BadgerDAO: o que é, como funciona e como usar

O que é o BadgerDAO?

BadgerDAO é uma organização autônoma descentralizada focada em criar infraestrutura e outros produtos necessários para a adoção do Bitcoin em DeFi em várias blockchains. A propriedade compartilhada da organização incentiva os desenvolvedores de toda a cena DeFi a se unirem e colaborarem na criação de vários tipos de produtos, enquanto a governança descentralizada garante que esses incentivos sejam distribuídos de maneira justa, e apenas projetos apoiados pela comunidade são patrocinados. 

BadgerDAO também lançou várias coleções de NFTs, por meio de diferentes eventos, que foram cunhados e distribuídos aos seus usuários. Algumas das coleções incluem HODL, Pizza, BTC Whitepaper, Silkroad e Satoshi – todos disponíveis no mercado de NFTs OpenSea. 

Como funciona o BadgerDAO?

Alguns dos produtos mais proeminentes do BadgerDAO incluem seu token de governança nativo BADGER, uma forma de bitcoin que gera juros chamada ibBTC, Sett Vaults – representando estratégias automatizadas complexas para ganhar rendimento em bitcoin e mais, DIGG – um ativo cripto de fornecimento elástico descentralizado que é ancorado ao Bitcoin e governado pelo BadgerDAO, e bveCVX – CVX de caução investido do Badger projetado para economizar em gas e otimizar a renda dos depositantes. Além disso, BadgerDAO executa um programa chamado Badger Boost, proposto pela comunidade, o programa aloca mais recompensas BADGER para usuários que participam da governança do projeto e mantêm ambos os ativos nativos do BadgerDAO – BADGER e DIGG. 

Os cofres do BadgerDAO também são chamados de SETTs, em alusão às casas que os texugos fazem cavando cavernas e túneis, e são o núcleo da suíte de produtos do Badger. O conceito por trás dos SETTs é semelhante ao de Yearn Finance – usuários depositam seus ativos para ganhar rendimento gerado por estratégias que seguem oportunidades apresentadas em vários protocolos DeFi. Como cada cofre pode ter uma estratégia de rendimento diferente, os cofres também vêm com seu próprio contrato inteligente exclusivo que executa automaticamente sua estratégia predefinida, uma vez que os usuários escolhem sua preferência e depositam seus fundos. Alguns cofres são incentivados com recompensas de token BADGER além de seu APY subjacente.

Os cofres do BadgerDAO não têm períodos de bloqueio, tornando os depósitos retiráveis a qualquer momento. As recompensas são distribuídas através do mecanismo badgerTree em ciclos, cujo progresso pode ser verificado através do contador de ciclos no topo do painel do aplicativo. Em média, cada ciclo dura duas horas.

Cada um dos contratos inteligentes dos cofres do BadgerDAO tem uma função chamada Harvests. É responsável por atualizar a proporção bToken/Token de cada usuário com base no aumento do PFS (preço por cota inteira). Esta função só pode ser chamada pelo BadgerKeeper (o único bot keeper aprovado que executa a estratégia de um cofre) e é diferente para cada cofre.

O token Bitcoin de juros do plataforma (ibBTC) foi construído em colaboração com o DefiDollar. ibBTC representa o Bitcoin no Ethereum, Matic e BSC, e visa ser "o ativo respaldado por BTC mais líquido, seguro e amplamente utilizado através do DeFi." O token tem como objetivo indexar os principais ativos atrelados ao Bitcoin no DeFi (wBTC, sBTC, tBTC, etc.), e pode ser cunhado fornecendo byvWBT, bCrvRenBTC, bCrvRenSBTC ou btBTCcrv. Uma vez cunhado o ibBTC, a garantia fornecida para ele é gerida pelo BadgerDAO para fornecer uma taxa de juros base derivada do retorno da própria garantia. O ibBTC pode ser resgatado por seus tokens de cofre subjacentes a qualquer momento, mas também pode ser negociado em plataformas de troca como o SushiSwap. 

O Convex (CVX) é visto como tendo uma influência significativa no rendimento do DeFi, pois controla quase metade do poder de voto na governança do Curve, e como tal, é essencial para projetos que precisam de liquidez para seus tokens. No entanto, votar com o CVX para gerar rendimento aumentado exige que os detentores de tokens o bloqueiem no contrato de governança do Curve por dezesseis semanas. Por esse motivo, o Badger introduziu o seu token CVX em depósito de escrow (bveCVX), cujo cofre é uma posição CVX gerida projetada para economizar em gás e otimizar a renda dos depositantes. 

Como usar o BadgerDAO?

Quando se interage com o aplicativo BadgerDAO, se um usuário possui um ativo com um cofre no projeto, ele pode depositá-lo no cofre, para o qual recebe a versão-b (ou b-tokens) do ativo subjacente. Os b-tokens são tokens de juros representando uma parcela do token subjacente depositado em um cofre. Os juros dos b-tokens são acumulados através de "Colheitas", aumentando a relação entre eles e o token subjacente. 

Existem guias detalhados sobre como usar os cofres do BadgerDAO na página de documentação do projeto. Cada cofre vem com uma taxa diferente do BadgerDAO, além da taxa de gás necessária para uma transação. O suporte à carteira do BadgerDAO inclui MetaMask, Portis, Coinbase Wallet e qualquer carteira que suporte o protocolo WalletConnect.

O token bveCVX do BadgerDAO pode ser adquirido depositando liquidez no par de tokens CVX/bveCVX do Curve através do BadgerDAO. Os tokens depositados podem ser retirados antes de cada bloqueio automático semanal de bveCVX. O Badger usa 5% do peso de voto do bveCVX para incentivar a liquidez bveCVX/CVX no Curve.

Staking no BadgerDAO

Os usuários que desejam fazer staking do BADGER, o token de governança nativo do projeto, podem fazê-lo interagindo com um contrato especial de StakingRewards reservado especialmente para o cofre BADGER. Como o contrato visa fornecer um serviço a todo o ecossistema BadgerDAO, não há taxas.

Além disso, o programa Badger Boost executado pelo projeto permite aos usuários ganhar mais recompensas de tokens BADGER, em troca de participar da governança da plataforma e de manter os dois ativos nativos do Badger - BADGER e DIGG. O programa recompensa os usuários com base em sua proporção de participação - a proporção do saldo nativo de um usuário em relação ao saldo não nativo. O princípio básico é que quanto maior o saldo nativo de um usuário, mais recompensas de tokens BADGER eles ganham.

Como o programa é bastante complexo, a equipe do Badger lançou uma ferramenta chamada Badger Boost Optimizer, que pode ser usada para determinar a proporção exata de ativos nativos e não nativos necessários para avançar para o próximo nível do programa Boost.

Os tokens BADGER e DIGG

BADGER é o token de governança nativo da plataforma. O ativo é baseado no padrão ERC-20 e tem uma oferta máxima fixa de 21 milhões. BADGER é implantado no Ethereum, BNB Smart Chain e Polygon, mas em breve será lançado também no Fantom. 

Além dos direitos de governança para gerir a mistura de produtos da plataforma, liderança e alocação do tesouro, o BADGER concede aos seus detentores acesso a recompensas de staking e pode ser usado como garantia em várias plataformas DeFi. Além disso, manter BADGER ou sua versão em staking bBADGER aumenta o APY dos usuários em outros cofres Sett como parte do programa Badger Boost. Os cofres Sett emitem diferentes quantidades de tokens BADGER em uma base rotativa de 12 semanas, definida por voto de governança. bBADGER não mantém uma proporção de 1:1 com BADGER, já que à medida que os juros são acumulados dentro do cofre, o valor do bBADGER em relação ao BADGER aumenta. 

Diz-se que DIGG é a primeira criptomoeda de oferta elástica descentralizada, atrelada ao preço do Bitcoin. O ativo é governado pelo BadgerDAO e seu principal objetivo é remover a necessidade de partes centralizadas que controlam o BTC dos usuários quando eles o utilizam dentro dos protocolos DeFi. 

Ter uma oferta elástica significa que o total de fornecimento do token não é fixo e é reajustado periodicamente. Esses ajustes são chamados de “reajustes” e expandem o fornecimento total do token, fazendo com que o saldo de todos seja aumentado ou diminuído dependendo do preço do DIGG em relação ao BTC. Por exemplo, se o preço estiver abaixo da paridade 1:1, há um reajuste negativo contraindo a oferta, enquanto se a paridade estiver acima da proporção 1:1, a oferta do token se expande. 

O BadgerDAO criou um cofre de único ativo para os tokens DIGG, onde os usuários recebem bDIGG – uma representação do DIGG depositado no cofre que não está sujeita a reajuste, tornando-o disponível para uso em diversas plataformas DeFi.

O BadgerDAO é seguro?

O BadgerDAO foi lançado em setembro de 2020 por Chris Spadafora, juntamente com sua equipe fundadora principal – Ameer Rosic, Albert Castellana e Alberto Cevallos. Enquanto Chris Spadafora é atualmente o Líder de Operações da equipe BadgerDAO, Ameer Rosic é responsável pelas operações, Albert Castellana é um consultor de produtos e Alberto Cevallos é o consultor técnico do projeto. 

No início de dezembro de 2021, em uma série de transações não autorizadas, o BadgerDAO foi hackeado em um dos roubos mais devastadores da criptografia, resultando em uma perda de $130 milhões. Após o incidente, a empresa fez parceria com a empresa de segurança cibernética Mandiant na investigação do ataque. 

De acordo com a investigação, o ataque foi possível devido a uma chave API comprometida que permitiu ao invasor implantar um script de trabalho malicioso através dos Workers do Cloudflare do BadgerDAO – uma interface para a execução de scripts, que opera e altera o tráfego web que flui através dos proxies do Cloudflare. A chave API comprometida foi usada pelo invasor diversas vezes, pois eles periodicamente injetavam código malicioso no aplicativo Badger. 

A equipe do BadgerDAO afirmou que não tinha conhecimento da criação da chave API comprometida, e os engenheiros do Badger não autorizaram sua criação. Houve várias implementações de segurança após o incidente, no entanto, o BadgerDAO continua a usar os serviços do Cloudflare. 

Como na época das perdas o tesouro do DAO possuía apenas cerca de $53 milhões em ativos, o plano de recuperação proposto pela equipe incluiu as contribuições de todos os 32.000 usuários do BadgerDAO e 25 contribuidores principais. 

O primeiro passo do plano incluiu a restauração de 192.000 tokens BADGER roubados na exploração, pois estes concedem direitos de governança, e a comunidade acreditava que é justo que aqueles que foram afetados pelo hack do BadgerDAO deveriam ter seus direitos de governança restabelecidos. De acordo com os fundadores do projeto, isso levaria a 17% de todos os usuários afetados recebendo um reembolso de 100% por seus ativos perdidos, apesar do token ter caído mais de 50% após o ataque. 

Detalhes adicionais sobre o programa de recuperação após o hack do BadgerDAO, juntamente com atualizações sobre o mesmo, estão disponíveis na página do projeto aqui.

O BadgerDAO passou por diversas auditorias, sendo a última conduzida pela Code4rena (C4) em junho de 2022 e concluída em agosto do mesmo ano. O relatório descreve duas descobertas de alto risco, três de médio risco e vários problemas de baixo risco e não críticos. Todos os problemas importantes foram resolvidos pela equipe do BadgerDAO. 

A plataforma também executa um programa de caça a bugs programa com a Immunefi. Todas as recompensas são limitadas a um máximo de 10% dos fundos potencialmente em risco. Descobertas de nível crítico são recompensadas até $750.000, de alto nível – até $5.000, médio – até $500, e baixo – até $250.

Parceiros 

O Badger arrecadou um total de $21 milhões em financiamento, de quatro investidores. Estes são – Blockchain Capital, David J. Namdar, Polychain e ParaFi Capital. Entre os parceiros do projeto estão Convex, Curve Finance, DeFi Dollar, ETHGlobal, Gitcoin, Fireblocks, Polygon, Ren, Sushi, UMA e Yearn Finance.

O que vem a seguir?

Não há um roadmap atualizado do BadgerDAO. O último detalha os planos da empresa para 2021 e já foi concluído.

Links

https://docs.badger.com