Yearn Finance: o que é, como funciona e como usar

Yearn Finance

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Informação básica

  • Token YFI, WOOFY
  • Auditado sim
  • DAO sim
  • Fazenda de rendimento sim
  • Equipe public
  • Ataques sim

Auditorias

Auditores:

Certik Trail of Bits Quantstamp +3 ChainSecurity MixBytes PeckShield

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Perfil do token

Preço Cap. de mercado.

Última atualização: Kzu 20, 2023

O que é Yearn?

Yearn é uma plataforma DeFi que oferece aos seus usuários otimização de farming, agregação de empréstimos e mais. No núcleo do projeto estão os seus Vaults, que representam pools de capital que geram lucro automaticamente com base em várias oportunidades presentes no mercado cripto.

A plataforma começou como um projeto pessoal de Andre Cronje para automatizar a geração de rendimentos DeFi. No entanto, posteriormente, ganhou o status quase mítico e uma grande sequência devido à sua distribuição justa dos tokens de governança YFI, dos quais nenhum foi deixado para a equipe fundadora.

Como funciona o Yearn?

Os Vaults do Yearn, ou yVaults, são o principal produto no qual o Yearn permite que seus usuários ganhem rendimentos. Os yVaults recebem depósitos dos usuários e os encaminham por várias estratégias para capturar o rendimento mais alto possível em DeFi. Esses cofres utilizam o Portals.fi (uma plataforma para facilitar transações cripto utilizando pools de liquidez de vários projetos) para permitir que qualquer token que possa ser trocado no Uniswap com menos de 1% de deslizamento seja depositado neles. Uma vez que um cofre aceitou um token, ele o converte no tipo de ativo que o cofre requer, no entanto, ao retirar, os usuários só podem escolher entre ETH, WETH, DAI, USDT, USDC, ou WBTC.

Conforme afirmado pela própria equipe do Yearn, um dos componentes críticos da infraestrutura da plataforma é uma colaboração com o Curve.fi, onde vários Vaults do Yearn fornecem liquidez para os pools do Curve e colocam tokens LP para ganhar recompensas CRV. 10% de todas as recompensas CRV são depositados em um cofre yveCRV-DAO, também conhecido como "Backscratcher", para obter CRV adicional, enquanto os 90% restantes são trocados por tokens LP e depositados novamente nos cofres. Apenas o cofre yvUSDN3Crv bloqueia 50% de todos os CRV ganhos no cofre Backscratcher, enquanto os 50% restantes são trocados. No Backscratcher, os usuários também podem ganhar emissões de tokens como SUSHI e PICKLE por fornecer liquidez.

Com o lançamento dos yVaults V2, os Vaults do Yearn agora podem aceitar até 20 estratégias por Vault, aumentando a flexibilidade para gerir o capital de forma eficiente em vários cenários de mercado. Diferentemente dos yVaults V1, onde um único Controller supervisiona o desempenho da estratégia e pode tomar medidas para melhorar a eficiência do capital, na V2 este conceito é substituído por um Guardião e um Criador de Estratégia, que têm as mesmas funções. Os novos yVaults também implementam bots da Rede Keep3r, que são usados para comprar novo colateral vendendo tokens ganhos e depositando o lucro de volta nos Vaults e depois em diferentes estratégias. Além disso, com o lançamento da V2, a taxa única do Yearn cobrada no saldo no momento da retirada foi removida, tornando os usuários não sujeitos a taxas de retirada.

O Yearn utiliza o Iron Bank para acessar crédito usado para aumentar os rendimentos dos yVaults. No entanto, essa funcionalidade só está disponível para endereços na lista branca. Algumas estratégias também implementam flash loans, mas este é um serviço de back-end que requer experiência em desenvolvimento para ser acessado.

Como usar o Yearn?

Para depositar ativos em um yVault e começar a ganhar uma renda passiva graças às estratégias automatizadas do Yearn, os usuários precisam conectar uma carteira suportada pelo Yearn com o dApp. Atualmente, o projeto suporta a maioria das carteiras web3, como a MetaMask, por exemplo. Embora o projeto seja multi-cadeia ao se conectar a ele, os usuários devem primeiro selecionar a rede Ethereum antes de mudar para qualquer uma das outras blockchains suportadas. 

Uma vez conectado, os usuários precisam selecionar o cofre preferido e depositar tokens nele, inserindo o valor que escolheram, mantendo em mente que precisam ter ativos suficientes para pagar as taxas de transação na rede. Depois disso, tudo o que resta é clicar em “Depositar” ou “Aprovar” (se ainda não aprovaram) de sua carteira e esperar pela confirmação da transação pelos validadores da rede. Os usuários podem encontrar seus ativos depositados verificando a interface de seu cofre escolhido, geralmente encontrada no topo da lista de cofres.

Para retirar fundos do Yearn, os usuários precisam visitar o cofre do qual desejam retirar, inserir o valor que desejam retirar da plataforma, clicar no botão “Retirar” e finalmente confirmar a transação de sua carteira. Uma vez que a transação esteja completa, os tokens estarão disponíveis na carteira do usuário.

O aplicativo Yearn pode ser personalizado com vários temas e outros detalhes personalizáveis visitando a guia “Configurações”. Os usuários também podem alterar suas preferências de derrapagem na mesma guia para uma das três opções pré-configuradas. 

Embora o saldo não aumente continuamente, e o lucro seja distribuído apenas quando a função “colheita” é chamada - que acontece “em uma base flutuante”, conforme a documentação do Yearn, os usuários podem utilizar algumas soluções feitas pela comunidade para monitorar as mudanças em seu saldo em tempo real.

Existem vários guias detalhados disponíveis no portal de documentação do Yearn.

O token YFI

O token YFI do Yearn pretende atuar como uma ferramenta de coordenação entre os contribuidores do projeto, a comunidade e os protocolos associados. Além disso, o ativo também fornece aos seus titulares direitos de governança para descentralizar a gestão e o desenvolvimento do conjunto de produtos da plataforma. 

A oferta total do ativo é de 36.666 tokens, todos já cunhados. Quando o contrato do token foi implantado, os usuários de diferentes protocolos DeFi puderam obtê-lo fornecendo liquidez para pools específicos na plataforma. Por meio desse programa, a empresa distribuiu 30.000 tokens proporcionalmente a todos os LPs em sete dias. 

O token YFI foi criado com uma função de cunhagem integrada que originalmente era controlada pelo fundador do Yearn – Andre Cronje, mas logo após o início das emissões de tokens, o controle foi entregue a uma carteira multisig. 

Como um projeto totalmente descentralizado e uma vez que a intenção por trás do token YFI era que ele tivesse um controle totalmente descentralizado, as principais decisões de governança sobre emissões e alocações de tokens são publicadas na página de documentação do projeto. Por exemplo, o YIP-56 (YIP é a sigla para Yearn Improvement Proposal) dissolveu o sistema de staking e implementou um sistema de recompra, que direciona mais capital para o tesouro do projeto, beneficiando também os detentores de YFI, pois também retira YFI do mercado. O YIP-57 viu os detentores de tokens votando na emissão de 6.666 tokens dos quais 1/3 foi investido para os principais contribuidores, enquanto os 2/3 restantes foram para o tesouro do projeto. 

O YIP-61 viu o lançamento do Governance 2.0. Isso incluiu expandir as responsabilidades dos detentores de tokens de criar e votar em YIPs, para criar e votar em YDPs (Yearn Delegation Proposals) e YSPs (Yearn Signaling Proposals). Os YDPs capacitam os chamados yTeams – pequenos grupos autônomos de contribuidores do Yearn controlados pelos detentores de tokens YFI para agir no interesse do Yearn.

O Yearn também utiliza o token WOOFY – ele tem como objetivo resolver o problema de que o preço do YFI é muito alto em termos de USD, tornando-o complicado para os usuários calcularem. A todo momento 1 token YFI é igual a 1.000.000 tokens WOOFY. As duas criptomoedas do Yearn podem ser trocadas uma pela outra a uma taxa fixa a qualquer momento, por meio do contrato Ethereum WOOFY ou do site Woofy.

O Yearn é seguro?

No início de fevereiro de 2021, o cofre v1 yDAI da Yearn foi explorado, resultando numa perda de 11 milhões de dólares em ativos digitais. De acordo com a análise pós-incidente, apenas 38 minutos após o início do ataque, o fundador da Yearn - Andre Cronje notou um padrão suspeito de transações e chamou a equipe da Yearn para agir, salvando assim 24 milhões de DAI do saldo total de 35 milhões de depósitos DAI do cofre explorado. A equipe da Yearn, juntamente com os signatários multi-assinatura do projeto, conseguiu concluir a ação de recuperação em apenas 11 minutos.

O atacante conseguiu explorar a Yearn ao criar desequilíbrios na taxa de câmbio entre stablecoins no pool 3CRV da Curve. Isso fez com que o cofre yDAI da Yearn depositasse e retirasse fundos do pool 3CRV a "taxas inacessíveis" por meio de uma série de transações. A exploração só foi possível porque o atacante detinha uma grande parte do pool Curve 3CRV, resultando em um lucro de apenas 2,7 milhões dos 11 milhões totais roubados do protocolo.

Apenas alguns dias após o ataque à Yearn, o projeto anunciou que havia restaurado o pool yDAI (essencialmente reembolsando os usuários afetados) ao seu saldo anterior ao ataque, usando tokens YFI de seu Tesouro para cunhar 9,7 milhões de DAI.

No momento em que este review foi escrito, a Yearn passou por 39 auditorias, todas as quais foram tornadas públicas e estão acessíveis através do painel do projeto nesta página web. Todos os problemas encontrados nas auditorias foram respondidos e resolvidos pela equipe da Yearn.

O fundador da Yearn - Andre Cronje é um dos membros mais proeminentes da indústria cripto. Ele começou sua carreira como advogado, mas mais tarde desenvolveu um interesse em ciência da computação e, após fazer extensos cursos sobre o tema, tornou-se ele mesmo um palestrante. Posteriormente, ele trabalhou em vários campos de tecnologia, como Telecom, Redes Neurais e, finalmente, Fintech. Sua experiência em cripto inclui ser revisor de código e parceiro na Crypto Briefing, além de um papel de conselheiro técnico na Fantom Foundation.

O projeto é atualmente governado pelos detentores do token YFI, que podem enviar e votar em propostas off-chain gerenciando seu ecossistema. Mesmo após as propostas recém-submetidas obterem apoio da maioria, elas só podem ser implementadas por meio de uma conta multi-assinatura de 6 de 9. A conta em controle é uma implementação do Gnosis Safe, cujos membros são escolhidos pelos detentores de tokens YFI e estão sujeitos a mudanças. A lista atual de membros inclui Milkyklim - um membro anônimo da equipe da Yearn; Devops199fan - parte da Saddle Finance, eGirl Capital e Venture DAO; Vasily Shapovalov da p2p.org; Mariano Conti de nanexcool.com e MakerDAO; Leo Cheng do Cream Finance; cp287 da cp0x.com; Ryan Watkins da Messari; Banteg - também parte da equipe da Yearn, e Daryl Lau da Not3Lau Capital.

As práticas de segurança da Yearn incluem um programa de recompensas por encontrar bugs com a Immunefi, que pode premiar quem encontrar um bug em seu código que não tenha sido divulgado publicamente, com algo entre $100 e $200.000, dependendo da gravidade do problema.

Parceiros

O projeto está rodando um Programa de Parceria que permite aos desenvolvedores integrar facilmente a rentabilidade em seus próprios serviços, tornando os yVaults acessíveis a eles. Os projetos parceiros podem ganhar até 50% de lucro do seu TVL compartilhado, ao participar do programa.

Como um projeto emblemático na indústria e devido às muitas inovações implementadas por ele, bem como graças ao seu programa de parceria - há numerosos projetos colaborando com a Yearn. Alguns deles incluem Alchemix, ShapeShift, Sturdy, Gearbox, Akropolis, Abracadabra, Element, QiDao, e muitos outros.

O que vem a seguir?

Não há um roadmap distinto da Yearn atualmente, os próximos recursos da plataforma estão sujeitos a discussão e aprovação de governança e podem ser acompanhados no site de governança da Yearn.

https://gov.yearn.finance/

https://docs.yearn.finance/

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