Tempus : o que é, como funciona e como usar

O que é o Tempus?

Tempus é um protocolo de renda fixa multi-cadeia que se integra a protocolos de empréstimo, protocolos de staking e agregadores de rendimento, permitindo aos usuários fixar ou especular sobre o rendimento gerado por eles. Tempus opera atualmente na Ethereum e na Fantom. 

O protocolo é governado por uma comunidade descentralizada de detentores do token nativo do Tempus (TEMP), que podem propor e votar em várias mudanças no protocolo.

Como o Tempus funciona?

O Tempus permite que os usuários depositem tokens que geram rendimentos em pools com uma data de vencimento fixa, e então ganhem recompensas a uma taxa fixa ou especulem sobre o rendimento futuro para obter lucro. 

Cada pool do Tempus tem um tempo de maturidade diferente, dependendo do protocolo subjacente. No entanto, os pools atuais no Tempus oferecem contratos de maturidade de curto prazo, enquanto pools de longo prazo estão planejados para serem introduzidos à medida que o protocolo cresce. No momento, o Tempus suporta Lido e Yearn.

Os pools do Tempus suportam dois tipos de depósitos: depósitos de tokens que geram rendimentos e depósitos de tokens base. 

Uma vez que um usuário deposita seus tokens que geram rendimentos em um pool, o protocolo os bloqueia no contrato inteligente do Tempus e então emite dois tokens separados em proporção igual em troca: token de Capital e token de Rendimento. Um token base é um token que está subjacente ao token que gera rendimento. Se um usuário deposita um token base em um pool, o protocolo o transforma em um token que gera rendimento. Por exemplo, o ETH é convertido em stETH via Lido. 

Tokens de Capital são iguais à quantidade de ativos depositados no pool. O número de tokens de Capital mantidos em sua carteira representa o número total de tokens que geram rendimentos que você receberá uma vez que o contrato amadureça. Os usuários podem resgatar seus tokens de Capital pelos ativos subjacentes numa proporção de 1:1 no vencimento do pool. Por outro lado, os tokens de Rendimento acumulam rendimento variável sobre o ativo subjacente durante a vida útil do pool.

Uma vez que um token que gera rendimentos é dividido em dois tokens separados, os usuários podem negociá-los entre si usando o Tempus AMM.

Os usuários podem optar por trocar tokens de Rendimento por tokens de Capital e bloquear um rendimento fixo antecipadamente para ser coletado no vencimento. Esta estratégia mitiga o risco de mercados voláteis, onde os rendimentos variáveis podem diminuir ao longo do tempo. Ao escolher a estratégia de trocar tokens de Capital por tokens de Rendimento, os usuários podem se beneficiar do rendimento variável. Assim, quando as taxas de juros aumentam, é possível ganhar mais do que a partir da APR do token subjacente que gera rendimentos. Este método pode ser uma opção para fases de mercado voláteis com rendimentos variáveis crescentes.

Outra opção para obter lucro é fornecer liquidez. Você pode depositar o token de suporte subjacente ou token que gera rendimento para ganhar rendimento do protocolo subjacente, bem como recompensas das taxas de swap de todas as negociações no Tempus AMM. A recompensa é proporcional à parcela da liquidez fornecida ao pool.

Como usar o Tempus?

Antes de prosseguir com o aplicativo Tempus, é necessário primeiro conectar uma carteira. O Tempus suporta Metamask e Wallet Connect.

Como primeiro passo, o usuário precisa selecionar o pool onde os ativos serão depositados. Todos os pools são exibidos na página inicial do aplicativo Tempus e incluem informações como a fonte de rendimento, data de vencimento, APR fixo e TVL. Você também pode verificar seu saldo no pool e o valor de seus tokens que estão disponíveis em sua carteira conectada.

Para fixar seu rendimento, clique no botão ‘Gerenciar’ para navegar até a página ‘Depósito’. Selecione o token (token que gera rendimento ou token base) disponível em sua carteira. Insira a quantidade de tokens que você gostaria de depositar para fixar seu rendimento e clique no botão ‘Rendimento Fixo’. Aprove e execute a transação. Para se tornar um provedor de liquidez e ganhar além das taxas variáveis existentes oferecidas pelos protocolos subjacentes, selecione o botão ‘Rendimento Variável’, aprove e execute a transação. Você receberá um número equivalente de tokens de Capital e Rendimento que agora podem ser negociados no Tempus AMM com base em suas estratégias de investimento para o token no pool.

Após depositar ativos, os usuários podem visualizar a sua posição atual no lado direito do painel. Esta tela mostra o número de tokens de Capital, Rendimento e LP disponíveis no saldo do usuário. 

Os usuários podem retirar seus ativos antes do vencimento sem penalidades por resgate antecipado. Se optarem por isso, é necessário clicar no botão 'Retirar', inserir o número de tokens de Capital, Rendimento e LP a serem removidos e confirmar a transação. No entanto, é importante lembrar que, para retirar seus tokens antes do vencimento, você precisará queimar um número igual de tokens de Capital e Rendimento para receber o mesmo número de tokens que geram rendimentos em sua carteira.

O token TEMP

O protocolo Tempus é governado pelos detentores de tokens TEMP. O token TEMP permite que a comunidade proponha e vote em mudanças chave em relação ao protocolo Tempus.

TEMP é o token de governança do Tempus. A oferta total do token é de 1 bilhão de TEMP, com ~70M de TEMP sendo criados em um leilão de lançamento justo em novembro de 2021. Os restantes 930M TEMP serão desbloqueados ao longo de três anos. A alocação inicial de três anos do 1 bilhão de TEMP é a seguinte: 7% - lançamento justo, 20% - tesouro (não alocado), 25% - tesouro (incentivos de liquidez), 26% - equipe do Tempus Labs, 22% - investidores e conselheiros. Após um período de quatro anos, também pode ser acionada uma inflação anual do token de 2% pela governança.

Tempus é uma DAO governada pelos detentores de tokens TEMP, que podem propor mudanças e melhorias no protocolo. Os detentores de TEMP também podem habilitar taxas em depósitos, retiradas e swaps no Tempus.

Tempus é seguro?

Tempus está executando dois programas de recompensa por bugs com a ImmuneFi (recompensa de até $1.000.000) e Hats (recompensa de até 1M TEMP). Tempus também se associou à Sherlock para Proteção contra Exploração de Contratos Inteligentes, com até $10.000.000 de cobertura de exploração em nível de protocolo na rede Ethereum.

David Garai é o fundador do Tempus, sendo agora responsável pela supervisão estratégica, financeira e operacional. David trabalhou anteriormente como advogado de financiamento estruturado para dois escritórios de advocacia em Londres e Tóquio. Djordje Mijovic é o cofundador do Tempus e é responsável pela supervisão tecnológica. Antes do Tempus, ele trabalhou como desenvolvedor do compilador Solidity na Fundação Ethereum.

Parceiros 

Até este ponto, Tempus conseguiu angariar mais de $30 milhões em financiamento de investidores como Lemniscap, Jump Capital, Distributed Global, Koji Capital, GSR, Wintermute, LAUNCHub, Tomahawk e outros.

O que vem a seguir?

De acordo com o roadmap do Tempus, está planejado listar o Tempus em exchanges centralizadas, lançar cofres de provedor de liquidez, lançar programas de mineração de liquidez a longo prazo sustentáveis para usuários do Tempus e LPs, lançar o Tempus Finance em outras cadeias e implementar mais pools. Tempus também está atualmente passando por uma reestruturação completa e rebranding com outros produtos em desenvolvimento.

Links

https://docs.tempus.finance/