite que os provedores de liquidez da Curve aumentem os lucros sem bloquear seus CRV (tokens Curve). 

A plataforma foi lançada em maio de 2021 e desde então ganhou popularidade entre os provedores de liquidez LP da Curve, que podem ganhar rendimentos extras fazendo staking no Convex. Em contraste com a Curve, Convex Finance tem uma interface mais simples e não requer o bloqueio direto de ativos. Além disso, não há taxas de retirada. Convex Finance desempenha um papel importante no ecossistema da Curve Finance, que atualmente é uma das maiores exchanges descentralizadas. 

Como funciona Convex Finance?

Projetada para provedores de liquidez na Curve Finance, Convex Finance está diretamente ligada à exchange Curve. Curve permite aos usuários aumentar sua receita proveniente da provisão de liquidez por meio da boost (congelamento) dos tokens CRV recebidos como taxas de provisão de liquidez. Detentores de CRV devem bloquear seus tokens se desejam aumentar o rendimento do pool em 1.5-2.5%. Períodos mais longos de bloqueio trazem maiores rendimentos. A maioria das pessoas ou não possui CRV suficiente para obter benefícios máximos, ou não quer bloquear esses tokens por um longo período. É aqui que Convex Finance entra em ação.

Atualmente, Convex é a maior detentora de CRVs bloqueados. Como uma entidade separada, Convex recebe os benefícios máximos dos tokens CRV bloqueados, permitindo que seus usuários desfrutem livremente desses benefícios. Recompensas adicionais são distribuídas de forma justa entre todos os usuários da plataforma que fizeram staking dos tokens do provedor de liquidez LP Curve (por exemplo, cCRV ou tCRV) em Convex Finance. Desta forma, os usuários podem receber quaisquer pagamentos que Curve proporciona, bem como CRV e CVX adicionais (token de gestão Convex).

Além disso, para ganhar simultaneamente uma parte das comissões da Curve e receber uma recompensa adicional pelo boost, detentores de CRV depositam seus tokens CRV no pool de staking da Convex Finance, onde os tokens são permanentemente bloqueados. Mas em troca, o usuário recebe tokens cvxCRV, que concedem a seus detentores o direito a uma parte das taxas de transação da Curve. O usuário deve depositar o token cvxCRV no pool de staking da Convex Finance para começar a receber as taxas de transação da Curve.

Como usar Convex Finance?

Para se conectar a Convex Finance, carteiras como MetaMask, CoinbaseWallet, ou WalletConnect podem ser utilizadas. Escolha uma carteira e confirme a conexão à rede Ethereum. Os endereços serão automaticamente vinculados ao protocolo Convex. 

Após isso, navegue até a seção Stake no app Convex Finance para ver uma lista de pools de staking disponíveis. Cada pool tem a informação sobre o número de tokens ganhos a serem reivindicados (Claimed), a taxa percentual anual variável (vAPR), o tamanho do depósito, e o tamanho total do pool (TVL). A taxa vAPR é variável, pois depende da atividade de negociação do pool, do preço dos ativos e da taxa de recompensas. 

Para fazer um depósito e fazer staking dos seus tokens, clique no pool e digite o valor do depósito. Você terá que aprovar a transação quando estiver usando a plataforma pela primeira vez. Depois disso, clique em “Deposit & Stake” para depositar seus tokens no pool. A renda será acumulada diariamente, e os tokens podem ser retirados a qualquer momento.

Na mesma página Stake, no topo, há uma interface para conversão de CRV para tokens cvxCRV e para fazer staking de CRV e cvxCRV. A APR é afetada pelo rendimento dos tokens CRV, CVX e 3CRV. Note que a conversão de tokens cvxCRV é irreversível — eles não podem ser trocados de volta para tokens CRV. Para converter tokens, digite a quantidade de CRVs disponíveis. Depois disso, clique em “Approve” e depois no botão “Deposit & Stake” para confirmar a transação e a conversão.

A renda acumulada para posições LP da Curve, CRV em staking, CVX em staking, CVX bloqueado para votação, e recompensas LP DEX, todas podem ser retiradas na seção Claim. Para retirar suas recompensas, vá até Claim e selecione a aba relevante.

A seção chamada “Lock CVX” exibe a interface de staking de CVX, que é similar à interface de conversão de CRV para cvxCRV. Para bloquear CVX, digite o valor do depósito e confirme o bloqueio.

As taxas da Convex Finance incluem uma comissão de 17% em todas as receitas CRV geradas pelos LPs da Curve. Uma parcela de 10% vai para os stakers de cvxCRV, 5% vão para os stakers de CVX (incluindo CVX bloqueado para votação), 1% vai exclusivamente para CVX bloqueado para votação, e 1% vai para o chamador da colheita.

Staking de Convex Finance 

Os detentores de tokens CVX podem participar do staking da Convex Finance para ganhar uma parte da receita CRV dos LPs da Curve. Ao fazer staking de CVX, eles receberão a sua parte das taxas como cvxCRV (veCRV tokenizado), dessa forma, os CRVs podem ser mantidos no sistema aumentando o boost. No entanto, os usuários têm a opção de trocar seus cvxCRVs pelo pool de liquidez cvxCRV/CRV.

Além disso, ao fazer staking dos tokens CVX, os usuários adquirem o direito de votar em como a Convex Finance aloca seu veCRV nas votações de peso do gauge do Curve.fi.

O token CVX

O token nativo da Convex Finance, CVX, é usado para várias finalidades, incluindo votação e staking.

O staking de CVX vai ganhar uma parte das taxas da plataforma e também dará um direito de voto ao usuário. Para votar em propostas ou participar na votação de peso do gauge, você deve bloquear seus tokens CVX por um mínimo de 16 semanas.

Os tokens CVX são criados proporcionalmente aos tokens CRV reivindicados pelos LPs da Curve na Convex. A proporção CVX/CRV diminui a cada 100K CVX.

A oferta total de CVX é de 100 milhões de CVX. A distribuição do token é a seguinte: 50% são distribuídos como recompensas para LPs da Curve, 10% foram alocados para a equipe da Convex, 25% serão distribuídos ao longo de quatro anos durante a mineração de liquidez, 9.7% pertencem ao tesouro e serão usados para incentivos ou atividades comunitárias, 1% foi pago para os detentores de veCRV. Outro 1% foi pago aos detentores de veCRV que votaram para incluir a Convex na lista branca, e 3.3% foram alocados para investidores. Todos os fundos dos investidores foram usados para o boost pré-semente e depois foram permanentemente bloqueados (sem a criação de cvxCRV).

A Convex Finance é segura?

A equipe da Convex Finance é anônima.

No dia 4 de março, o contrato da Convex para CVX bloqueado para votação (vlCVX) foi reimplantado para corrigir um possível bug que poderia ter levado a um rug pull. Este bug poderia permitir que os usuários reivindicassem mais recompensas do que realmente haviam ganho. Graças ao Popcorn, uma plataforma de geração de rendimento DeFi, que descobriu o problema, o bug foi divulgado com sucesso antes que alguém pudesse explorá-lo.

Parceiros

A Convex Finance fez parceria com a Frax Finance, que colocou parte de seus fundos do tesouro no pool FRAX na Convex Finance. A Frax também se comprometeu a manter as recompensas recebidas de cvxCRV e CVX a longo prazo e trabalhar para alinhar os incentivos para ambos os protocolos.

Outros parceiros da Convex, BadgerDao e OlympusDao, implantaram novos cofres especificamente desenhados para a Convex Finance.

O que vem a seguir

A Convex Finance ainda não publicou um roadmap público. No entanto, dado o desenvolvimento do ecossistema DeFi e especialmente do protocolo Curve, que é uma parte crucial do ecossistema de criptomoedas, é seguro assumir que a Convex continuará a se integrar com os principais protocolos de finanças descentralizadas. Isso é comprovado pela recente integração do protocolo FRAX.

Links

https://docs.convexfinance.com/convexfinance/