Venus Protocol: o que é, como funciona e como usar

Venus Protocol

Venus Protocol

Blockchain:

BNB BNB

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Informação básica

  • Token XVS
  • Auditado sim
  • DAO sim
  • Fazenda de rendimento não
  • Equipe private
  • Ataques sim

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Certik

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Perfil do token

Preço Cap. de mercado.

Última atualização: Eos 21, 2023

O que é o Venus Protocol?

Venus é um mercado monetário algorítmico e uma plataforma de stablecoin sintética construída na BNB Smart Chain. O protocolo foi derivado (fork) do Compound e MakerDao e lançado em outubro de 2020.

O protocolo oferece soluções de empréstimo e tomada de empréstimos, permitindo que os usuários tomem ativos emprestados contra garantias, bem como forneçam liquidez para obter APY variável. Além disso, o Venus permite que os usuários emitam VAI, stablecoins atreladas ao USD, a partir da garantia fornecida.

O Venus é governado pelo token nativo do Venus, XVS, que pode ser usado para votar em decisões importantes relacionadas ao protocolo.

Como funciona o Venus Protocol?

O Venus permite que os usuários forneçam várias criptomoedas ou stablecoins para os pools do Venus e obtenham retornos das taxas de juros cobradas dos tomadores de empréstimo. As taxas de juro são variáveis e definidas pela curva de rendimento do mercado do token específico.

Um usuário que fornece ativos cripto para os pools do Venus torna-se um credor do protocolo. Os fundos depositados também podem ser usados como garantia para emprestar ativos do protocolo. Uma vez depositados no Venus, o protocolo emite um vToken sintético em troca, que é o equivalente ao token depositado (vETH, vBTC, etc.).

Esses vTokens são os únicos tokens aceitos para resgatar a garantia subjacente. Os tokens resgatados podem ser armazenados em qualquer carteira que suporte a BNB Smart Chain ou podem ser usados para negociar contra outros tokens. Os usuários podem retirar seus ativos fornecidos a qualquer momento se o saldo do protocolo for positivo.

Usuários que desejam tomar ativos emprestados do Venus, devem fornecer garantia que será bloqueada. Esses ativos devem compor até 75% do valor que os usuários desejam tomar emprestado. Normalmente, as taxas de garantia são definidas entre 40% e 75%. Essas proporções de garantia são determinadas pelo protocolo e são controladas pela comunidade. Contudo, caso a relação empréstimo-valor caia abaixo de 75%, ou qualquer proporção de garantia que um determinado ativo tenha, o empréstimo estará sujeito à liquidação. Se ocorrer uma liquidação, os usuários terão de pagar uma taxa de liquidação de 10%, sendo 5% para o liquidante e 5% para o tesouro do Venus. Caso o usuário queira devolver o ativo emprestado, primeiro é necessário pagar tanto o saldo emprestado quanto os juros acrescidos.

Usando os ativos depositados como garantia, o Venus Protocol também permite que os usuários emitam stablecoins sintéticas VAI, enquanto também ganham juros por esses depósitos. Para manter o peg do VAI em 1:1 com o dólar americano, ele se baseia em uma cesta de garantias e na taxa de estabilidade, que é paga aos usuários sempre que um novo VAI é cunhado. O tamanho da taxa é variável, dependendo do fornecimento de VAI. Quando o peg do VAI fica abaixo de $1, significa que sua demanda real é menor que a oferta do mercado, e a Taxa de Estabilidade será aumentada para recuperar liquidez; quando o preço do VAI está acima de $1, significa que sua demanda real é maior que a oferta, e a Taxa de Estabilidade precisa ser reduzida.

O sistema de taxas do Venus Protocol não é estruturado, pois a taxa de cada transação varia dependendo da bolsa, demanda e outras variáveis.

O Venus também tem uma seção de Cofre, que é o mecanismo de staking. Usuários que detêm o token nativo do Venus, XVS, podem depositá-lo no cofre de XVS para ganhar mais XVS e receber direitos de voto e distribuição de renda do protocolo. Os XVS colocados no cofre estarão sujeitos a um período de desbloqueio de 7 dias e não podem ser usados como garantia para empréstimos. 

Usuários que emitiram VAI também têm a oportunidade de ganhar XVS se depositarem essas stablecoins sintéticas no cofre de VAI.

Como usar o Protocolo Venus?

Como primeiro passo para começar a usar o aplicativo Venus, os usuários precisam conectar a carteira que contém algum BNB para pagar as taxas de gas. O suporte de carteira do Protocolo Venus inclui Metamask, Coinbase wallet, Trust wallet, WalletConnect e Binance Chain wallet. 

Na página principal do Venus, os usuários verão uma variedade de mercados disponíveis no painel para emprestar e tomar empréstimos de ativos. Para fornecer ativos, o usuário deve clicar em ‘Mercado de Fornecimento’ e escolher o preferido da lista. Uma vez escolhido, é necessário clicar nele, inserir o número de tokens a serem depositados na janela pop-up e clicar em ‘Fornecer’. A transação deve ser confirmada na carteira, pagando a taxa de gas. 

Se os usuários quiserem tomar empréstimos usando os ativos depositados como garantia, eles terão que autorizá-lo clicando no botão ‘Garantia’. Feito isso, os usuários podem ir para a aba ‘Mercado de Empréstimos’ e tomar empréstimos de qualquer criptoativo. Os usuários podem escolher retirar seus ativos a qualquer momento, desde que não estejam sendo mantidos como garantia para um empréstimo.

Para tomar um empréstimo, o usuário precisa ir para a seção do Mercado de Empréstimos e selecionar o ativo desejado para ser emprestado na lista. A janela pop-up exibirá os juros que o tomador do empréstimo terá que pagar, o saldo do empréstimo e o limite do empréstimo. Para ver o montante máximo de ativos que podem ser emprestados, é necessário clicar em ‘Safe Max’. O usuário precisa inserir a quantidade desejada de ativos a serem emprestados, clicar em ‘Tomar Empréstimo’ e confirmar a transação pagando a taxa de gas. 

Para pagar o empréstimo, o usuário precisa selecionar o ativo a ser pago e clicar na aba ‘Pagar Empréstimo’. O empréstimo pode ser pago de uma só vez ou em parcelas menores. Sempre que o usuário pagar uma parte da dívida, seu limite de empréstimo diminuirá, ajudando a controlar a liquidação. 

Para emitir stablecoins, deve-se selecionar a aba Mint/Repay VAI. Os usuários podem clicar em ‘Safe MAX’ e isso calculará automaticamente o valor máximo de VAI que pode ser emitido com base na garantia disponível. Os usuários também podem selecionar um valor menor para ser emitido. Como passo final, é necessário clicar em ‘Emitir VAI’ e confirmar a transação na carteira.

Tokens XVS e VRT 

XVS é o token nativo do Protocolo Venus, com um fornecimento máximo de 30 milhões. Detentores de XVS podem fazer staking de seus tokens para receber alocações da renda do protocolo e votar em todas as iniciativas chave relacionadas ao Venus. 

De acordo com o white paper do protocolo, o XVS é a criptomoeda de lançamento justo e nenhum token foi alocado para a equipe do projeto, fundadores e desenvolvedores. 20% dos tokens foram alocados para o projeto Binance Launch Pool; 1% foi reservado como subsídios para o ecossistema BSC. O restante do fornecimento será desbloqueado gradualmente através da mineração pelos usuários do protocolo dentro de quatro anos, após o evento Binance Launch Pool, a uma taxa de 0,64 XVS por bloco (18.493 por dia).

O protocolo também introduziu um Token de Recompensa Venus (VRT) em 2021 com o objetivo de reduzir gradualmente a taxa de inflação do XVS. O VRT tem um fornecimento total de 30 bilhões e será distribuído aos usuários ao longo de quatro anos, enquanto a taxa de emissão do XVS será gradualmente reduzida e estendida por um período de oito anos. Tudo isso está sujeito a mudanças de governança e propostas on-chain.

O VRT não possui recurso de governança, podendo ser depositado no recém-criado cofre VRT para obter um retorno de 3% ao ano, pago em VRT, ou pode ser trocado por XVS a uma taxa fixa na nova seção "Converter VRT" do aplicativo Venus.

O protocolo Venus é seguro?

O protocolo integrou o Chainlink como sua solução de oráculo, a fim de garantir que o Venus esteja sempre totalmente lastreado e referenciando preços de mercado justos.

O protocolo Venus foi fundado e desenvolvido pela equipe do projeto Swipe, cujo fundador e CEO é Joselito Lizarondo. A Swipe é uma emissora global de cartões de débito em criptomoeda.

Contudo, em 2021, Lizarondo anunciou que a equipe da Swipe deixará de trabalhar no projeto Venus, pois o protocolo será administrado por um novo Conselho Venus formado por importantes atores do ecossistema BSC. A equipe atual é anônima.

Em maio de 2022, o Protocolo Venus sofreu uma liquidação de 200 milhões de dólares, devido à manipulação do preço do seu token de governança XVS, que levou ao acúmulo de uma dívida ruim de 100 milhões de dólares. A razão do incidente ainda não foi determinada com certeza, com alguns até acusando a equipe do Protocolo Venus como a responsável pela manipulação do preço.

O exploit do Protocolo Venus começou no dia 18 de maio, quando o preço do XVS disparou de $80 para $145 em cerca de três horas. Isso levou a uma grande quantidade de empréstimos contraídos durante esse período, tendo o XVS como garantia. Dez dias antes, o Fator de Colateral na plataforma havia aumentado de 60% para 80%. Enquanto as pessoas vendiam XVS para garantir seus lucros, nas próximas quatro horas o preço do XVS caiu acentuadamente para o seu nível de preço anterior de $80, o que desencadeou os eventos de liquidação, levando ao acúmulo de uma dívida ruim de 100 milhões de dólares que o Venus ainda não conseguiu recuperar.

No dia seguinte, Joselito Lizarondo, fundador do Venus, escreveu um artigo no Medium sobre o incidente, tentando convencer a comunidade de que todos os fundos estão seguros e que não houve ataques ao protocolo. Segundo ele, a alta do preço foi causada por grandes ordens de mercado e pela expectativa sobre o novo token VRT - o novo token de recompensa do Venus que estava prestes a ser lançado. O artigo no Medium foi posteriormente deletado pelo seu autor.

De acordo com o Diretor de Pesquisa da The Block, Igor Igamberdiev, o incidente foi causado pelo oráculo Chainlink, que reportou o preço do token como sendo quase o dobro. No entanto, um usuário do Twitter com o nome de @InsiderVenus escreveu um post no blog acusando a equipe do Venus de manipulação de preço e fornecendo evidências para isso. Segundo ele, havia uma conta principal envolvida no incidente, que recebeu grandes quantidades de XVS de uma carteira quente da Binance, que depois foram fornecidas ao Venus para aumentar seu colateral e pegar mais BTC ou ETH emprestados. Os fundos emprestados foram transferidos para a Binance e todo o cenário foi repetido várias vezes, somando um total de cerca de 912.219 tokens XVS na conta. A suspeita expressa pelo autoproclamado insider do Venus é que os fundos transferidos para a Binance foram usados para comprar mais XVS, aumentando seu preço e permitindo que mais fundos fossem emprestados no Venus. Assim que a conta parou de transferir fundos para a Binance e comprar mais XVS, o mercado caiu abruptamente. Como o preço caiu tanto, a quantia vendida não foi capaz de cobrir o empréstimo original, o que também desencadeou liquidações em cascata. No final do fiasco, a conta ficou com uma dívida de 2.000 BTC e 10.000 ETH, no valor de mais de 100 milhões de dólares na época do ataque, que se presume nunca ser pago de volta ao Venus.

A ligação entre a conta responsabilizada pelo exploit e a equipe do Venus é que eles usaram a conta da Binance em abril de 2021 para recomprar $3,5 milhões em XVS. O endereço da carteira de reserva da Swipe - uma carteira usada pela equipe do Venus, supostamente também fez depósitos nesta conta da Binance em particular no passado.

O autor do artigo do blog fez um aviso de que, após a publicação, foi contatado pela equipe do Venus para discutir e tentar esclarecer seu entendimento, no entanto, após a conversa, várias questões ainda permanecem, enquanto o autor aguarda ser atualizado sobre algumas das perguntas feitas.

Parceiros

Venus fez parceria recentemente com a Terra, tornando o LUNA e o TerraUSD disponíveis para empréstimos e empréstimos; bem como com a Mercor finance, que permitiu ao novo parceiro fornecer liquidez ao Protocolo Venus.

O que vem a seguir?

O Venus está trabalhando para se tornar um protocolo multi-cadeia e planeja se expandir no Ethereum, Avalanche e Solana. O Venus também planeja lançar empréstimos subcolateralizados e aceitar NFTs como garantia.

https://venus.io/Whitepaper.pdf

https://docs.venus.io/docs/getstarted#introduction

Autor:

Paulo Alves

Paulo Alves

Última atualização: Eos 21, 2023

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